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China Hongqiao Group (HKG:1378) Is Doing The Right Things To Multiply Its Share Price
China Hongqiao Group (HKG:1378) Is Doing The Right Things To Multiply Its Share Price
There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Speaking of which, we noticed some great changes in China Hongqiao Group's (HKG:1378) returns on capital, so let's have a look.
What is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on China Hongqiao Group is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.19 = CN¥24b ÷ (CN¥188b - CN¥63b) (Based on the trailing twelve months to December 2021).
Therefore, China Hongqiao Group has an ROCE of 19%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Metals and Mining industry average of 14% it's much better.
View our latest analysis for China Hongqiao Group
SEHK:1378 Return on Capital Employed July 20th 2022In the above chart we have measured China Hongqiao Group's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for China Hongqiao Group.
What Can We Tell From China Hongqiao Group's ROCE Trend?
Investors would be pleased with what's happening at China Hongqiao Group. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 19%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 35% more capital is being employed now too. So we're very much inspired by what we're seeing at China Hongqiao Group thanks to its ability to profitably reinvest capital.
In Conclusion...
In summary, it's great to see that China Hongqiao Group can compound returns by consistently reinvesting capital at increasing rates of return, because these are some of the key ingredients of those highly sought after multi-baggers. And investors seem to expect more of this going forward, since the stock has rewarded shareholders with a 75% return over the last three years. In light of that, we think it's worth looking further into this stock because if China Hongqiao Group can keep these trends up, it could have a bright future ahead.
China Hongqiao Group does have some risks though, and we've spotted 2 warning signs for China Hongqiao Group that you might be interested in.
While China Hongqiao Group isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我们想要识别下一个多袋子,有几个关键趋势需要寻找。一种常见的方法是尝试找到一家拥有退货已使用资本(ROCE)正在增加,同时也在增长金额已动用资本的比例。简而言之,这些类型的企业是复利机器,这意味着它们不断地以越来越高的回报率对收益进行再投资。说到这里,我们注意到了一些很大的变化中国宏桥集团(HKG:1378)资本回报率,让我们来看看。
什么是资本回报率(ROCE)?
对于那些不知道的人来说,ROCE是一家公司的年度税前利润(其回报)相对于业务资本的衡量标准。中国宏桥集团的这一计算公式为:
已动用资本回报率=息税前收益(EBIT)?(总资产-流动负债)
0.19=CN元240亿?(CN元1.88亿-CN元630亿)(根据截至2021年12月的往绩12个月计算).
所以呢,中国宏桥集团的净资产收益率为19%。就绝对值而言,这是一个令人满意的回报率,但与金属和矿业14%的平均回报率相比,这要好得多。
查看我们对中国宏桥集团的最新分析
联交所:2022年7月20日资本回报率1378在上面的图表中,我们比较了中国宏桥集团之前的净资产收益率和之前的业绩,但可以说,未来更重要。如果您想查看分析师对未来的预测,您应该查看我们的免费中国宏桥集团报道。
从中国宏桥集团的ROCE趋势中我们可以看出什么?
投资者会对中国宏桥集团正在发生的事情感到高兴。数据显示,过去五年,资本回报率大幅上升至19%。基本上,企业每投入一美元资本就能赚到更多的钱,除此之外,现在使用的资本也增加了35%。因此,我们非常受到中国宏桥集团的启发,这要归功于它有能力进行有利可图的资本再投资。
总之..。
总而言之,很高兴看到中国宏桥集团能够通过持续不断地以不断提高的回报率进行资本再投资来实现复合回报,因为这些都是备受追捧的多重投资的关键因素。投资者似乎预计未来会有更多这样的回报,因为过去三年,该股为股东带来了75%的回报。有鉴于此,我们认为值得进一步研究这只股票,因为如果中国宏桥集团能够保持这些趋势,它可能会有一个光明的未来。
不过,中国宏桥集团确实存在一些风险,我们已经发现中国宏桥集团的2个警示标志你可能会感兴趣的。
虽然中国宏桥集团并没有获得最高的回报,但看看这个免费资产负债表稳健、股本回报率高的公司名单。
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本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。
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