トランプ大統領当選の日本への影響：円ドル、金利、仮想通貨、注目銘柄

米大統領選挙が進行中の6日（日本時間）、トランプ氏が優勢と報じられる中、株式市場は大きく変動しました。トランプ氏はフロリダ州で勝利宣言を行い、「米国を真に再び偉大にする」と述べました。また、イーロン・マスク氏を「新しいスター」と称賛し、「税金を引き下げる。誰にもできないことをやる」と経済政策についても言及しました。トランプ氏の勝利が織り込まれた現在の株式市場動向は、今後の市場の先行きを探る重要なヒントとなるでしょう。この日、「トランプ優勢」で大きく動いた株式市場の様子を詳しくまとめます。本記事では、トランプ氏の米大統領選挙優勢が株式市場や為替、金利、暗号資産に与える影響を分析。トランプ政権の政策が市場をどのように変動させるのか、注目セクターや銘柄を詳しく解説。
 

①トランプ大統領当選の日本への影響：円ドル

朝方の為替相場では、1ドル＝151円台半ばから一時154円台まで約3円程度円安が進行しました。この円安の動きは、メキシコ・ペソが1ドル＝20.1ペソから20.7ペソ程度まで値を下げるなど、新興国通貨にも影響を与えています。トランプ氏が大統領に再選された場合、ドル高が進むとの見方が強まっており、その要因は多岐にわたります。具体的には、トランプ氏による減税政策やFRBへの利下げ圧力が民間経済を刺激し、米国経済を支えるといった見解があります。また、関税の引き上げがインフレ圧力を強めるといった分析や、2016年のトランプ氏勝利後の株式市場の動向を踏まえた見方も存在します。

②トランプ大統領当選の日本への影響：金利

10年もの米国債の利回りは、4.25％台から一時4.46％台までと4％以上の上昇を見せました。これに伴い、日本の10年国債利回りも0.92％台から一時0.98％台へと約6％上昇しました。トランプ氏が打ち出す減税などの経済政策は、ハリス氏の政策に比べて政府債務の増加を招く可能性があるとされています。このため、米国債の需給に対する懸念から、国債利回りがさらに上昇する可能性があると見られています。

③トランプ大統領当選の影響：ビットコイン

ビットコインは急騰し、一時過去最高値となる7万5080ドルを記録しました。また、ETHも一時8％以上上昇しました。トランプ政権が成立する場合、暗号資産の取引に対する規制が緩和されるとの見通しから、暗号資産市場の取引が活発化すると期待されています。

今年の米大統領選挙でトランプ氏が再び勝利したことにより、暗号資産が主要な「トランプ・トレード」として浮上しています。共和党は暗号資産業界に友好的な姿勢を示し、有権者の支持を獲得するとともに、暗号資産支持派の政治家を支援するスーパーPAC（政治活動委員会）から選挙資金を確保しました。

「トランプ・トレード」は、2016年の大統領選でトランプ氏が勝利した際に米国株、国債利回り、ドルが急伸した現象を指します。今回の勝利により、機関投資家による暗号資産の採用が進み、規制環境の改善も期待されることから、暗号資産の価格上昇がさらに後押しされると考えられています。

④トランプ大統領当選の影響：注目すべきセクター

トランプ大統領の政策が株式市場に与える影響

トランプ大統領が当選した2016年9月から就任式までの期間、S&P500指数は約84％上昇しました。これは、トランプ政権が掲げた減税や規制緩和政策が市場にポジティブな影響を与えたことを示しています。

トランプ関連株の動向

トランプ政権の政策、特に減税、規制緩和、貿易戦争、強いドル政策は、株式市場に大きな影響を及ぼしました。法人税の減税が企業の利益を増大させ、株価上昇を促進しました。エネルギー株や金融株はトランプ政権の恩恵を受け、持続的な成長を遂げました。

法人税の減税と規制緩和の影響

• 法人税の引き下げ: トランプ政権は法人税率を35%から21%に引き下げ、企業の収益を増加させました。さらに税率を15%に引き下げる計画も報じられ、企業の利益をさらに押し上げる可能性があります。

• 規制緩和とドル政策: 規制緩和により企業の経済活動が活性化され、ドルの強化が進みました。

注目すべきセクター

• テクノロジー企業: 減税と規制緩和により、テクノロジー企業の成長が促進されています。貿易戦争による短期的な不安定さにもかかわらず、長期的な成長が期待されます。また、トランプ政権は暗号通貨にも比較的寛容と見られています。

• エネルギー関連株: トランプ政権のエネルギー政策は、石油・ガス産業を優遇しました。環境規制の緩和やパイプライン建設の推進がこれらの企業に利益をもたらしました。

• 金融株: 金融規制の緩和と金利上昇期待が金融セクターにプラスの影響を与えました。ただし、FRBの金融政策の変化には注意が必要です。

⑤トランプ大統領当選の影響：注目すべき銘柄

トランプ氏本人関連会社： $特朗普媒体科技集团  (DJT.US)$ $Phunware  (PHUN.US)$ $Rumble  (RUM.US)$

ウォール街の資本流動性規制緩和で恩恵を受ける銀行と消費者金融会社： $摩根大通  (JPM.US)$ $美国银行  (BAC.US)$ $富国银行  (WFC.US)$

合併・買収審査活動の減少から恩恵を受ける金融機関： $高盛  (GS.US)$ $摩根士丹利  (MS.US)$ $Evercore  (EVR.US)$

規制緩和で恩恵を受ける天然ガス生産会社： $Cheniere Energy  (LNG.US)$ $埃克森美孚  (XOM.US)$ $康菲石油  (COP.US)$

より幅広い医療保険を提供する保険会社： $联合健康  (UNH.US)$ $哈门那  (HUM.US)$

薬価抑制制度リスク軽減の製薬会社： $礼来  (LLY.US)$ $默沙东  (MRK.US)$

暗号通貨マイニングのサポートで利益を得る企業： $MARA Holdings  (MARA.US)$ $Riot Platforms  (RIOT.US)$ $CleanSpark  (CLSK.US)$

トランプ貿易保護政策で恩恵を受ける半導体メーカー、自動車メーカー、鉄鋼メーカー： $英特尔  (INTC.US)$ $德州仪器  (TXN.US)$ $应用材料  (AMAT.US)$ $科磊  (KLAC.US)$ $福特汽车  (F.US)$ $通用汽车  (GM.US)$ $纽柯钢铁  (NUE.US)$ $Steel Dynamics  (STLD.US)$

保護政策で恩恵を受ける農業機械メーカー： $拖拉机供应公司  (TSCO.US)$ $迪尔股份  (DE.US)$