甚麼是引伸波幅 (IV)？
引伸波動性決定了特定證券價格波動的可能性。它可以幫助投資者預測未來的走勢和供求，並實施這些對價格期權合約的預測。引伸波幅與歷史波動不同，這決定了市場波動及其過去的結果。
引伸波幅的工作 (IV)
引伸波動性是市場對價格變動的預測。投資者使用它來確定證券價格的未來波動。它被認為是市場風險的代理，由 σ（西格瑪）表示。標準差與百分比是在指定時間總時程內表達的最常用方式。
在股票市場上 引伸波幅 看跌市場較高，並在看漲市場下跌。大多數股票投資者認為看跌市場風險較高和不受歡迎。
引伸波動性的限制（IV）是它沒有預測價格波動的方向。例如，高波動性表明價格大幅波動，無論是向下還是向上。
低波動性表示價格出現重大的意外變化可能不太可能。
影響引伸波幅的因素
引伸波動性可能會導致無法預測的變化影響引伸波幅最大的因素是供給和需求。當資產需求很大時，價格通常會上漲。引伸波動性也是如此，這提高了 保費選項 因為該選項風險更高。
同樣，即使股票沒有需求，供應也會增加，也會降低隱含波動性，從而導致期權價格下降。
期權的時間值或到期前的持續時間是另一個會影響保費的變數。儘管長期期權通常具有較高的引伸波幅，但短期期權的引伸波幅通常較低。區別在於到期剩餘的時間。價格有更多的時間進入一個更有利的價格水平比 行使價 因為有更多的時間。
引伸波幅：利弊
市場情緒 可以通過使用引伸波幅來衡量。它估計資產移動的潛在規模。但是，它不會顯示移動的方向。期權作家將對價格期權合約採用計算，包括引伸波動性。此外，很多投資者在作出投資決定時會考慮引伸波幅 (IV)。
引伸波幅完全取決於定價，而非相關市場資產。此外，負面新聞和戰爭或自然災難等事件可能會影響隱含波動性。
優點
1.幫助設置期權價格
2.估計市場情緒，不確定性
3.探索交易策略
缺點
1.唯一依賴於價格
2.容易受到意外的新聞事件和因素影響
3.它僅有助於運動預測
引伸波動率的變化對期權價格有什麼影響？
如果引伸波動性增加（無論期權是看跌期權還是看跌期權），期權的價格或溢價將上升。發生這種情況是因為一個選項的價值是由它會在貨幣（ITM）到期的可能性確定。由於波動率可以量化價格變化的程度，因此較高的波動性表明未來價格的重大變動。最終，完成 ITM 的選項有更多機會。