什麼是指數基金？

2萬人學過2023/11/01

指數基金與主動型基金在目標和策略上有所不同。

許多著名的投資者都推薦過指數基金。巴菲特在1993年致伯克希爾股東的信中寫道：“例如，通過定期投資指數基金，一無所知的投資者實際上可以超越大多數投資專業人士。”

指數基金也被稱為“被動型基金”或“被動型管理基金”，與主動管理型基金相對。

構建一隻主動型基金需要基金經理選擇購買、持有和出售哪些股票或債券，以期擊敗市場，而指數基金有完全不同的目標和策略。

指數基金的投資策略是被動的。其投資組合根據特定指數的權重，投資於該指數的全部或部分成分股或債券，尋求儘可能密切地跟蹤該指數的整體表現。

有各種指數跟蹤市場的不同部門。標準普爾500指數、道瓊斯工業平均指數和納斯達克綜合指數就是典型的例子。

當投資者投資指數基金時，他會購買模仿市場指數構成的投資組合。投資者可以在一次操作中購買所有這些資產，他們的回報將與指數持平。

指數基金有很多優勢。

1.一種簡單的股票投資方式

它讓那些想要投資股票但不知道該選什麼股票的人受益。這看起來像是在乘坐自動扶梯。投資者只需要選擇合適的自動扶梯，而不是自己爬樓梯。

2.提供市場平均水平的回報

從長期來看，指數基金的回報通常接近市場平均水平，這對許多投資者，尤其是業餘投資者來説，可能不是一件容易的事情。

例如，從1957年到2020年，標準普爾500指數的年平均回報率超過12%，表現優於許多單一投資。

3.廣泛的多元化

由於指數基金通常投資於如此多的公司，與單一股票相比，指數基金受市場波動的影響往往較小，這有助於平衡投資者投資組合中的風險。

4.成本低於主動型基金

指數基金更容易管理，需要更少的員工花更少的時間來管理它們。因此，成本降低了。

然而，請記住，並非所有指數基金的成本都較低。在投資之前，確保你瞭解任何基金的實際成本。

5.持股透明度高

從公開信息中很容易看出指數的構成，這意味着潛在投資者也可以知道相應的指數基金投資於什麼。

6.其他優勢

指數基金的持有量不會頻繁變化，因此該基金產生的應税資本利得將較少，從而降低了投資者的税收。

此外，他們受人為因素的影響較小，這可能會導致決策失誤。

如上所述，指數基金適合於希望以簡單、低成本、緩慢和穩定的方式進行投資的投資者，以及教育、退休、購房等財務目標。

每個硬幣都有兩面。指數基金也有缺點。

當指數下跌時，指數基金將跟隨下跌走勢。

面對市場波動或機會，指數基金的靈活性不如主動型基金，這可能會造成更多損失或錯過預期的潛在收益。

換句話説，儘管指數基金降低了你的投資風險，但它也限制了你的收益潛力。

最後但並非最不重要的一點是，指數基金可能無法完美跟蹤其指數。因此，當你投資它時，要密切關注它的跟蹤誤差。

綜上所述，鑑於指數基金有利有弊，投資者應根據自己的投資目標來決定是否將資產投資於指數基金。

此處包含的信息僅用於教育目的。任何討論都不應被視為投資建議。