マスターのように株を選ぶ方法
ジェシー・リバモアのように取引してください
重要なポイント
リバモアは投資家に上昇する市場で買い、下降する市場で売るように勧めました。
リバモアは、主要株が最初に取引範囲を突破し、最高価格に達すると主張しました。
リバモアは、投資家がすべての利益の半分を引き出し、それを準備金として確保することを推奨しました。
20世紀で最も素晴らしい株トレーダーの1人として広く認められたジェシー・リバモアは、株取引をキャリアとしていました。
リバモアは、成功したトレーダーは特定の個性を共有していると信じており、投機ゲームは愚か者、精神的に怠け者、感情のバランスが悪い人、または一気に金持ちになる冒険家のためのものではありませんでした。
浮き沈みに満ちた彼の伝説的な人生は、成功するトレーダーにとって不可欠なタイミング、お金の管理、感情のコントロールの重要性を示しています。
修士の戦略
リバモアの取引戦略は、長年にわたる彼の取引経験から形成されました。それらは次の6つの原理で結晶化できます：
1。中長期のトレンドは、短期的な価格変動よりも重要です。
2。一般的な市場の分析に基づいて取引を決定します。スケールアップで買って、スケールダウンで売ります。市場のトレンドが不透明なときは、取引をやめて、傍観してください。毎年、毎日取引しないでください。良いタイミングは年に4、5回しか現れないかもしれません。
3。有望なセクターの主要株を探してください。業界のリーダーは、取引範囲を突破して新たな高値に達する可能性が高いです。しかし、経済や商業の状況が絶えず変化しているため、2年後に主導権を握る株は今日と同じではないかもしれないことを覚えておいてください。
4。常にストップロスを忘れないようにしてください。リバモアは最初の損失を10％に制限しました。損失を抑えて、取引の持続可能性を確保してください。
5。ピラミッドアップ戦略に固執してください。株は高すぎて買い始められない、低すぎて売り始められないということは決してないことを覚えておいてください。下落している株をもっと買うことで、決して平均的な損失ではなく、利益を示す取引を続けてください。空売りの場合は、下がり続けることが確実な場合にのみ、ショートポジションを増やしてください。
6。安い株は避けてください。大きな利益は通常、安い株ではめったに起こらない激しい変動から生まれます。
成功への道
リバモアは、利益と損失を記録し、独立して考え、自分で決めるといういくつかの方針を立てました。
また、彼はキャリアを始めてからの自分の行動、特に間違った行動についても熟考しました。この習慣は彼が同じ間違いを避けるのに役立ちました。
晩年、リバモアは常に利益の半分を現金準備金として引き出していました。これにより、次の引っ越しの資金を調達するのに十分な資本が得られました。
彼は幼い頃に重要な教訓を学びました。「毎年毎日取引しないでください。」彼は、市場には常に素晴らしい機会があることを認めました。しかし、ほとんどの状況で正しいことは、じっと座ることでした。リバモアによると、彼は小さな価格変動に飛び込むよりも、傍観者の方が明確な傾向を見ることができました。
リバモアは常に市場に注意を払い、市場全体と個々の株式を綿密に調査しました。彼は自己規律の良さでよく知られていました。たとえば、彼は通常、朝食の1〜2時間前に、経済全般と毎日のニュースに関する独自の調査を行いました。彼はこの時間帯に最も頭が鋭かったからです。その後、彼は取引を始めます。
リバモアは、特に仕事中は静かな人でした。大声で話すことは禁止されていました。彼は一日中まっすぐ立っていることがよくありました。なぜなら、こうすれば引用をより明確に考え、見ることができると信じていたからです。彼はまた非常に組織化されていました。彼の机の上には無駄な紙が一枚もありませんでした。
ケーススタディ
レイルロード・トライアンフ
1906年の春にアトランティックシティを訪れたとき、ジェシー・リバモアは、1903年のリッチマンズ・パニック以来の強気相場がバブルの領域に入り、バブルが拡大していることに気づきました。株価が好調だったにもかかわらず、彼はユニオンパシフィックを空売りする予感がありました。
トレンドに従うという彼の以前のスタイルとは逆に、リバモアは彼の内なる声に耳を傾け、株を空売りしました。2日後、サンフランシスコで大地震が発生しました。結局のところ、リバモアは30万ドルという途方もない利益を上げました。
1929 ビッグショート
リバモアは、1929年の大恐慌の際に次の重要な業績を上げました。
米国の株式市場は1928年末に上昇し、個人投資家は人気株に全額投資しました。
最近のドットコムバブルのように、主要株はその時までに本質的価値をはるかに上回る価格設定になっていて、大きなリスクを示していました。
リバモアは異常を感じました。彼は、最も過大評価されていると考えていた株を空売りするために弱まる明確な兆候を待っていました。
彼は主要株のパフォーマンスを注意深く見守っていました。なぜなら、強気相場で最大の成長を記録するのと同じように、下落の過程で最も急落する可能性が高かったからです。
このシグナルは、主要株が成長の勢いを失ったときに出ました。リバモアはテストとして少数のショートオーダーを出しました。
これが彼の市場反対運動のきっかけでした。ショートポジションで約25万ドルを失ったとき、リバモアはその機会をつかみ、市場を大幅にショートし始めました。
次に起こったことは彼の予想を超えていました。次の数週間は、アメリカ人がこれまでに経験した中で最も破壊的な市場低迷である「1929年の株式市場大暴落」が発生しました。伝えられるところによると、リバモアは彼の空売りで合計1億ドルを集めました。
マスターの名言
1。今日の株式市場で何が起ころうと、以前に起こったことがあり、また起こるでしょう。
2。市場は決して間違っていません——意見はしばしば間違っています。
3。上昇株を買い、下落株を売ります。
4。毎年、毎日取引しないでください。
5。価格が下がった株を保有して、非自発的な投資家にならないでください。
6。市場が明らかに強気または弱気の場合にのみ取引してください。
7。どのセクターでも、主要な株、つまり最も強いトレンドを示している株を取引してください。
8。どんな取引ルールでも100％の利益をもたらすことはありません。
9。値動きの背後にあるすべての理由に興味を持ちすぎるのは良くありません。
10。株が適切に機能し、市場が正しい限り、急いで利益を得ないでください。
一番下の行
ジェシー・リバモアの私生活は決して平凡ではありません。彼は3回結婚し、4回自己破産しました。
1940年11月28日、リバモアはマンハッタンのシェリー・ネザーランド・ホテルのクロークルームで自殺しました。
言うまでもなく、ジェシー・リバモアは天才で、生まれながらのトレーダーです。彼は幸運の有無にかかわらず市場を生き延びました。しかし、彼は経済的および個人的な困難のために自殺しました。彼の悲劇的な結末は、取引以外にも人生で大切にすべきことがたくさんあることを思い出させてくれます。
この記事は投資アドバイスや戦略の推奨ではありません。すべての投資には、原則の喪失を含むリスクがあります。あなたの投資結果はリバモアのものと似ていないかもしれません。