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希腊值- 期权交易基础交流
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[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数

大家好,欢迎回到 moomoo。我是期权浏览器.
上周,我给你预览了一个 新工具 那个 moomoo 即将推出: 波动率分析.
我正是通过这个新工具 注意到了 IV Crush 现象 在GTC会议之后出现在NVIDIA的期权中。
在今天的 [期权ABC] 中,我将继续详细解释 如何使用这个新工具。
你可以更新应用程序,更新后,点击标的股票的详细报价>期权>分析>波动率分析来查看它们。
注意:如果您在更新期间遇到任何问题,请通过在线支持或在线客服联系我们。
[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数
1。基础知识
隐含波动率(IV)衡量市场对股票潜在价格变动的预测。
它是使用已知变量计算的,例如股票的当前价格、期权溢价、利率以及期权到期前的剩余时间,通常是通过标准定价模型。
本质上,静脉注射有助于衡量期权的成本:
高静脉注射表示价格更高,而低静脉注射表示价格更便宜,所有其他因素都相同。
投资者通常采取在IV处于低位时买入期权,在高位时卖出期权的策略,目标是保持delta中立——不受股票走势的影响。
但是,IV没有通用的基准,其解释因股票而异:
对于价格波动较小的经常交易的股票,30%的IV可能表示高波动性。
相比之下,对于交易量较少且价格波动较大的股票,80%的IV可能被视为低水平。
因此,IV并未对股票的未来走势提供一刀切的预测。
为了帮助确定隐含波动率(IV)处于高位还是低位,请使用moomoo的波动率分析。
此功能包含四个指标:
隐含波动率(IV)、历史波动率(HV)、IV 等级和 IV 百分位数。
它对个别期权的IV进行了权衡,反映了股票的整体波动性,而不是单一期权的波动性。
现在让我们深入研究如何使用这个功能。

2。指标解释
什么是隐含波动率(IV)?
隐含波动率(IV)是一个指标,代表期权市场对未来30天股票波动率的预测。
它是通过汇总期权链中各种期权的IV来计算的,以表明该股票的总IV。
这个数字揭示了期权链和标的股票可能发生的预期价格波动。
请记住,IV会不断波动,因为期权价格总是在变化,这取决于市场对未来价格走势的预期。
什么是历史波动率(HV)?
历史波动率(HV)衡量股票价格在过去 30 天内的变动幅度。
高HV意味着价格差异很大,表明波动性更大。
低HV表示价格略有变化,表明价格稳定。
[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数
什么是 IV 等级?
Total IV Rank将当前的IV与该股票在过去一年的IV区间进行了比较,得分范围从0到100。
等级为 0 表示 IV 处于全年最低水平,100 表示最高。
要计算 IV 等级:
IV 等级 =(当前 IV-1 年四年最低)/(1 年四年最高-1 年四年最低)*100
例如,如果某只股票去年的IV在30到60之间,现在是45个,那么它的IV排名将是50。
[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数
什么是 IV 百分位数?
IV 百分位数衡量在过去一年中超过当前 IV 的频率。
计算方法是计算去年IV低于当前水平的天数,然后除以总交易天数。
IV Pctl = 低于当前 IV 的天数/交易天数
例如,80% 的 IV 百分位数表示当前的 IV 高于过去一年 80% 的天数,这表明现在的波动性很高。
[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数

3.示例
从下图中,我们可以推断出有关XYZ股票的以下信息:
[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数
[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数
HV = 40.50%。这告诉我们,在过去的30天中,XYZ股票的价格与平均水平相差了40.50%。
IV = 32.50%。乍一看,这个数字低于HV,这可能意味着预期的未来波动率小于历史波动率。
这可能会使人们相信该股的IV目前处于低位。
但是,当我们考虑 IV 等级和 IV 百分位数时:
IV 等级 = 60。这表明当前的IV超过了过去一年中其值的60%,处于中上范围。
尽管IV低于HV,但该排名表明,根据其自身的历史范围,IV相对较高。
IV 百分位数 = 78.50%。该数字表明,目前的静脉注射高于过去一年中78.50%的天数的观测值。
证实当前的波动性相对较高。
如我们所见,将这些指标一起分析以做出更明智的交易决策非常重要。
请记住,隐含波动率值、IV排名和IV百分位数是理论估计值,实际市场状况可能并不总是与所示的理论信息一致。
因此,交易者在做出投资决策时应谨慎行事并使用多种信息来源。
我们不保证或保证使用moomoo应用上提供的任何工具或数据会导致投资成功或降低投资风险。


4。案例研究
接下来,我们将通过几个示例演示如何使用此工具。
场景 1
当XYZ公司即将发布其收益报告时,其IV和IV排名都在攀升。
这可能表明,由于收益结果的不确定性,交易者预计会出现高波动性。
这种预期可能会推高期权价格,使其更加昂贵。
财报消息传出后,IV经常暴跌,这可能会削减期权的价值(被称为 “IV冲击”)。
由于这种突然下跌,在盈利之前购买期权可能会有风险。
IV 等级和 IV 百分位数可以帮助我们决定 IV 是否异常高。
同样重要的是要研究收益可能带来什么,并将其与IV格局进行权衡。
这可以帮助我们选择更有意义的交易策略。
场景 2
仅仅因为股票XYZ的IV更高并不意味着其期权总是更昂贵的。
每只股票都有自己的波动模式——有些是过山车,另一些则更像是一片平静的大海。
因此,我们无法直接比较两只不同股票的总IV。
了解 XYZ 的 IV 目前的状况会更有用。这就是 IV 等级和 IV 百分位的用武之地。
它们帮助我们评估股票的期权价格是否看起来不错,或者它们的走势是否更可预测。
此外,通过使用排名功能,我们可以发现IV等级不寻常的股票,从而有可能发现交易机会。
场景 3
期权交易者可以将波动率作为其整体研究的一部分,以帮助指导他们的策略。
较高的IV百分位数或排名表明溢价昂贵,这有可能为卖出垂直利差、担保看涨期权或现金担保看跌期权等空头策略打开大门。
相反,较低的IV百分位数或排名表明保费相对便宜,这可能有利于日历或长垂直利差等多头策略。
这就是今天的课程的全部内容。如果您有任何问题或想法,请随时发表评论。
[期权ABC] 全新增强工具和波动率分析:IV、HV、IV 等级、IV 百分位数
风险声明
期权交易会带来巨大的风险,并不适合所有客户。投资者阅读很重要 标准期权的特征和风险 在参与任何期权交易策略之前。由于标的证券的潜在波动性以及到期时间有限等原因,在接近到期日或之时开设新的期权头寸会带来巨大的亏损风险。期权交易通常很复杂,可能涉及在相对较短的时间内损失全部投资的可能性。某些复杂的期权策略会带来额外的风险,包括可能超过原始投资金额的损失。如果适用,将根据要求提供任何索赔的支持文件。
本演示文稿仅供参考和教育之用,不是对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。本内容中提供的投资信息本质上是一般性的,仅用于说明目的,可能不适合所有投资者。其提供时不考虑个人投资者的财务复杂程度、财务状况、投资目标、投资时间范围或风险承受能力。在做出任何投资决定之前,您应根据您的相关个人情况考虑这些信息的适当性。过去的投资表现并不表明或保证未来的成功。回报会有所不同,所有投资都有风险,包括本金损失。对于上述内容的任何特定目的,Moomoo对其充分性、完整性、准确性或及时性不作任何陈述或保证。
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