垂直点差策略结合了不同期权合约的买入和卖出

通过同时买入和卖出不同行使价的期权合约，垂直价差策略有助于限制损失和控制风险。购买的期权提供了保护或获利的潜力，而出售的期权产生的收入可以抵消购买的合同的成本。

那么，与其他策略相比，它如何展示其优势呢？

损失有限： 与仅涉及买入期权的策略相比，垂直价差可以限制潜在的损失。如果标的资产的价格变动不利，则购买的期权的价值可能会下降，但从出售的期权中获得的溢价部分抵消了这种损失。

风险控制： 垂直价差通过在行使价之间建立价格差异来帮助控制风险，从而减少市场波动对交易的影响。

利润潜力有限： 垂直价差的获利潜力有限，因为卖出期权产生的收入限制了潜在的收益。与仅涉及购买期权的策略相比，这可能会导致较低的利润上限。

使用纵向价差策略的决定还取决于个人的投资目标、市场状况和风险承受能力。其他期权交易策略，例如直接买入或卖出期权、蝶形点差或时间衰减策略，都有自己的优缺点。交易者需要考虑这些因素，并根据自己的判断和选择的策略做出交易决策。