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First Service Holding Limited's (HKG:2107) Price Is Right But Growth Is Lacking After Shares Rocket 28%

First Service Holding Limited's (HKG:2107) Price Is Right But Growth Is Lacking After Shares Rocket 28%

第一服务控股有限公司(HKG: 2107)的价格是正确的,但股价飙升28%后缺乏增长
Simply Wall St ·  03/31 20:11

上个月,第一服务控股有限公司(HKG: 2107)股东的耐心得到了回报,股价上涨了28%。并非所有股东都会感到欢欣鼓舞,因为股价在过去十二个月中仍然下跌了令人失望的42%。

尽管其价格飙升,但与香港市场相比,First Service Holding的4.6倍市盈率(或 “市盈率”)目前仍可能使其看起来像买入。在香港,约有一半公司的市盈率超过10倍,甚至市盈率超过18倍也很常见。但是,仅按面值计算市盈率是不明智的,因为可以解释为什么市盈率有限。

由于最近收益增长异常强劲,First Service Holding一直表现良好。一种可能性是市盈率很低,因为投资者认为这种强劲的收益增长在不久的将来实际上可能低于整个市场。如果你喜欢这家公司,你希望情况并非如此,这样你就有可能在它失宠的时候买入一些股票。

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SEHK: 2107 2024 年 4 月 1 日对比行业的市盈率
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于First Service Holding收益、收入和现金流的免费报告,了解最近的趋势如何为公司的未来做好准备。

第一服务控股公司的增长趋势如何?

为了证明其市盈率是合理的,First Service Holding需要实现落后于市场的缓慢增长。

首先回顾一下,我们发现该公司去年的每股收益增长了令人印象深刻的41%。尽管如此,令人难以置信的是,每股收益总额比三年前下降了51%,这非常令人失望。因此,股东会对中期收益增长率感到悲观。

将中期收益轨迹与整个市场对21%的扩张预测进行权衡,可以看出这是一种令人不快的表情。

有鉴于此,可以理解First Service Holding的市盈率将低于其他大多数公司。但是,我们认为,从长远来看,收益萎缩不太可能带来稳定的市盈率,这可能会使股东对未来的失望情绪感到失望。即使仅仅维持这些价格也可能难以实现,因为最近的收益趋势已经压低了股价。

First Service Holding市盈率的底线

尽管First Service Holding的股价蓬勃发展,但其市盈率仍然落后于大多数其他公司。尽管市盈率不应该成为决定你是否买入股票的决定性因素,但它是衡量收益预期的有力晴雨表。

我们已经确定,正如预期的那样,由于中期收益下滑,First Service Holding的市盈率保持在较低水平。目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收益可能不会带来任何惊喜。除非最近的中期状况有所改善,否则它们将继续构成股价在这些水平附近的障碍。

你应该时刻考虑风险。举个例子,我们发现了你应该注意的 3 个首次服务暂停警告标志,其中 1 个不容忽视。

如果这些风险让你重新考虑对First Service Holding的看法,请浏览我们的高质量股票互动清单,了解还有什么。

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