-
市场
-
产品
-
资讯
-
Moo社区
-
课堂
-
查看更多
-
功能介绍
-
费用费用透明,无最低余额限制
投资选择、功能介绍、费用相关信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 浅色
China Resources Beer (Holdings)'s (HKG:291) Returns On Capital Are Heading Higher
China Resources Beer (Holdings)'s (HKG:291) Returns On Capital Are Heading Higher
There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. Speaking of which, we noticed some great changes in China Resources Beer (Holdings)'s (HKG:291) returns on capital, so let's have a look.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for China Resources Beer (Holdings):
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.11 = CN¥3.6b ÷ (CN¥57b - CN¥23b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, China Resources Beer (Holdings) has an ROCE of 11%. That's a relatively normal return on capital, and it's around the 9.6% generated by the Beverage industry.
Check out our latest analysis for China Resources Beer (Holdings)
SEHK:291 Return on Capital Employed September 11th 2022Above you can see how the current ROCE for China Resources Beer (Holdings) compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for China Resources Beer (Holdings).
What Can We Tell From China Resources Beer (Holdings)'s ROCE Trend?
We like the trends that we're seeing from China Resources Beer (Holdings). The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 11%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 44% more capital is being employed now too. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
Another thing to note, China Resources Beer (Holdings) has a high ratio of current liabilities to total assets of 41%. This can bring about some risks because the company is basically operating with a rather large reliance on its suppliers or other sorts of short-term creditors. While it's not necessarily a bad thing, it can be beneficial if this ratio is lower.
What We Can Learn From China Resources Beer (Holdings)'s ROCE
To sum it up, China Resources Beer (Holdings) has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. Since the stock has returned a staggering 163% to shareholders over the last five years, it looks like investors are recognizing these changes. Therefore, we think it would be worth your time to check if these trends are going to continue.
Before jumping to any conclusions though, we need to know what value we're getting for the current share price. That's where you can check out our FREE intrinsic value estimation that compares the share price and estimated value.
If you want to search for solid companies with great earnings, check out this free list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我们想要识别下一个多袋子,有几个关键趋势需要寻找。在其他方面,我们希望看到两件事;第一,不断增长的退货一是关于已用资本(ROCE),二是公司的金额已动用资本的比例。归根结底,这表明它是一家正在以越来越高的回报率对利润进行再投资的企业。说到这里,我们注意到了一些很大的变化华润啤酒(控股)的(HKG:291)资本回报率,让我们来看看。
了解资本回报率(ROCE)
对于那些不知道的人来说,ROCE是一家公司的年度税前利润(其回报)相对于业务资本的衡量标准。分析师用这个公式来计算华润啤酒(控股)的股价:
已动用资本回报率=息税前收益(EBIT)?(总资产-流动负债)
0.11=CN元36亿?(CN元570亿-CN元23亿)(根据截至2022年6月的往绩12个月计算).
所以,华润啤酒(控股)拥有11%的净资产收益率。这是一个相对正常的资本回报率,大约是饮料行业9.6%的回报率。
查看我们对华润啤酒(控股)的最新分析
联交所:291已动用资本回报率2022年9月11日上面你可以看到华润啤酒(控股)目前的净资产收益率与之前的资本回报率相比,但你只能从过去知道这么多。如果您想查看分析师对未来的预测,您应该查看我们的免费华润啤酒(控股)报道。
从华润啤酒(控股)的ROCE趋势中,我们能看出什么?
我们喜欢华润啤酒(控股)的趋势。数据显示,在过去五年中,资本回报率大幅增长至11%。基本上,企业每投入一美元资本就能赚到更多的钱,除此之外,现在使用的资本也增加了44%。越来越多的资本带来越来越多的回报,这在多头投资者中很常见,这就是为什么我们对此印象深刻。
另一点值得注意的是,华润啤酒(控股)的流动负债与总资产的比率很高,达到41%。这可能会带来一些风险,因为该公司基本上是在相当大程度上依赖其供应商或其他类型的短期债权人运营的。虽然这不一定是一件坏事,但如果这一比例较低,它可能是有益的。
我们可以从华润啤酒(控股)的ROCE中学到什么
总而言之,华润啤酒(控股)已经证明了它可以对业务进行再投资,并从投入的资本中产生更高的回报,这是非常棒的。由于该股在过去五年里向股东回报了惊人的163%,看起来投资者正在意识到这些变化。因此,我们认为值得您花时间检查这些趋势是否会继续下去。
不过,在得出任何结论之前,我们需要知道我们目前的股价价值是多少。在那里您可以查看我们的自由内在价值估计这是对股价和估值的比较。
如果你想寻找收入丰厚的可靠公司,看看这个免费拥有良好资产负债表和可观股本回报率的公司名单。
对这篇文章有什么反馈吗?担心内容吗? 保持联系直接与我们联系。或者,也可以给编辑组发电子邮件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
风险及免责提示
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用浏览器的分享功能,分享给你的好友吧