ETFの基本
ETF（上場投資信託）とは何ですか？
重要なポイント
多くの上場投資信託（ETF）は、特定の市場指数を受動的に追跡するように設計されています。これらのETFは、インデックスに含まれる株式のすべてまたは代表的なサンプルに投資することで、追跡しているインデックスと同じリターンを達成することを目指しています。
ETFはポートフォリオの分散に役立つかもしれませんが、一部のETFは投資の焦点が非常に狭く、非分散型ファンドと見なされていることを理解することが重要です。
さまざまな種類のETFは、株式、商品、債券など、さまざまな証券に投資しますが、これらに限定されません。ETFは、さまざまな市場セクターや国に投資することもできます。
多くの初心者の投資家や忙しい投資家にとって、最も難しいのは投資に適した会社を見つけることかもしれません。
そこで、株選びで成功したことで有名なウォーレン・バフェットは、信者にヒントを教えてくれました。彼は、ほとんどの投資家は、インデックスファンドに投資するという非常に効果的なより単純なアプローチのほうがよいと言いました。
私の考えでは、ほとんどの人にとって、S＆P 500インデックスファンドを所有するのが一番です。-バフェットは5月2日のバークシャー・ハサウェイの仮想年次総会で言いました。
では、上場投資信託（ETF）とは何ですか？
ETFは、株式、債券、その他の資産に投資するファンドにお金をプールし、見返りにその投資プールの利息を受け取る方法を投資家に提供する上場商品の一種です。ETF株は、全国の証券取引所で、株式の純資産価値（「NAV」）、つまりETFの資産から負債を差し引いたものを発行済み株式数で割ったものと同じ場合とそうでない場合がある市場価格で取引されます。ETFの株価は、ETFが売買されるにつれて一日中変動します。
さまざまなバリエーションがありますが、大部分はインデックスを受動的に追跡しようとしています。ETFが追跡するインデックスにもよりますが、通常はその特定のインデックスの基礎となる投資のみを購入します。
つまり、この特定の種類のETFでは、積極的に投資を選ぼうとするファンドマネージャーはいないということです。そのパフォーマンスは、追跡しているインデックス（パッシブファンド）と非常に似ているはずです。たとえば、米国市場のS＆P 500指数は2021年に26.89％上昇しました。したがって、S＆Pを反映するように設計されたETFは、手数料と経費を考慮に入れる前に同様のパフォーマンスを示すと推測できます。*
つまり、支払いを行うアクティブなファンドマネージャーがいないため、アクティブファンドに比べて一般的に経費が低く、インデックスと同様のパフォーマンスが得られるということです。また、インデックスを多様化することもできます。この例では、S＆P 500インデックスの500銘柄です。
一部の投資家にとっては、500株のアメリカ株で構成されるETFにより、リスクをすぐに分散でき、すべての株を自分で購入する必要がないため、魅力的かもしれません。それは分散投資の代替手段です。分散投資はリスク管理に役立つツールであり、利益を保証したり、損失から保護したりするものではないことを理解してください。
結論として、ETFは、ETFが追跡しようとしているインデックスのインデックスルールに基づいて、個々のウェイトが設定された証券（多くの場合株式）で構成される証券です。一般的に、アクティブマネージドETFはパッシブマネージドインデックスETFよりもコストがかかります。低コストは、時間の経過とともに投資の価値に大きな影響を与える可能性があります。