讀懂財報：投資決策第一課

想要穩定的長期股票回報嗎？

開始了解你投資的公司。

而關鍵在於

理解他們的財務報表。

在1996年的股東大會上，禾倫·巴菲特說，

「多年來，我發現閱讀大量報告在做出業務決策時非常有用。」

那麼，財務報告對於巴菲特來說到底有什麼魔力呢？

這裏有三個關鍵理由。

首先，財務報告揭示了公司的業務模式。

上市公司定期發佈基本報表，包括季度報告、半年度報告和年度報告。

這些是投資者了解公司的寶貴資源。

在這些報告中，公司解釋了他們的產品、服務、客戶、銷售渠道、關鍵績效指標和財務數據。

這對於理解他們的運營方式至關重要。

禾倫·巴菲特強調在投資中要關注能力圈，

而了解公司的業務模式是其中的關鍵部分。

其次，閱讀財務收益可以幫助您找到有前景的股票。

許多知名公司，如蘋果、英偉達、微軟和谷歌，

都有可以在過去的基本報表中看到的成長故事。

分析這些報表是預測未來表現的關鍵。

除了這些成熟的企業，

如果你在尋找市場上下一顆新星，

你可能需要篩選財務報表，以找到具有高增長潛力的股票。

最後，閱讀基本報表可以幫助你避免高風險股票的公司。

儘管罕見，股市欺詐可能導致重大損失。

財務報告允許投資者將公司的當前財務狀況與歷史數據進行比較。

投資者可以發現任何不一致或警告信號，並潛在地避免任何陷阱。

此外，許多掙扎中的公司都有令人失望的財務數據，

這可能導致投資損失。

幸運的是，財務分析幫助我們做出更明智的投資決策。

既然我們知道財務報告分析的重要性，接下來我們來看看如何找到和閱讀它們。

你可以在上市公司的官方網站或證券交易所找到財務報告，

但它們通常太長或不適合初學者。

一個更簡單的選擇是moomoo的基本報表功能。

它突出關鍵的信息，如業務模式、運營數據和財務指標。

那麼，我們如何閱讀基本報表呢？

要檢查一個人的財務健康，我們需要看三個方面：

他們的收入，

他們的資產和負債，

以及他們的銀行對賬單。

對於公司，方法也是類似的。

我們查看他們的基本報表、資產負債表和現金流量表。

首先，基本報表顯示了一家公司是如何盈利的。

它詳細列出了公司的營業收入、各種成本和費用，以及在一個財務週期內的最終淨利潤或虧損。

通過閱讀這個報表，你可以追蹤公司營業收入和利潤的增長，以及毛利率和淨利率等關鍵盈利指標的趨勢。

接下來是資產負債表。

它顯示了公司擁有和欠多少錢。

將基本報表視作一段視頻，記錄財務活動的變化。

資產負債表就像一張快照，展示了特定時點的財務狀況。

它詳細說明了公司的資產、類型和負債，

它們的結構，以及在財務期間結束時可供股東的淨資產

。

資產負債表幫助我們評估公司資產的質量

及其債務償還能力。

接下來是現金流量表，主要跟蹤現金如何流入和流出公司。

它跟蹤來自運營、投資和融資的現金流入和流出，

詳細列出盈利、支出、貸款和償還。

通過查看現金流量表，

我們可以評估公司是否從其業務中獲得實際現金，

它在投資上花費了多少，

以及它在多大程度上依賴外部資金。

重要的是要記住，這三份財務報表是緊密相連的。

例如，通過一起查看損益表和資產負債表，我們可以評估公司運營的好壞及其爲股東創造的利潤。

通過結合損益表和現金流量表，

我們可以看到淨利潤是否確實轉化爲實際現金流入。

通過審查所有三個基本報表，

我們可以清晰地了解一家公司的財務健康狀況和增長潛力。

總結來說，

理解公司的基本報表對股票投資必備至關重要。

這些報表揭示了業務模型，強調了投資機會，並幫助避免風險。

三份關鍵報告是利潤表、資產負債表和現金流量表。

分析它們可以帶來更明智的投資選擇。