-
市场
-
产品
-
资讯
-
Moo社区
-
课堂
-
查看更多
-
功能介绍
-
费用费用透明,无最低余额限制
投资选择、功能介绍、费用相关信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 浅色
Capital Allocation Trends At Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO) Aren't Ideal
Capital Allocation Trends At Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO) Aren't Ideal
Did you know there are some financial metrics that can provide clues of a potential multi-bagger? Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. In light of that, when we looked at Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO) and its ROCE trend, we weren't exactly thrilled.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. To calculate this metric for Grocery Outlet Holding, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.036 = US$88m ÷ (US$2.7b - US$260m) (Based on the trailing twelve months to July 2022).
Thus, Grocery Outlet Holding has an ROCE of 3.6%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Consumer Retailing industry average of 9.2%.
See our latest analysis for Grocery Outlet Holding
NasdaqGS:GO Return on Capital Employed September 7th 2022In the above chart we have measured Grocery Outlet Holding's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Grocery Outlet Holding here for free.
The Trend Of ROCE
In terms of Grocery Outlet Holding's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. Over the last four years, returns on capital have decreased to 3.6% from 6.6% four years ago. Meanwhile, the business is utilizing more capital but this hasn't moved the needle much in terms of sales in the past 12 months, so this could reflect longer term investments. It may take some time before the company starts to see any change in earnings from these investments.
The Bottom Line On Grocery Outlet Holding's ROCE
In summary, Grocery Outlet Holding is reinvesting funds back into the business for growth but unfortunately it looks like sales haven't increased much just yet. Unsurprisingly, the stock has only gained 11% over the last three years, which potentially indicates that investors are accounting for this going forward. As a result, if you're hunting for a multi-bagger, we think you'd have more luck elsewhere.
If you want to continue researching Grocery Outlet Holding, you might be interested to know about the 2 warning signs that our analysis has discovered.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
你知道吗,有一些财务指标可以提供潜在的多管齐下的线索?首先,我们想要确定一个不断增长的退货在已使用资本(ROCE)上,然后在此基础上,不断增加基地已动用资本的比例。简而言之,这些类型的企业是复利机器,这意味着它们不断地以越来越高的回报率对收益进行再投资。有鉴于此,当我们看到杂货店直销店控股(纳斯达克:GO)和它的ROCE趋势,我们并不是很兴奋。
了解资本回报率(ROCE)
对于那些不确定ROCE是什么的人,它衡量的是一家公司可以从其业务中使用的资本产生的税前利润。要计算食品杂货直销店持有量的这一指标,公式如下:
已动用资本回报率=息税前收益(EBIT)?(总资产-流动负债)
0.036美元=8800万美元(27亿-2.6亿美元)(根据截至2022年7月的往绩12个月计算).
因此,杂货店Outlet Holding的净资产收益率为3.6%。按绝对值计算,这是一个较低的回报率,也低于消费零售业9.2%的平均水平。
查看我们对食品杂货直销控股的最新分析
NasdaqGS:2022年9月7日实现资本回报率在上面的图表中,我们衡量了杂货店Outlet Holding之前的净资产收益率(ROCE)与之前的表现,但可以说未来更重要。如果你愿意,你可以查看分析师对这里杂货直销控股的预测免费的。
ROCE的发展趋势
就杂货店Outlet Holding历史上的ROCE运动而言,这一趋势并不美妙。过去四年,资本回报率从四年前的6.6%降至3.6%。与此同时,该公司正在利用更多资本,但这在过去12个月的销售额方面没有太大变化,因此这可能反映了较长期的投资。该公司可能需要一段时间才能开始看到这些投资带来的收益变化。
杂货店控股的底线是ROCE
总而言之,食品杂货直销控股公司正在将资金重新投资到业务中,以实现增长,但不幸的是,销售额看起来还没有增加多少。不出所料,该股在过去三年中仅上涨了11%,这可能表明未来投资者正在考虑这一点。因此,如果你正在寻找一个多袋子,我们认为你在其他地方会有更多的运气。
如果您想继续研究食品杂货直销控股,您可能有兴趣了解有关2个警告标志我们的分析发现。
对于那些喜欢投资于稳固的公司,看看这个免费资产负债表稳健、股本回报率高的公司名单。
对这篇文章有什么反馈吗?担心内容吗? 保持联系直接与我们联系。或者,也可以给编辑组发电子邮件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
风险及免责提示
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用浏览器的分享功能,分享给你的好友吧