-
市场
-
产品
-
资讯
-
Moo社区
-
课堂
-
查看更多
-
功能介绍
-
费用费用透明,无最低余额限制
投资选择、功能介绍、费用相关信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 浅色
Skechers U.S.A (NYSE:SKX) Could Be Struggling To Allocate Capital
Skechers U.S.A (NYSE:SKX) Could Be Struggling To Allocate Capital
Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. However, after investigating Skechers U.S.A (NYSE:SKX), we don't think it's current trends fit the mold of a multi-bagger.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for Skechers U.S.A, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.11 = US$569m ÷ (US$6.7b - US$1.5b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Skechers U.S.A has an ROCE of 11%. In absolute terms, that's a pretty standard return but compared to the Luxury industry average it falls behind.
View our latest analysis for Skechers U.S.A
NYSE:SKX Return on Capital Employed September 4th 2022In the above chart we have measured Skechers U.S.A's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Skechers U.S.A.
The Trend Of ROCE
In terms of Skechers U.S.A's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. Around five years ago the returns on capital were 17%, but since then they've fallen to 11%. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. And if the increased capital generates additional returns, the business, and thus shareholders, will benefit in the long run.
In Conclusion...
While returns have fallen for Skechers U.S.A in recent times, we're encouraged to see that sales are growing and that the business is reinvesting in its operations. Furthermore the stock has climbed 43% over the last five years, it would appear that investors are upbeat about the future. So while the underlying trends could already be accounted for by investors, we still think this stock is worth looking into further.
Since virtually every company faces some risks, it's worth knowing what they are, and we've spotted 2 warning signs for Skechers U.S.A (of which 1 is concerning!) that you should know about.
While Skechers U.S.A isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
找到一家具有大幅增长潜力的企业并非易事,但如果我们看看几个关键的财务指标,这是可能的。首先,我们想要确定一个不断增长的退货在已使用资本(ROCE)上,然后在此基础上,不断增加基地已动用资本的比例。如果你看到这个,通常意味着它是一家拥有出色商业模式和大量有利可图的再投资机会的公司。不过,经过调查,斯凯奇美国(纽约证券交易所股票代码:SKX),我们认为目前的趋势不符合多袋子模式。
资本回报率(ROCE):它是什么?
对于那些不知道的人来说,ROCE是一家公司的年度税前利润(其回报)相对于业务资本的衡量标准。要计算Skechers USA的这一指标,公式如下:
已动用资本回报率=息税前收益(EBIT)?(总资产-流动负债)
0.11=5.69亿美元?(67亿-15亿美元)(根据截至2022年6月的往绩12个月计算).
所以呢,斯凯奇美国公司的净资产收益率为11%。就绝对值而言,这是一个相当标准的回报,但与奢侈品行业的平均水平相比,它落在了后面。
查看我们对Skechers USA的最新分析
纽约证券交易所:SKX 2022年9月4日的资本回报率在上面的图表中,我们比较了斯凯奇美国公司之前的净资产收益率与其之前的表现,但可以说,未来更重要。如果您想查看分析师对未来的预测,您应该查看我们的免费为Skechers USA提供的报告。
ROCE的发展趋势
就斯凯奇美国公司历史上的ROCE运动而言,这一趋势并不美妙。大约五年前,资本回报率为17%,但自那以来已降至11%。然而,鉴于已动用资本和收入都有所增加,该业务目前似乎正在追求增长,这是短期回报的结果。如果增加的资本产生额外的回报,从长远来看,企业和股东都将受益。
总之..。
虽然最近Skechers USA的回报率有所下降,但我们看到销售额在增长,该业务正在对其业务进行再投资,这让我们感到鼓舞。此外,该股在过去五年中上涨了43%,似乎投资者对未来持乐观态度。因此,虽然潜在的趋势可能已经被投资者所解释,但我们仍然认为这只股票值得进一步研究。
由于几乎每家公司都面临一些风险,了解它们是什么是值得的,我们已经发现斯凯奇美国公司的2个警告标志(其中1个是有关的!)这是你应该知道的。
虽然Skechers USA并没有获得最高的回报,但看看这个免费资产负债表稳健、股本回报率高的公司名单。
对这篇文章有什么反馈吗?担心内容吗? 保持联系直接与我们联系。或者,也可以给编辑组发电子邮件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
风险及免责提示
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融信息和交易应用程序。
在美国,moomoo上的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的持牌主体。 Moomoo Financial Inc.是金融业监管局(FINRA)和证券投资者保护公司(SIPC)的成员。
在新加坡,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,该公司受新加坡金融管理局(MAS)监管(牌照号码︰CMS101000) ,持有资本市场服务牌照 (CMS) ,持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。本内容未经新加坡金融管理局的审查。
在澳大利亚,moomoo上的金融产品和服务是通过Futu Securities (Australia) Ltd提供,该公司是受澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管的澳大利亚金融服务许可机构(AFSL No. 224663)。请阅读并理解我们的《金融服务指南》、《条款与条件》、《隐私政策》和其他披露文件,这些文件可在我们的网站 https://www.moomoo.com/au中获取。
在加拿大,通过moomoo应用提供的仅限订单执行的券商服务由Moomoo Financial Canada Inc.提供,并受加拿大投资监管机构(CIRO)监管。
在马来西亚,moomoo上的投资产品和服务是通过Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,该公司受马来西亚证券监督委员会(SC)监管(牌照号码︰eCMSL/A0397/2024) ,持有资本市场服务牌照 (CMSL) 。本内容未经马来西亚证券监督委员会的审查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd., Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc.,和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.是关联公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用浏览器的分享功能,分享给你的好友吧