2023 年美国 IPO 展望和 7 个最令人兴奋的 IPO

2022年的首次公开募股将迎来自全球金融危机以来最长的干旱——银行家们预计不会很快复苏。

关键点：
2022年IPO上市暴跌是自2008年IPO价值暴跌73%以来最严重的一次
为什么IPO市场暴跌？
关于2023年首次公开发售市场展望
7二零二三年最具预期首次公开募股
1-2022年IPO上市暴跌是自2008年IPO价值暴跌73%以来最严重的一次
根据毕马威的数据，2021年全球IPO市场创下历史新高，2021年超过1000家公司上市。虽然2022年全球主要交易所的IPO活动减少，但全球筹集的资金总额下降了60%，美国两大证券交易所筹集的IPO资金总额下降了90%以上。甚至特殊目的收购公司（SPACs）的数字也更糟糕，比2021年下降了86%。

根据彭博汇编的数据，2022年迄今为止，纽约的首次公开募股仅筹集了240亿美元的收益，这是自1990年以来的最差表现。随着更广泛的股市飙升至历史高点，这比2021年超过3380亿美元的纪录逆转了93%。

美国IPO市场一直是最大的拖累之一，受到2021年飙升背后的空白支票交易崩溃的打击。平均而言，自上市以来，2021年美国市场首次亮相的人数下降了19%，其中包括曾经备受追捧的电动汽车初创公司Rivian汽车公司，该公司下降了近70%。

该交易所运营商的数据显示，2022年纳斯达克的股票上市量下降了约80%，今年共有156家公司在该交易所上市，首次公开募股筹集了近150亿美元，远低于2021年743家公司筹集了1800亿美元的重磅炸弹。

寻求支撑资产负债表的公司发出的现金呼吁是一个异常值，今年发行了近7160亿美元的配股，略低于2021年创纪录的7590亿美元。

2-为什么IPO市场暴跌？
导致股市暴跌的原因有很多，比如乌克兰战争、利率和通胀上升以及不确定因素关于经济增长的nty。结果是投资者逃离高风险投资，这在IPO中很常见。

随着投资者等待利率上升幅度的明朗，IPO市场“几乎处于停顿状态”。美国央行如预期的那样在12月加息，美联储政策制定委员会预计将在2023年继续加息至5%以上，这是自2007年经济急剧下滑以来从未见过的水平，粉碎了央行将在明年初踩下加息周期刹车的希望。

由于美联储对利率采取激进立场，引发大量抛售，美国股市在2022年的大部分时间里都在波动。

“公司不上市的原因不是因为公开市场货币不强劲，事实上，我们的渠道非常庞大。这些公司不上市的原因是因为市场的波动性。”
LSEG集团首席执行官大卫·施维默，

“自疫情开始以来，由于算法驱动的电子交易大幅增加，波动性加剧，这导致了比五年前更快、更大的交易量飙升。
此外，富国银行的一项分析显示，另外两个因素对今年IPO下降的影响最大：标准普尔500指数远期市盈率的变化（比该指数的绝对值更大）和10年期国债收益率的同比变化。银行家认为，当这两项指标趋于平稳时，将会有更多的IPO活动。

3-关于2023年首次公开发售市场展望
毫无疑问，随着美联储继续加息，对缺乏历史财务数据的热门成长型公司的热情减弱，对新发行股票的兴趣可能仍会受到相当大的抑制。随着经济衰退也即将到来，2023年似乎不会是炙手可热的科技股IPO的好年景。

“我们预计明年IPO市场将缓慢正常化。美国很可能是最先复苏的国家，随着大宗贸易活动的增加，已有反弹的初步迹象。”
纳斯达克公司首席执行官Adena Friedman说，IPO市场的平静期预计将延续到2023年上半年，并将在下半年回升。目前约有200家公司等待在纳斯达克上市，低于过去几年的250-300家。

“我们希望23年下半年成为企业走出困境的机会，但我认为我们期待一个平静的上半年。”

1200多只独角兽正等待进入公开市场。来自GETTY IMAGES

加拿大皇家银行资本市场有限责任公司ECM美国主管兼ECM全球联席主管John Kolz分享：

“但对于故事正确的IPO来说，有大量现金等待部署到大量积压的融资计划中。”
Constellation Research的创始人兼首席分析师Ray Wang本周对雅虎财经直播表示：

“你将看到大量IPO即将到来，我认为人们正在等待利率稳定下来。如果美联储能够在1月份加息0.25%，我认为我们可能会有一些希望，” 。
4-7最期待2023年首次公开募股
随着我们进入熊市的后期阶段，衡量人们对新发行股票的兴趣将是一件有趣的事情。明年最令人兴奋的IPO包括一家大型芯片制造商、一家支付处理器等。

资料来源：www.thestockdork.com

3.1支付巨型条纹
预期的IPO时间表：二零二三年第二季度
估计的IPO估值：740亿美元
Stripe是2023年最大的，也很可能是最受期待的IPO。这家支付处理巨头正在进入一个对金融科技公司不利的环境。2023年上市将带来约740亿美元的较低估值，低于950亿美元。

事实上，该公司将其内部估值削减了28%。不过，如果科技股抛售持续到新年和IPO后，大幅降幅可能会更大。

3.2全球最大的半导体公司之一
预期的IPO时间表：2023年3月
估计的IPO估值：600亿美元
成立于30年前，臂已经在全球发货超过2300亿个芯片，其技术影响了全球约70%的人口。在最近一个季度，Arm报告收入为6.56亿美元，出货75亿个芯片，同比增长9%。调整后的EBITDA为3.26亿美元。

2020年9月，竞争对手芯片制造商 $英伟达(NVDA.US)$ 在新标签中打开同意从其所有者购买Arm，Soft银行集团，400亿美元。然而，该交易受到了严格的反垄断审查，双方在2022年初放弃了拟议中的收购。

3.3社交媒体公司Reddit
预期的IPO时间表：2023年年中
估计的IPO估值：150亿美元
迷因股票的繁荣可能已经结束，但Reddit的IPO可能会重新点燃订阅华尔街赌注的“德根”的炒作。

尽管社交媒体股票最近承受了相当大的压力，但Reddit可以说是这一批中最受欢迎的股票之一，帖子数量继续以两位数的百分点增长。

Reddit是一种非常不同类型的社交媒体游戏，可以比一些竞争对手更好地参与和教育。出于这个原因，Reddit似乎是2023年IPO名单中更广泛的产品之一。

3.4以视频游戏为中心的通讯公司Discord
预期的IPO时间表：
估计的IPO估值：150亿美元
坚持社会主题，不和谐可能会在新的一年里在公开市场上引起轰动。相对于Reddit，该公司似乎没有那么多护城河。 $微软(MSFT.US)$ 对不和谐的失败追求让该公司尝试用团队来夺走一点份额。

随着微软瞄准自己版本的Discord（称为社区），当Discord IPO上线时，我们可能会看到激烈的竞争。

3.5旅行预订启动TripActions
预期的IPO时间表：二零二三年第二季度
估计的IPO估值：120亿美元
TripActions成立于2015年，运营着一个为企业提供差旅和费用管理的平台。公司推出了全球快速报销计划，这使得员工可以在24到48小时内获得报销。该公司也一直专注于收购。一些交易包括Resia和Comtravo，这两家总部位于欧洲的旅游管理公司。然后是对Reed&；麦凯，高端商务旅行和活动服务提供商。

10月，TripActions宣布了3.04亿美元的融资，估值为92亿美元，自2020年以来增长了两倍。

3.6杂货提货和送货公司Instacart
预期的IPO时间表：2023年初IPO。
估计的IPO估值：130亿美元
Instacart总部位于旧金山，与超过25000家杂货店和“大盒子”连锁店合作，亲自挑选商店商品并将其交付给顾客最终将于2022年5月11日在美国证券交易委员会进行首次公开募股，建议在2022年底或2023年初进行首次公开募股。

然而，纽约时报2022年10月的报道显示，该公司以市场波动为由，放弃了2022年上市的计划。此前，该公司在2021年达到390亿美元的峰值后，将其内部估值降至130亿美元。

3.7物流和供应链服务初创企业Flexport
预期时间线：2023
估计估值：80亿美元
物流和供应链服务初创公司Flexport目前正在寻求将其工程师团队增加近一倍。Flexport通过创建运输实体网络、复杂的路线规划和跟踪以及文书自动化来帮助简化物流。

在上一轮E轮融资中，Flexport以80亿美元的估值筹集了9.35亿美元。此外，该公司报告2021年收入为30亿美元，有望在2022年突破50亿美元。然而，许多人猜测，该公司可能最终会在2023年咬紧牙关，推出产品。

尽管IPO往往享受的最初“繁荣”可能会更加温和，但我们仍然认为，投资者应该花时间进行尽职调查，然后再承诺在首日以任何价格买入。
😃祝你在2023年投资😃好运