-
市场
-
产品
-
资讯
-
Moo社区
-
课堂
-
查看更多
-
功能介绍
-
费用费用透明,无最低余额限制
投资选择、功能介绍、费用相关信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 浅色
Here's What BAIC Motor's (HKG:1958) Strong Returns On Capital Mean
Here's What BAIC Motor's (HKG:1958) Strong Returns On Capital Mean
There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. Ideally, a business will show two trends; firstly a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an increasing amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. Ergo, when we looked at the ROCE trends at BAIC Motor (HKG:1958), we liked what we saw.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on BAIC Motor is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.27 = CN¥26b ÷ (CN¥179b - CN¥83b) (Based on the trailing twelve months to September 2022).
So, BAIC Motor has an ROCE of 27%. In absolute terms that's a great return and it's even better than the Auto industry average of 0.2%.
View our latest analysis for BAIC Motor
SEHK:1958 Return on Capital Employed November 18th 2022In the above chart we have measured BAIC Motor's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
So How Is BAIC Motor's ROCE Trending?
BAIC Motor deserves to be commended in regards to it's returns. Over the past five years, ROCE has remained relatively flat at around 27% and the business has deployed 27% more capital into its operations. Returns like this are the envy of most businesses and given it has repeatedly reinvested at these rates, that's even better. If these trends can continue, it wouldn't surprise us if the company became a multi-bagger.
Another thing to note, BAIC Motor has a high ratio of current liabilities to total assets of 47%. This effectively means that suppliers (or short-term creditors) are funding a large portion of the business, so just be aware that this can introduce some elements of risk. While it's not necessarily a bad thing, it can be beneficial if this ratio is lower.
The Key Takeaway
BAIC Motor has demonstrated its proficiency by generating high returns on increasing amounts of capital employed, which we're thrilled about. What's surprising though is that the stock has collapsed 74% over the last five years, so there might be other areas of the business hurting its prospects. So in light of that'd we think it's worthwhile looking further into this stock to see if there's any areas for concern.
BAIC Motor does have some risks though, and we've spotted 1 warning sign for BAIC Motor that you might be interested in.
BAIC Motor is not the only stock earning high returns. If you'd like to see more, check out our free list of companies earning high returns on equity with solid fundamentals.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我们想要识别下一个多袋子,有几个关键趋势需要寻找。理想情况下,一家企业将呈现两种趋势;第一,增长退货关于已使用资本(ROCE),第二,增加金额已动用资本的比例。归根结底,这表明它是一家正在以越来越高的回报率对利润进行再投资的企业。因此,当我们查看ROCE的趋势时北汽汽车(HKG:1958),我们喜欢我们所看到的。
资本回报率(ROCE):它是什么?
对于那些不知道的人来说,ROCE是一家公司的年度税前利润(其回报)相对于业务资本的衡量标准。北汽集团的计算公式为:
已动用资本回报率=息税前收益(EBIT)?(总资产-流动负债)
0.27=人民币260亿?(人民币179亿元-人民币830亿元)(基于截至2022年9月的过去12个月).
所以,北汽集团的净资产收益率为27%。按绝对值计算,这是一个很高的回报率,甚至好于汽车业0.2%的平均水平。
查看我们对北汽的最新分析
联交所:1958年资本回报率2022年11月18日在上面的图表中,我们对比了北汽之前的净资产收益率和之前的表现,但可以说,未来更重要。如果您感兴趣,您可以在我们的免费分析师对该公司的预测报告。
那么,北汽的ROCE趋势如何呢?
北汽集团的回报值得表扬。在过去五年中,净资产收益率相对持平,保持在27%左右,该业务在运营中投入的资本增加了27%。这样的回报令大多数企业羡慕不已,考虑到它一再以这样的利率进行再投资,这甚至更好。如果这些趋势能够继续下去,那么如果这家公司成为一家多业务的公司,我们也不会感到惊讶。
另外需要注意的是,北汽的流动负债与总资产之比很高,达到47%。这实际上意味着供应商(或短期债权人)正在为很大一部分业务提供资金,因此只需意识到这可能会带来一些风险因素。虽然这不一定是一件坏事,但如果这一比例较低,它可能是有益的。
关键的外卖
北汽集团通过增加资本投入产生了高回报,这让我们感到兴奋,这证明了它的熟练程度。然而,令人惊讶的是,该公司股票在过去五年里暴跌了74%,因此可能还有其他业务领域损害了它的前景。有鉴于此,我们认为有必要进一步研究这只股票,看看是否有任何值得关注的领域。
不过,北汽确实存在一些风险,我们已经发现北汽1号警示标志你可能会感兴趣的。
北汽并不是唯一一只获得高回报的股票。如果您想了解更多,请查看我们的免费基本面稳固、股本回报率高的公司名单。
对这篇文章有什么反馈吗?担心内容吗? 保持联系直接与我们联系。或者,也可以给编辑组发电子邮件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
风险及免责提示
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用浏览器的分享功能,分享给你的好友吧