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释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南

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Noah Johnson 发表了文章 · 04/12 03:28
为什么要在加拿大市场投资高股息策略? 正如一位美国央行分析师所说,“拥抱股息,拥抱通货膨胀,拥抱加拿大。”
投资高股息策略,包括购买股息收益率高的股票或ETF,通过定期的股东派息提供相对稳定的现金回报,使其在不确定的经济周期中特别有价值。
纵观全球经济,利率下降和整体经济复苏对高股息股票价格产生了强烈的积极影响。但是,这种影响在加拿大市场更为明显。与美国股市相比,由于行业结构等因素,加拿大市场的整体股息收益率更高,本地公司通常从政府那里获得税收优惠。总体而言,加拿大市场非常适合高股息投资。
交易所交易基金(ETF)是一种结合多种资产的投资工具,提供透明的管理和便捷的交易,与高股息策略相结合,进一步为投资者分散投资并以低成本获得稳定收入打开了大门。
在接下来的文章中,我们将深入探讨为什么在加拿大选择高股息投资是有利的,并进一步分析使用ETF作为实施该策略的工具的独特优势。
首先,与美国或其他市场相比,为什么加拿大市场更适合高股息投资?
通常,股息是公司利润的一部分,通常以现金形式分配给股东。股息水平与公司运营的稳定性和盈利能力密切相关。在较长时间内保持稳定运营的公司通常能够向投资者支付更高的股息,但是由于这些公司相对成熟且增长潜力有限,其股价往往被低估。
在加拿大市场,碰巧有许多顶级公司是稳定的高股息支付者。
在基准指数,即标准普尔/多伦多证券交易所综合指数的构成中,金融和能源板块的比例最高,其次是材料和工业。与在美国股市中排名靠前的科技和消费公司相比,这些公司的业务通常相对稳定,股息支出也更高。在金融业方面,加拿大的金融部门也比美国股市 “更安全”。例如,在过去的几次金融危机中,美国股市遭受了巨大打击,但加拿大银行和其他金融机构的表现要好得多,很少出现破产和清算情况。这表明,从行业结构的角度来看, 加拿大的顶级公司通常更稳定,这意味着更高的股息支出,更适合高股息投资.
同时,根据加拿大的税收制度,加拿大股息分为合格股息和非合格股息。符合条件的股息通常来自已经为其利润缴纳更高企业所得税税率的加拿大公司,而获得此类股息的股东可以享受更高的个人税收减免限额,因为这部分股息已经在公司层面征税。 因此,投资高股息加拿大公司的投资者也可以获得一定的税收优惠。
但是,应该注意的是,仅仅追求高股息并不总是最佳的投资策略。在选择高股息股票时,投资者还应考虑股息支付的可持续性、公司的增长前景、行业周期和股息政策的稳定性等因素。
在这种情况下,选择投资相关的ETF产品不仅可以帮助我们分担很大一部分风险,而且还具有成本更低、灵活性更大的优点。
作为一种包括多种证券的投资产品,ETF是一种 多元化的投资组合 这使投资者能够通过单一交易获得广泛的市场覆盖范围,包括来自多个行业和地区的高股息股票。这种高度多元化的投资方法有助于降低与个股相关的风险,使投资者能够安全地享受高股息策略的潜在收益。
同时,与直接购买多只高股息股票相比,ETF投资者只需要支付一次性交易佣金,这意味着 降低交易成本和管理费。与传统的主动管理共同基金相比,ETF主要通过被动跟踪某个指数来运作。下图显示了ETF和共同基金之间的平均成本比较。与后者相比,ETF的平均管理费要低得多。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
此外,ETF在交易所上市和交易,使买入和卖出变得方便且具有高流动性,使投资者能够根据市场变化快速调整其投资组合,实现灵活的进入和退出。
近年来,加拿大的ETF交易发展相当迅速。根据加拿大ETF协会的估计,从2013年到2023年,加拿大ETF的市场份额将从6%增加到16%,增长267%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
但是,随着高股息ETF在市场上陆续推出,作为投资者,我们应该如何选择产品呢?只要股息很高,我们能大胆投资吗?
当然不是!作为主要以稳定股息支付为主的ETF产品,高股息ETF将继续派发股息,但其价格通常在一定范围内徘徊,股价增长潜力有限。一些增长潜力更好的股票可以提供比高股息股票高得多的回报。
因此,在选择此类产品时,我们不仅需要注意股息收益率水平,还需要了解其他产品特征:
1。投资目标。我们必须注意我们在投资哪些目标,对于ETF,它们正在追踪哪些股票?他们背后的风险是什么?这些公司的运作情况如何,它们能否继续盈利,它们是否诚信地行事?投资组合能否分散风险?
2。返回性能。我们还需要注意ETF的回报和分红的稳定性,这些回报和分红通常由产品的一年回报率和股息率来衡量。对于高股息ETF来说,股息率可能是吸引投资者的重要因素,因为它代表了稳定的现金流收入。但是,投资者的整体回报不仅取决于股息率,还取决于市场状况、基金经理的投资决策以及可能影响ETF股票价格变动,从而影响总年回报率的各种宏观经济因素。
3.ETF规模和管理费。一般而言,我们更愿意选择规模更大、流动性更高的ETF进行投资,因为它们通常交易活跃,交易成本更低,而且基金管理团队更成熟,更有能力应对市场变化。较低的管理费也可以增加我们的净投资收益。
那么,当今加拿大市场上有哪些值得投资的高股息ETF产品呢?下面,我们为您选择了十种产品:
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
如上表所示,最早成立的三只ETF是CDZ、PDC和HAL;管理资产最大的三只ETF是XDIV、ZDV和CDZ;股息收益率最高的三只ETF是XEI、PDC和XDIV;总年化回报率最高的三只ETF是DGRC、DXC和VDY;三只ETF的年化总回报率最高最低的管理费是 XDIV、VDY 和 DGRC。
下面,我们将分别介绍每只ETF的基本信息。
该ETF成立于2017年,追踪全球股票市场。其投资组合包括300多只股票,主要涵盖美国、加拿大、日本、欧洲和其他地区的公司,重点是能源、消费服务、工业和材料板块。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
其费用率为0.21%,截至目前,其管理的资产约为7.9亿加元。一年期股息收益率为2.24%,一年期回报率为13.5%,过去三个月的增长率约为8.1%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
加拿大高股息指数ETF(CDZ)包含加拿大市场上约30只高股息股票。该ETF是加拿大高股息股票的低成本投资组合,其股息收益率高于平均水平,股息稳定或增加。它主要选择整体财务状况良好的股票,包括资产负债表稳定的股票和收入波动较小的股票。以下是ETF持股清单中排名前十的股票:
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截至目前,ETF资产规模约为11.3亿加元,管理费为0.11%,一年期股息收益率为4.78%,一年期收益率为7.8%,过去三个月的增幅约为3.4%。
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该ETF成立于2011年,追踪标普和TXS指数,包括加拿大市场上约75只高股息股票。以下是截至目前该ETF的10大持股,主要集中在能源材料和金融领域。
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ETF费用率约为0.22%,资产规模约为16.0亿加元,一年期股息收益率为5.17%,一年期收益率为7.78%,过去三个月的增幅约为2.96%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
该ETF由BMO管理公司于2011年设立,包括加拿大市场上约50只高股息股票。与XDIV和XEI相比,ZDV的股票投资组合更具选择性,专注于加拿大市场领先的高股息股票,例如银行和保险等行业的领先公司。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
ETF的管理费约为0.39%,总资产规模约为11.0亿加元,一年期股息收益率为4.13%,一年期收益率为9.55%,过去三个月的增幅约为1.22%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
该ETF追踪加拿大市场的标普/多伦多证券交易所60高股息指数,该指数由加拿大市值最大的60家公司组成。其投资组合包括金融、能源、基础材料、电信和工业等行业。它主要筛选每年至少连续五年增加普通现金分红的大型成熟加拿大公司。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
ETF的管理费约为0.66%,总资产规模约为9亿加元,一年期股息收益率为3.93%,一年期收益率为9.29%,过去三个月的涨幅约为3.23%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
该ETF成立于2017年,主要追踪加拿大中小型公司股票市场,并持有一小部分美国股票。其投资组合包括40多只股票,主要涵盖金融、能源和通信等行业。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
ETF的管理费约为0.6%,总资产规模约为2亿加元,一年期股息收益率为2.8%,一年期收益率为12.9%,过去三个月的涨幅约为3.59%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
该ETF成立于2010年,旨在寻求长期总回报,包括定期股息收入和长期资本增长。它主要投资于股息收益率高于平均水平的加拿大公司的股票,而持有百慕大地区股票的极小一部分。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
ETF管理费约为0.68%,资产规模约为1900万加元,一年期股息收益率为4.20%,一年期收益率为6.29%,过去三个月的涨幅约为5.94%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
该ETF主要追踪加拿大的高股息金融公司,包括主要银行和保险机构。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
其管理费约为0.57%,总资产规模约为7.8亿加元,一年期派息率为4.91%,一年期收益率为9.00%,过去三个月的增幅约为-0.22%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
该ETF追踪59只具有长期发展潜力和高股息的股票,主要集中在金融、能源和工业领域。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
其管理费约为0.39%,资产规模约为1.47亿加元,一年期派息率为4.42%,一年期收益率为9.30%,过去三个月的增幅约为4.19%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
该ETF追踪了衡量普通股投资回报的加拿大广泛股票指数的表现,普通股是一家以高股息收益率为特征的加拿大公司。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
其管理费约为0.2%,资产规模约为2.5亿加元,一年期派息率为4.57%,一年期收益率为12.64%,过去三个月的增幅约为5%。
释放高股息ETF的力量:提升投资组合的终极指南
总体而言,在过去三个月中,上述十只ETF的表现良好。正如文章开头提到的,投资这些产品具有许多优势,包括风险分散,持续的现金流,低成本以及进入和退出的灵活性。 但是,也有一些风险需要注意:
分红无法保证:尽管高股息ETF通常包含具有良好历史股息支付记录的公司的股票,但股息不是固定的,可能会由于表现不佳或其他原因而减少甚至暂停。
忽视增长:过分关注股息收益率可能会导致投资者忽视企业的增长潜力。由于业务成熟和增长空间有限,一些高股息股票可能倾向于分配高股息。从长远来看,这些公司的股价上涨潜力可能不如成长型公司那么大。
市场波动风险:尽管高股息产品可以在一定程度上缓冲市场波动的影响,但在经济衰退或股市大规模调整期间,ETF的净资产价值仍可能受到影响并导致投资损失。
收益受汇率影响:对于投资海外高股息ETF的投资者来说,除了标的市场的波动性外,他们还需要注意汇率风险。汇率波动可能会影响实际投资回报。
因此,在投资高股息ETF之前,投资者需要全面考虑其风险承受能力、投资目标和市场环境,并及时调整其投资组合,以实现最佳的风险回报平衡。
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