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财报季:分享您的交易故事!
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[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略

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Moo Options Explorer 参与了话题 · 04/27 21:47
大家好,欢迎回到 moomoo。我是期权探索者。
在接下来的几周内,我们将看到美国股市的一系列收益报告,包括像这样的公司的显著表现 $可口可乐(KO.US)$ $苹果(AAPL.US)$,以及 $亚马逊(AMZN.US)$.
在公司发布收益报告后,股价通常会出现高波动性。
对于期权交易者而言,波动性通常带来机会;更高的波动性意味着更大的获利期权投资潜力。
如果你想开始学习选项,请点击 这里 了解更多。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
期权不仅可以 捕捉收益 来自波动性,但也有 降低投资风险.
如果管理得当,期权允许交易者利用较少的资本来放大收益驱动的波动带来的利润。
如果收益令人失望,他们还可以减少下行风险。
随着财报季的到来,交易者如何获得更多利润?
哪些创新策略可以利用期权的力量?
今天,我们将探讨财报期的三种实用的期权策略。
免责声明:本文以特斯拉为例,仅作说明之用。行使价、到期日和显示的任何市场数据仅用于演示和教育目的,不应被视为投资建议或用作实际交易决策的依据。财报发布日期和其他细节可能无法反映当前的市场状况。在做出任何投资决策之前,读者应进行自己的研究和分析。
一。牛市看涨利差:预计标的资产价格的涨幅有限
假设股票 $特斯拉(TSLA.US)$ 交易价格为176.880美元,鲍勃预计财报发布后将上涨至190美元。
在这种情况下,鲍勃进行牛市看涨价差:
未平仓头寸:
根据目前的股价,鲍勃以6.3美元的价格买入看涨期权1,行使价为175美元;
根据预测价格,鲍勃以1.07美元卖出看涨期权2,行使价为190美元。
因此,牛市看涨价差的总成本=每股支付的净溢价*乘数*合约规模=(6.3-1.07美元)* 100 * 1 = 523美元。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
理论最大增益:
如果TSLA的股价在到期日交易价格高于190美元,则将实现最大收益。
将行使看涨期权,鲍勃将以每股175美元的价格购买100股TSLA股票。
将分配2次看涨期权,鲍勃将以每股190美元的价格出售TSLA的100股股票。
最大收益 =(看涨期权2的行使价-看涨期权1的行使价-每股支付的净溢价)* 乘数 * 合约规模 =(190-175-5.23)*100=977 美元。
理论最大损失:
如果到期日TSLA的股价低于175美元,则将达到最大亏损。
两个看涨期权都将一文不值,最大亏损等于支付的净溢价总额。
最大亏损 = 每股支付的净溢价 * 乘数 * 合约规模 =(-6.3 美元 + 1.07 美元)* 100 * 1 = -523 美元。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
其他注意事项:
① 损失有限
该策略限制了亏损,最大损失是支付的净溢价。
② 增益有限
同时,这种策略也限制了回报。如果股票价格等于或高于看涨期权2的行使价,则实现最大利润。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
Ⅱ。卖出看跌期权:预计将以较低的价格收购标的股票
假设当前的股价是 $特斯拉(TSLA.US)$是美元176.880,鲍勃想以较低的价格买入该股,因为他认为该股将在收益报告发布后下跌。
在这种情况下,Bob 进行空头看跌期权:
卖出到开盘:
鲍勃以1.2美元的价格出售TSLA的看跌期权,行使价为165美元(他的心理价格)。
因此,获得的总保费=120美元。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
盈亏分析
在制定了这个空头看跌期权策略后,他将:
✔️卖出期权后获得溢价;
✔️️ 如果期权进入货币中并被行使,则以行使价购买TSLA股票。
① 如果 TSLA 的股价正在交易 大于 165 美元 在到期日,期权 不会被行使.
在这种情况下,鲍勃无需履行其义务。
策略的盈亏=收到的总保费=1.2美元 * 100=120美元。
② 如果 TSLA 的股价正在交易 低于 165 美元 在到期日,期权 可能会被行使.
假设期权买方选择行使期权,而鲍勃需要履行其义务,以165美元的价格购买100股TSLA股票。
在这种情况下,由于看跌期权,鲍勃不仅获得了溢价,而且还设法以较低的成本买入股票。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
其他注意事项:
① 风险管理
风险管理对于交易者进行这种策略时极为重要,因为股价有可能跌至远低于行使价的水平,从而造成巨额损失。
② 保证金为必填项
与购买期权不同,做空期权涉及更高的风险。因此,期权卖家必须 先存入资金作为保证金.
Moomoo用户可以前往账户>保证金账户>购买力和风险等级,查看他们的初始保证金和维持保证金要求。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
三。Long Straddle:无论价格走势如何,都努力从价格变动中获利
假设当前的股价是 $特斯拉(TSLA.US)$是美元176.880,鲍勃预计当天股价将大幅波动,但他不确定方向。
在这种情况下,鲍勃进行长时间的跨越:
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
开仓:
由于该策略力求从两个方向的强劲走势中获利,因此多头跨价的行使价应处于平价水平或尽可能接近平价。
鲍勃以6.3美元的价格买入看涨期权,行使价为175美元,并以4.15美元的价格买入看跌期权,行使价为175美元。
因此, 长跨的总成本 = (6.3 美元 + 4.15 美元) * 1 * 100 = 1045 美元。
盈亏平衡点上限 = 行使价 + 每股支付的净溢价 = 175 美元 +(6.3 美元 + 4.15 美元)= 185.45 美元。
较低的盈亏平衡点 = 行使价-每股支付的净溢价 = 175 美元-(6.3 美元 + 4.15 美元)= 164.550 美元。
理论最大增益:
如果TSLA的股价在到期日交易价格高于185.450美元的盈亏平衡点上方或低于64.550美元的较低盈亏平衡点,则该策略开始获利。
从理论上讲,股价可以上涨到无穷大,因此上行利润潜力是无限的,而由于股价可能跌至零,下行利润潜力是巨大的。
理论最大损失:
如果到期日TSLA的股价在164.555美元至185.450美元之间,则将达到最大亏损。
最大亏损 = 每股支付的净溢价 * 乘数 * 合约规模 =(-6.3 美元-4.15 美元)* 100 * 1 = -1045 美元。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
其他注意事项:
① 价格方向中性
鉴于该策略涉及以相同行使价、相同到期日买入看涨期权和看跌期权,因此其价格走向中立,对方向没有偏差。
② 波动率
波动性对于这种策略至关重要。如果价格没有明显的波动,这种策略很可能会以亏损告终。
[期权ABC] 财报季需要考虑的三种有用的期权策略
结束今天的会议,让我们重温之前的问题并分解答案:
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注意:提供的任何应用程序图像都不是最新的,显示的任何证券仅用于说明目的,不作为推荐。
注意:以下所有盈亏都是基于您选择在到期时行使期权的假设计算得出的,不包括佣金和其他费用。在真实交易中,您可以行使期权或在到期前平仓,实际盈亏会有所不同。
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