什麼是槓桿ETF

4213人學過2024/04/29

槓桿交易所交易基金（ETF）是市場上一些較高風險的投資工具的一類。雖然這些證券的回報可能很高，但由於涉及的風險，槓桿 ETF 投資者必須仔細管理風險並規劃交易。在本文中，您將了解槓桿 ETF 如何運作以及交易者如何將它們納入其投資組合中。

槓桿交易所買賣基金說明

傳統 ETF 購買股票、債券或證券組合以追蹤特定指數。例如，債券 ETF 可以跟踪巴克萊綜合債券指數。股票 ETF 可能會購買證券以模擬納斯達克交易所或道瓊工業平均指數的表現。但是槓桿 ETF 的工作方式不同。

借助衍生工具，槓桿 ETF 旨在每日維持特定槓桿比率，這是 ETF 的目標。槓桿 ETF 可以跟踪各種股票或債券指數，也可以基於單一股票。槓桿 ETF 是用於投機市場的短期交易工具，尤其是當投資者認為波動性將高時。

了解槓桿 ETF 的槓桿

槓桿 ETF 引入期權、期貨或借貸款，以幫助提高回報。通過使用這些衍生工具，基金發行人可以與其追蹤的指數相比，將資產的波動率倍增。例如，跟踪納斯達克 100 的槓桿 ETF 可能會使用期權將指數的 1% 增長轉化為 ETF 的 3% 增長。但是，它兩種方式都可以工作，損失也會同樣增加。

2 倍及 3 倍槓桿交易所買賣基金

槓桿 ETF 使用衍生工具和保證金來達到指數回報的特定比率。在美國市場，大多數槓桿 ETF 試圖產生 200% 或 300% 的回報，相較於相關指數或證券的回報。

如果標準普爾 500 指數一天上漲 2％，則追蹤 3 倍槓桿 ETF 將旨在回報 6%。相反，如果標準普爾 500 指數下跌 1%，則 3 倍槓桿 ETF 將大幅下跌 3%。投資者必須妥善管理 2 倍和 3 倍槓桿 ETF 等基金，以避免過度損失和追蹤錯誤。

投資成本

槓桿通常昂貴，期權合約必須預付保費。因此，槓桿 ETF 通常具有業界最高的費用率，這些成本必須納入投資計劃中。

槓桿與反向槓桿與單股槓桿交易所買賣基金

槓桿 ETF 使用衍生工具將指數的回報乘以 2:1 或 3:1 等比率乘以 2：1 或 3：1 的比率。
逆槓桿 ETF 反向追蹤指數。單股槓桿 ETF 使用衍生工具來追蹤單一股票，而不是指數或資產類別。

短期或長期投資

槓桿交易所買賣基金主要用於短期投機，

槓桿 ETF 長遠處於困難的原因之一是跟踪錯誤。由於衍生工具用於增強槓桿，基金發行人必須每天重置其持有。因此，隨著時間推移，槓桿 ETF 與其基準指數不同步，如果未充分考慮，導致超額損失。

槓桿 ETF 的好處

潛在超大利潤：槓桿 ETF 旨在超過其基礎指數，這可以產生巨大的回報。
保證金替代方案：槓桿 ETF 的投資者可以獲得保證金的好處，而不必擔心損失超過本金。
暴露於衍生產品：期權和期貨通常需要經紀商的許可才能進行交易，但槓桿 ETF 可以對衍生品提供間接風險。

槓桿 ETF 的缺點

指數損失是可能的。請記住，如果標普 500 指數下跌 3%，跟踪它的 3 倍槓桿 ETF 將下跌 9%。
追蹤錯誤是一個嚴重的問題。這些基金通常被視為短期工具的原因之一，是隨著時間的推移追蹤錯誤的頻率。
費用可以增加。由於期權等衍生工具需要預付保費，而保證金不是免費的，因此槓桿 ETF 的費用率很高。

槓桿 ETF 是風險投資，必須妥善管理

槓桿 ETF 提供超大回報的潛在回報，但這帶來很大的風險。如果指數朝相反的方向移動，並且槓桿 ETF 的費用較高，虧損會加劇。在某些情況下，槓桿 ETF 幾乎在一夜中消失了。要交易這些基金，交易者必須具有高風險承受性，並對市場變化敏銳的關注。陷入槓桿 ETF 交易的錯方可能對投資組合造成破壞性。

關於槓桿 ETF 的常見問題

-槓桿 ETF 如何運作？

槓桿交易所買賣基金會使用期權和期貨合約等衍生產品來增加對標準普爾 500 或羅素 2000 等各種指數的曝光率，或對蘋果或特斯拉等單一股票的曝光率增加。

-槓桿 ETF 是一個好主意嗎？

這取決於。與所有投資一樣，它取決於個人的目標，風險承受性和經驗。槓桿 ETF 可以產生超大的回報，但是計時至關重要，因為這些基金通常會遇到跟踪錯誤。因此，這些類型的證券旨在用於短期交易，而不是多年的投資。

-您可以損失比投資槓桿 ETF 多嗎？

與傳統保證金投資不同，交易槓桿 ETF 時損失不能超過本金。但是，一些槓桿 ETF 可以迅速腐蝕，這些基金在短時間範圍內下跌高達 90％並不罕見。

槓桿和反向交易所交易產品不適合買入和持有投資者或不打算日常管理其投資者的投資者設計。ETF 使用槓桿會增加風險，並不適合所有投資者，而且只有了解槓桿風險、尋求每日槓桿或每日逆槓桿投資結果的後果的複雜投資者應該利用，並且有意積極監控和管理其投資。

重要資訊：在投資 ETF 之前，您應該閱讀其摘要說明書和完整的招股章程，其中提供有關 ETF 的投資目標、主要投資策略、風險、成本和歷史表現（如有）的詳細資訊。您可以在贊助特定 ETF 的金融公司的網站上以及通過您的經紀人找到宣傳單。關於風險的一句話：投資回報將會波動並受市場波動，因此投資者的股票在贖回或出售時，價值可能比原本成本大多或低。ETF 受市場波動和其相關證券的風險影響，其中可能包括投資於小型公司、國際證券、商品、固定收益等相關的風險。ETF 可以以保費或以其淨資產價值（NAV）進行交易。

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