ETF:提升投資組合的簡單方法
如何評估 ETF?
自 1993 年進入投資領域以來,ETF 市場已經大幅擴展和增長,為投資者提供比以往更多的選擇。
那麼,投資者如何選擇最適合其投資目標的 ETF?以下是要考慮的五個重要統計數據和描述性指標。
費用比率
ETF 的費用比率是從您基金的運營和管理總投資中支付的年費,以百分比表示。
通常,ETF 的成本結構比共同基金更低,但有一些偏差。投資者通常會尋求低於 0.50% 的費用比率,但較低通常是更好的。
多元化
ETF 具有各種相關資產,與投資個別股票相比,通常會提供多元化優勢。然而,部分交易所買賣基金仍然高度集中,無論是在持有的證券數量或這些證券的權重。因此,投資者應檢查 ETF 的基礎資產,以查看它是否平衡和多元化。
追蹤錯誤
許多 ETF 的主要任務是跟踪指數。因此,看看它複製其指數的性能如何很重要。
通常,ETF 和其基礎指數之間的差異越小,就越好。
流動性
管理資產高的 ETF (AUM) 表明流動性高。由於缺乏買家,流動性低的 ETF 可能難以轉換為現金。
稅務效率
根據結構而言,ETF 是為了具有稅務效益的建構,衡量這種稅收效率的一種好方法是檢查基金的分配歷史。
理想情況下,ETF 預計將獲得零的短期資本收益分配,而稅率較高。相反,以更適合投資者的稅率徵稅的普通收入分配是很好的。
(在大多數情況下,分配將被分類為普通收入,短期資本收益,長期資本收益或資本回報。)
基本上,在購買 ETF 之前,投資者應評估其費用比率,分散性,跟踪結果,流動性和資本收益歷史。
重要資訊: 在投資 ETF 之前,您應該閱讀其摘要說明書和完整的招股章程,其中提供有關 ETF 的投資目標、主要投資策略、風險、成本和歷史表現(如有)的詳細信息。您可以在贊助特定 ETF 的金融公司的網站上以及通過您的經紀人找到宣傳單。
關於風險的一句話: 投資回報將會波動並受市場波動影響,因此投資者在贖回或出售後的價值可能比原本成本大多或低。ETF 受市場波動和其相關證券的風險影響,其中可能包括投資於小型公司、國際證券、商品、固定收益等相關的風險。ETF 可以以保費或以其淨資產價值(NAV)進行交易。