技術分析とは何でしょうか？
重要なポイント
テクニカル分析は、過去の市場データを調べて将来の市場行動を予測することを目的としています。
テクニカル分析は、市場がすべてを割り引く、価格がトレンドで変動する、歴史が繰り返される傾向がある、という3つの前提に基づいています。
トレーダーは通常、ファンダメンタル分析を使用して株を選び、テクニカル分析を使用して取引のタイミングを計ります。
テクニカル分析を理解する
テクニカル分析は、過去の取引データ、主に価格と出来高を調べて将来の株価を予測するために使用される戦略です。この手法は、株式、先物、商品、債券市場など、さまざまな証券に適用できます。
ジョセフ・デ・ラ・ベガは、17世紀までさかのぼってオランダの市場を予測するために初期のテクニカル分析手法を採用しました。しかし、私たちが知っているテクニカル分析理論は、1800年代後半にチャールズ・ダウによってダウ理論で最初に導入されました。今日の取引では、テクニカル分析では、長年の洞察と研究を通じて開発された何百ものパターンとシグナルが使用されています。
テクニカル分析の前提条件
テクニカル分析は、次の3つの前提に基づいています。
1。市場はすべてを値引きします
テクニカルアナリストは、証券の価格には、会社のファンダメンタルズや幅広い市場要因など、公開されているすべての情報がすでに反映されていると考えています。
2。価格はトレンドで変動します
テクニカルトレーダーの観点から見ると、価格の動きには一定の傾向とパターンが見られます。
3。歴史は繰り返される傾向があります
投資家は恐怖や興奮の中で同じように行動する傾向があるため、価格変動の反復的な特徴はしばしば市場心理に起因します。
テクニカル分析ツール
何百ものパターンとシグナルが何年にもわたって開発され、テクニカル分析がより実用的かつ体系的になっています。
一般的に、テクニカルアナリストは次のような幅広い種類の指標に注目します。
価格動向
チャートパターン
ボリュームとモメンタムの指標
発振器
移動平均
サポートとレジスタンスレベル
上記のテクニカル指標は通常、潜在的な取引機会を認識するために組み合わせて使用されます。
テクニカル分析とファンダメンタル分析
ファンダメンタル分析とテクニカル分析は、一般的に2つの異なる投資スタイルとして認識されています。
ファンダメンタルアナリストは、経済や業界全体の状況から企業の財務状態や経営まで、あらゆるものを研究することで、株式の本質的な価値を把握しようとしています。一方、テクニカルアナリストは、証券の需要と供給を評価し、株価と出来高の過去のデータに焦点を当てようとします。
ファンダメンタル分析は、財務データ（収益、費用、資産、負債など）を研究し、株主資本利益率、株価収益率、負債/資産比率などの基本的な指標を分析します。一方、テクニカル分析では、チャートだけでなく、移動平均（MA）、変化率（ROC）、移動平均コンバージェンスダイバージェンス（MACD）などの多数のテクニカル指標も調べることがあります。
ファンダメンタル分析は長期投資に適していますが、テクニカル分析は短期的な市場の動きをより正確に予測します。
バリュー投資家は一般的にファンダメンタル分析を使用し、投機家だけがテクニカル分析を使用すると聞いたことがあるかもしれません。これは完全な誤解です。
実際のところ、実際の市場取引では、多くのプロのトレーダーがこの2つを併用しています。ファンダメンタル分析は通常、株を選ぶために使用されますが、テクニカル分析は、リスクの低い良いエントリーポイントまたはエグジットポイントを見つけるために使用されます。