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China Boton Group Company Limited's (HKG:3318) Shares Climb 27% But Its Business Is Yet to Catch Up

China Boton Group Company Limited's (HKG:3318) Shares Climb 27% But Its Business Is Yet to Catch Up

中國波頓集團有限公司(HKG: 3318)的股價上漲了27%,但其業務尚未迎頭趕上
Simply Wall St ·  03/14 18:14

中國波頓集團有限公司(HKG: 3318)股東無疑高興地看到,股價在上個月反彈了27%,儘管它仍在努力彌補最近的跌勢。儘管如此,30天的上漲並沒有改變這樣一個事實,即在過去十二個月中,長期股東的股票因股價下跌63%而暴跌。

即使在價格大幅上漲之後,當香港化工行業的市盈率中位數約爲0.3倍時,仍然沒有多少人認爲中國波頓集團0.5倍的市銷率(或 “市盈率”)值得一提。但是,不加解釋地忽略市銷率是不明智的,因爲投資者可能會忽視一個明顯的機會或一個代價高昂的錯誤。

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SEHK: 3318 對比行業的市銷比率 2024 年 3 月 14 日

中國波頓集團最近的表現如何?

舉例來說,中國波頓集團的收入在過去一年中有所惡化,這根本不理想。也許投資者認爲最近的收入表現足以與該行業保持一致,這阻止了市銷率的下降。如果你喜歡這家公司,你至少希望情況確實如此,這樣你就有可能在它不太受青睞的情況下買入一些股票。

我們沒有分析師的預測,但您可以查看我們關於中國波頓集團收益、收入和現金流的免費報告,了解最近的趨勢如何爲公司未來做好準備。

收入增長指標告訴我們有關市銷率的哪些信息?

爲了證明其市銷率是合理的,中國波頓集團需要實現與該行業相似的增長。

首先回顧一下,該公司去年的收入增長並不令人興奮,因爲它公佈了令人失望的8.2%的跌幅。不幸的是,這使它回到了三年前的起點,當時總體收入幾乎沒有增長。因此,可以公平地說,該公司最近的收入增長一直不穩定。

將最近的中期收入趨勢與該行業5.4%的年度增長預測進行比較,可以看出其吸引力明顯降低。

考慮到這一點,我們發現有趣的是,中國波頓集團的市銷率與業內同行相當。顯然,該公司的許多投資者並不像最近所表明的那樣看跌,並且不願意立即放棄股票。如果市銷率降至更符合近期增長率的水平,他們可能會爲未來的失望做好準備。

我們可以從中國波頓集團的市銷率中學到什麼?

中國波頓集團似乎再次受到青睞,股價穩步上漲,使其市銷率與業內其他公司保持一致。僅憑市銷率來決定是否應該出售股票是不明智的,但它可以作爲公司未來前景的實用指南。

我們對中國波頓集團的審查顯示,其糟糕的三年收入趨勢並未導致市銷率低於我們的預期,因爲這些趨勢看起來不如當前的行業前景。當我們看到收入疲軟,增長慢於行業增長時,我們懷疑股價有下跌的風險,這使市銷售率恢復了預期。除非最近的中期狀況有所改善,否則很難接受當前的股價作爲公允價值。

你應該時刻考慮風險。舉個例子,我們發現了你應該注意的中國波頓集團的5個警告信號,其中2個可能很嚴重。

重要的是要確保你尋找一家優秀的公司,而不僅僅是你遇到的第一個想法。因此,如果盈利能力的增長與你對一家優秀公司的想法一致,那就來看看這份免費名單吧,列出了最近收益增長強勁(市盈率低)的有趣公司。

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