二級市場數據：高級交易員如何識別價值
中級和高級交易者可能聽說過使用等級 2 市場數據。但是，使用第 2 級數據如何幫助交易者做出更好的決策？
本文解釋了很少探索的使用主題 第 2 級市場數據 進行日內交易。
什麼是第二級股票報價？
第 2 級股票報價提供給定資產的買家和賣家的記錄。這為我們提供了這些信息，例如：
• 有多少買家和賣家
• 訂單的大小
• 交易發生前進行的出價和詢問是什麼
這些訂單可透過市場制定者或其他市場參與者 (包括機構或零售投資者) 下訂單。部分訂單也會透過電子通訊網路 (ECN) 進行。
訂單即時更新，為了解如何解釋它們的人提供有關股票潛在移動的最準確信息。
比較第一級和第二級股票報價
您可能想知道 Level 2 數據與我們從 Google 或金融網站獲得的通常股市數據有何不同。
這個通常的數據也稱為第 1 級數據，大多數投資者都可以輕鬆獲得。它提供以下信息：
• 買入價
出價是某人購買資產的最高價格。售價是某人出售資產的最低價格。這會建立影響交易執行的買入點差。
• 出價/賣出量
出價/賣出量顯示買入或出售的單位總數。
• 最後價格/量
這會告訴交易者有人最後一次交易此資產的價格以及他們購買了多少個單位。
但是，第 2 級市場數據深入了以上內容。它為交易者提供一套最高出價和最低的賣出價。此外，第 2 級市場數據顯示下訂單的參與者。
這些參與者可能是巨大的機構，分析他們的訂單可能對零售交易者有價值。
Moomoo 與納斯達克的合作夥伴關係為用戶提供長達三個月的免費優質市場數據！這包括來自的 2 級強大的語錄 納斯達克總檢視 具有比標準報價超過 20 倍的流動性，並且預測的開盤和收盤價格信息，幫助用戶進行更明智的交易。
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訂單簿、市場深度及閱讀磁帶
在繼續之前，讓我們澄清交易者在閱讀到 Level 2 時使用的一些其他術語（或 第二級）市場數據。
指定資產的交易記錄也可稱為訂單簿。這只是第 2 級市場數據的另一個術語。
第 2 級市場數據也顯示了市場深度，因為它顯示每個出價和賣出價格的合約數量。市場深度指股票或資產能夠吸收大量訂單而不會對當前股價產生重大影響。
在交易經典中，例如股票運營商的回憶中，解釋第 2 級市場數據也可以稱為「閱讀磁帶」。
如何分析第 2 級市場數據
第 2 級數據用於 日內 希望捕捉小或快速價格波動的交易者。
通過在一天中捕捉許多小的價格波動，他們降低返回利潤的機會。他們從小價格變動中獲得的利潤可能會在一天內增加。
通過研究買賣價和交易量，經驗豐富的交易者可以了解基礎資產的價格在接下來幾分鐘內的趨勢。
例如，如果資產的出價格越來越低，這可能意味著價格即將降低。潛在買家開始在頂端為它提供越來越少的錢。
另一方面，如果資產的賣價越來越高，這可能意味著價格即將上漲並在短期內增強。
除了即時價格變動之外，第 2 級市場數據也可能顯示股票是否可能以某個價格保持。這是因為市場制定者，機構或大型投資者可能會以一定的價格下出巨額訂單。
這使他們可以在短時間內「引領」特定股票的價格。
通過研究 Level 2 數據，交易者可以評估某個特定投資者是否正在設置當前價格，並相應地進行他或她的交易以跟踪巨型玩家的交易。
以下是針對經驗豐富的交易者的第 2 級市場數據中的四個關鍵點。
市場深度
第 2 級市場數據提供了針對相關資產投放的最佳出價和賣出價格範圍。通過這些價格，交易者可以了解市場願意支付的完整概述。
使用這些資訊，最高出價和下一個最高出價之間存在明顯差距表明股票可能不是特別強勁。
這是使用等級 2 市場數據的優勢。只要依靠第 1 級市場數據，交易者只能看到最高出價。他們將無法確定最高出價和第二高出價之間的差距。
通過分析市場深度，交易者可以更好地了解股票的當前價值。這可以更好地影響他們購買，出售，進一步擴展或減少他們現有位置的決定。
股票流動性
股票的流動性是指股票的股票可以在沒有股價大幅變動的情況下買入或出售的速度。
流動性越低，訂單就越難完成。這通常會導致交易執行損失，而不是相關股票價格變動。
交易者可能會難以他們想要的價格出售它，從而導致較大的買賣點差可能遠離他們的目標價格而導致損失。
另一方面，流動性高的股票將更容易以目標價格買入或出售。
通過第 2 級市場數據，交易者可以衡量交易股票的投資者數量和類型。這為他們提供有關特定股票是否是日內交易的良好候選人的信息。
交易時間
大多數經驗豐富的交易者通常可以感受到股票的趨勢。為了幫助改善他們的交易，他們可以根據其他市場參與者的做法來計時進入交易。
對於依賴 scalping 作為主要策略的交易者來說，這非常重要。對於 scalper 來說，他們的策略依賴於在整個交易日內捕捉多個小價格波動。
通過第 2 級市場數據，scalpers 可以幫助更準確地識別他們需要的小價格波動。因此，他們可能能夠捕捉更大部分價格波動。
買賣點差
第 2 級市場數據還可以幫助交易者更好地解釋買賣點差。
雖然大多數交易者專注於捕捉相關股票的巨大價格波動，但經驗豐富的交易者意識到，在價格變動中利用交易執行交易可能會成為他們的交易帳戶中的利潤。
這就是了解買賣點差變得至關重要的地方。當這個點差保持低時，表明買賣價格仍相對接近（請參閱股票流動性段落）。
這使交易者更容易執行股票的訂單，因為價格相對穩定。另一方面，如果您的點差很大，您可能會看到這些投資的流動性較少。
您在上次交易中看到的價格可能不是您購買或賣出訂單的價格。
moomoo 如何幫助交易者使用第 2 級市場數據
在 moomoo，我們相信使用者能夠為其投資組合做出更好的決策。
當您使用 moomoo 經紀賬戶進行交易時，您可以訪問實時級 2 市場數據。此數據可供 moomoo 帳戶用戶免費訪問。
例如，moomoo 為用戶提供了特定股票的深度圖的訪問權限。
所提供的圖片不是最新的，任何證券僅供說明目的。
雖然第 2 級市場數據顯示交易者按每個價格下出的訂單，但有時很難以視覺化我們屏幕上閃爍的整個數字摘要中的趨勢。
使用深度圖表，以圖形格式顯示第 2 級市場數據。深度圖表可以更好地顯示價格和訂單數量，以幫助投資者更好地了解供需。
• X 軸表示所有訂單的價格分佈。
• Y 軸表示累計訂單編號最高或降到特定價格（即股票需要填寫的訂單數量才能達到特定價格水平）。
當深度圖上的梯度很高時，表明訂單集中在某個價格水平。
當深度圖上的漸變為溫和時，表示訂單分佈在不同的價格水平。
此外，moomoo 為其用戶提供實時等級 2 市場數據，每 0.3 秒更新一次，具有 60 個價格的出價和賣出價格。
所提供的圖片不是最新的，任何證券僅供說明目的。
這些功能對於計劃購買或出售少量股票的交易者很有用。這可能是由於投資組合小或在相對昂貴的股票上發起的頭寸。
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