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Returns On Capital Signal Tricky Times Ahead For Alarm.com Holdings (NASDAQ:ALRM)
Returns On Capital Signal Tricky Times Ahead For Alarm.com Holdings (NASDAQ:ALRM)
If we want to find a potential multi-bagger, often there are underlying trends that can provide clues. Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Having said that, from a first glance at Alarm.com Holdings (NASDAQ:ALRM) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for Alarm.com Holdings, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.054 = US$60m ÷ (US$1.3b - US$141m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Alarm.com Holdings has an ROCE of 5.4%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Software industry average of 10%.
View our latest analysis for Alarm.com Holdings
NasdaqGS:ALRM Return on Capital Employed August 21st 2022Above you can see how the current ROCE for Alarm.com Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Alarm.com Holdings.
What Can We Tell From Alarm.com Holdings' ROCE Trend?
When we looked at the ROCE trend at Alarm.com Holdings, we didn't gain much confidence. Around five years ago the returns on capital were 13%, but since then they've fallen to 5.4%. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
What We Can Learn From Alarm.com Holdings' ROCE
In summary, despite lower returns in the short term, we're encouraged to see that Alarm.com Holdings is reinvesting for growth and has higher sales as a result. And the stock has followed suit returning a meaningful 67% to shareholders over the last five years. So should these growth trends continue, we'd be optimistic on the stock going forward.
On a final note, we've found 2 warning signs for Alarm.com Holdings that we think you should be aware of.
While Alarm.com Holdings may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我们想要找到一个潜在的多管齐下的人,往往有潜在的趋势可以提供线索。首先,我们希望看到一个经过验证的退货关于已使用资本(ROCE)的增长,其次是扩张基地已动用资本的比例。简而言之,这些类型的企业是复利机器,这意味着它们不断地以越来越高的回报率对收益进行再投资。话虽如此,从第一眼看Alarm.com Holdings纳斯达克:ALM)我们不会因为回报率的趋势而跳起来,但让我们更深入地看看。
资本回报率(ROCE):它是什么?
对于那些不知道的人来说,ROCE是一家公司的年度税前利润(其回报)相对于业务资本的衡量标准。要计算Alarm.com Holdings的这一指标,公式如下:
已动用资本回报率=息税前收益(EBIT)?(总资产-流动负债)
0.054美元=6000万美元(13亿美元-1.41亿美元)(根据截至2022年6月的往绩12个月计算).
所以,Alarm.com Holdings的净资产收益率为5.4%。按绝对值计算,这是一个较低的回报率,也低于软件行业10%的平均水平。
查看我们对Alarm.com Holdings的最新分析
NasdaqGS:ALRM资本回报率2022年8月21日上图中,你可以看到Alarm.com Holdings目前的净资产收益率与之前的资本回报率相比如何,但你只能从过去知道这么多。如果您想查看分析师对未来的预测,您应该查看我们的免费为Alarm.com Holdings报道。
从Alarm.com Holdings的ROCE趋势中,我们能看出什么?
当我们观察Alarm.com Holdings的ROCE趋势时,我们并没有获得太多信心。大约五年前,资本回报率为13%,但自那以来已降至5.4%。尽管,考虑到收入和业务中使用的资产数量都有所增加,这可能表明该公司正在投资于增长,而额外的资本导致了ROCE的短期下降。如果这些投资被证明是成功的,这可能是长期股票表现的好兆头。
我们可以从Alarm.com Holdings的ROCE中学到什么
总而言之,尽管短期内回报较低,但我们感到鼓舞的是,Alarm.com Holdings正在为增长进行再投资,并因此获得了更高的销售额。过去五年,该公司股票也纷纷向股东返还了67%的回报。因此,如果这些增长趋势继续下去,我们将对未来的股票持乐观态度。
最后一点,我们发现Alarm.com Holdings的2个警告信号我们认为你应该意识到。
虽然Alarm.com Holdings目前的回报率可能不是最高的,但我们编制了一份目前股本回报率超过25%的公司名单。看看这个免费在这里列出。
对这篇文章有什么反馈吗?担心内容吗? 保持联系直接与我们联系。或者,也可以给编辑组发电子邮件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。
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