智通財經APP獲悉，浙商證券發佈研究報告稱，近期海外大廠先後發佈財務報告，以微軟、谷歌、Meta和亞馬遜為代表，海外AI大廠在大模型、雲計算、蒐索及廣告、生產力工具等賽道積極擁抱AI商業化浪潮，發力佈局AI大模型應用及產品服務，正在主導新一輪的AI產業變革。該行認為隨著海外大廠在人工智慧基礎設施、模型算法和應用產品佈局的不斷推進，AI+行業應用有望迎來爆發。國內下半年AI應用有望迎來政策與需求共振，呈現“百花齊放”局面。
浙商證券主要觀點如下：
雲計算：AI商業化推動雲計算市場加速成長，亞馬遜、微軟、谷歌三強爭霸
根據T4.ai預測，至2024年全球雲計算市場規模有望超6000億美元，同時ForresterConsulting針對Azure雲服務的研究顯示，企業用戶使用AzureAI服務在三年期的專案中可實現284%的投資回報率，AI+雲服務在模型推理、數據管理、商業分析等領域均能為企業提供顯著經濟效益。目前全球雲計算市場競爭格局穩定，亞馬遜AWS、微軟Azure和谷歌GCP三強爭霸，各家均在AI大模型、向量資料庫、代碼助手等環節已有佈局，行業集中度有望持續提升。
蒐索引擎及廣告：谷歌龍頭地位穩固，微軟搶先佈局企業級服務
AI大模型結合蒐索引擎有望改變用戶使用習慣，顛覆用戶生態。微軟搶先佈局NewBing蒐索引擎結合GPT-4大模型，而谷歌緊隨其後推出Bard以及GoogleSGE(SearchGenerativeExperience)蒐索引擎。該行認為蒐索引擎市場競爭格局短期不會發生變化，而谷歌有望依託AI大模型結合廣告業務實現高質量增長，微軟基於企業級蒐索服務的商業化落地有望貢獻收入增量，經測算，在10%滲透率的情形下，微軟企業級蒐索引擎BingChatEnterprise可每年貢獻29.68億美元營收增量。
生產力工具：AIGC可大幅提升生產力，辦公、代碼開發等場景有望率先落地
麥肯錫研究報告支出，AIGC技術全面滲透到各生產力環節的潛在經濟價值可達到6.1~7.9萬億美元。在市場營銷場景中，AIGC技術應用可提升用戶生產力30%以上。微軟、Salesforce等大廠相繼推出基於AI大模型技術的生產力工具，目前已公佈了部分應用的收費模式(OfficeCopilot、GitHubCopilot、Salesforcesalescloud等)，AIGC業務有望在原有業務的基礎上打開成長空間。
大模型生態：大廠向多模態領域堅定推進，通過投融資不斷鞏固模型競爭力
以微軟、谷歌、Meta為代表的AI大廠持續佈局多模態AI大模型，在視頻生成處理、機器人領域不斷發布研究成果。同時，海外大廠通過投資Inflection、Anthropic等AI創業團隊，不斷積累模型算法基礎，鞏固核心競爭力，大模型領域“大魚吃小魚”格局已形成。
國內下半年AI應用有望迎來政策與需求共振，呈現“百花齊放”局面
一方面，大模型監管政策不斷完善，全面商用化的時點漸行漸近。8月15日，《生成式人工智慧服務管理暫行辦法》正式實行，政策推動有望促進生成式人工智慧健康發展和規範應用，維護國家安全和社會公共利益，保護公民、法人和其他組織的合法權益。
另一方面，該行預計國內軟體廠商的大模型應用產品有望在下半年密集發佈。該行看到近期多家上市公司舉辦AI產品發布會，並披露在大模型迭代方面的最新進展與成果，說明軟體公司對政府或企業客戶在大模型相關需求進行了挖掘，並開始籌備和計劃，有望在下半年進入商業化落地階段。
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風險提示：1)AI技術迭代不及預期的風險：2)AI商業化產品發佈不及預期;3)政策不確定性帶來的風險;4)下游市場不確定性帶來的風險。