-
市场
-
产品
-
资讯
-
Moo社区
-
课堂
-
查看更多
-
功能介绍
-
费用费用透明,无最低余额限制
投资选择、功能介绍、费用相关信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 浅色
Shareholders Would Enjoy A Repeat Of China Tobacco International (HK)'s (HKG:6055) Recent Growth In Returns
Shareholders Would Enjoy A Repeat Of China Tobacco International (HK)'s (HKG:6055) Recent Growth In Returns
If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. Speaking of which, we noticed some great changes in China Tobacco International (HK)'s (HKG:6055) returns on capital, so let's have a look.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for China Tobacco International (HK), this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.25 = HK$551m ÷ (HK$6.2b - HK$4.0b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, China Tobacco International (HK) has an ROCE of 25%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 9.4% earned by companies in a similar industry.
See our latest analysis for China Tobacco International (HK)
SEHK:6055 Return on Capital Employed September 28th 2022In the above chart we have measured China Tobacco International (HK)'s prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for China Tobacco International (HK).
How Are Returns Trending?
China Tobacco International (HK) is showing promise given that its ROCE is trending up and to the right. Looking at the data, we can see that even though capital employed in the business has remained relatively flat, the ROCE generated has risen by 34% over the last five years. So our take on this is that the business has increased efficiencies to generate these higher returns, all the while not needing to make any additional investments. The company is doing well in that sense, and it's worth investigating what the management team has planned for long term growth prospects.
For the record though, there was a noticeable increase in the company's current liabilities over the period, so we would attribute some of the ROCE growth to that. Essentially the business now has suppliers or short-term creditors funding about 65% of its operations, which isn't ideal. Given it's pretty high ratio, we'd remind investors that having current liabilities at those levels can bring about some risks in certain businesses.
In Conclusion...
As discussed above, China Tobacco International (HK) appears to be getting more proficient at generating returns since capital employed has remained flat but earnings (before interest and tax) are up. Given the stock has declined 55% in the last three years, this could be a good investment if the valuation and other metrics are also appealing. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
One more thing to note, we've identified 1 warning sign with China Tobacco International (HK) and understanding this should be part of your investment process.
China Tobacco International (HK) is not the only stock earning high returns. If you'd like to see more, check out our free list of companies earning high returns on equity with solid fundamentals.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果你正在寻找一款多功能装袋机,有几件事需要注意。首先,我们想找一个正在成长的 返回 论资本使用率(ROCE),除此之外,还不断增加 基础 所用资本的百分比。这向我们表明,它是一台复合机器,能够不断将其收益再投资回业务并产生更高的回报。说到这里,我们注意到了一些很大的变化 中国烟草国际(香港) (HKG: 6055) 资本回报率,让我们来看看。
什么是资本使用回报率(ROCE)?
如果你以前没有与ROCE合作过,它会衡量公司从其业务中使用的资本中产生的 “回报”(税前利润)。要计算中烟国际(香港)的这个指标,公式如下:
资本使用回报率 = 利息和税前收益 (EBIT) ▲(总资产-流动负债)
0.25 = 5.51 亿港元 ÷(62 亿港元-40 亿港元) (基于截至2022年6月的过去十二个月)。
所以, 中国烟草国际(香港)的投资回报率为25%。 这是一个了不起的回报,不仅如此,它还超过了类似行业公司9.4%的平均收入。
查看我们对中烟国际(香港)的最新分析
香港交易所:6055 2022年9月28日已动用资本申报表在上图中,我们将中烟国际(香港)之前的投资回报率与之前的表现进行了比较,但可以说,未来更为重要。如果你想看看分析师对未来的预测,你应该看看我们的 免费的 中国烟草国际(香港)的报告。
退货趋势如何?
鉴于其投资回报率呈上升和向右趋势,中国烟草国际(香港)表现出希望。从数据来看,我们可以看出,尽管该业务的资本使用量保持相对平稳,但在过去五年中,产生的投资回报率增长了34%。因此,我们对此的看法是,企业提高了效率以产生更高的回报,同时无需进行任何额外的投资。从这个意义上说,该公司表现良好,值得研究管理团队对长期增长前景的计划。
但是,记录在案的是,在此期间,该公司的流动负债明显增加,因此我们将投资回报率的增长部分归因于此。从本质上讲,该企业现在有供应商或短期债权人为其约65%的业务提供资金,这并不理想。鉴于其比率相当高,我们要提醒投资者,将流动负债保持在这些水平可能会给某些企业带来一些风险。
总之...
如上所述,中烟国际(香港)似乎越来越擅长创造回报,因为资本使用量保持不变,但收益(利息和税前)有所增加。鉴于该股在过去三年中下跌了55%,如果估值和其他指标也具有吸引力,这可能是一项不错的投资。因此,进一步研究这家公司并确定这些趋势是否会持续似乎是合理的。
还有一件事要注意,我们已经确定了 1 个警告标志 与中烟国际(香港)合作,了解这一点应该是您投资过程的一部分。
中国烟草国际(香港)并不是唯一获得高回报的股票。如果您想了解更多,请查看我们的 免费的 基本面稳健且股本回报率高的公司名单。
对这篇文章有反馈吗?对内容感到担忧? 取得联系 直接和我们联系。 或者,给编辑团队 (at) simplywallst.com 发送电子邮件。
Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。 我们仅使用不偏不倚的方法根据历史数据和分析师预测提供评论,我们的文章并非旨在提供财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的建议,也没有考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能未将最新的价格敏感型公司公告或定性材料考虑在内。简而言之,华尔街对上述任何股票都没有头寸。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
风险及免责提示
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用浏览器的分享功能,分享给你的好友吧