什么是KDJ？

5.9万人学过2023/10/31

关键要点

● KDJ，也称为随机指标，是一种技术指标，广泛用于期货和股票市场，用于短期趋势分析。

● KDJ 反映了价格走势、超买和超卖信号以及交易信号的强度。

● KDJ 可能无法在高度波动的市场中发挥作用。

了解 KDJ

KDJ，也称为随机指数，最早用于期货市场分析，并广泛用于股票市场的短期趋势分析。KDJ 是根据最高价格、最低价格和收盘价计算得出的。它使用价格波动的真实性来反映价格波动、超买和超卖的强度，并在价格上涨或下跌之前发出交易信号。KDJ 绘制成三条线。

（提供的图像不是最新图片，显示的任何证券仅用于说明目的。）

KDJ 用于通过计算特定时期内出现的最高价、最低价和收盘价之间的比例关系，然后平滑相应的数据以获得一系列用于确定证券走势的指数值，从而获得随机随机值 (RSV)。具体计算如下。

首先，计算周期的 RSV 值，然后计算 K 值、D 值和 J 值。KDJ 可以通过设置不同的时间段来描述短期和中期市场波动的特征。

以每日KDJ值的计算为例，计算公式为：

N 天 RSV= (Cn-Ln) ⇒ (Hn-Ln) ×100。

在公式中，Cn 是第 n 天的收盘价；Ln 是 n 天内的最低价格；Hn 是 n 天内的最高价格。RSV 值始终在 1 到 100 之间波动。

下文将举例说明市场上经常使用的默认9天周期。

假设你今天去商店购买 TUTU。

今天的费用：每个 TUTU 70 美元

前九天的最高价格：80 美元

前九天最便宜的价格：40 美元

RSV = (70-40) ⇒ (80-40) ×100 = 75

因此，TUTU的呼吸道合胞病毒为75。

当TUTU的RSV较高时，这表明它越来越接近该产品在过去九天的最高价格，即80美元。

换句话说，收盘价远远超过40美元，这是最低价格。

其次，计算 K 值和 D 值：

当天 K 值 = 2/3 × 前一天的 K 值 + 1/3 × 当天的 RSV

日 D 值 = 2/3 × 前一天的 D 值 + 1/3 × 当天 K 值

J 值 = 3 × 当天 K 值-2 × 日 D 值

如果前一天没有 K 值和 D 值，则可以改用 50。

KDJ 的值介于 0 到 100 之间（J 值有时会超过），超买和超卖条件是 KDJ 值，尤其是 D 值产生的主要信号。简单的解释是，D 值高于 70 表示超买，D 值低于 30 表示超卖。

当K线突破图表上的D线时，通常被称为黄金交叉，这是买入信号。此外，当K线和D线向上交叉至20下方时，此时的短期买入信号更为准确；如果K值低于50，两次突破D值，形成更高的高金交叉 “W” 形态，则股价可能会大幅提高市场前景。

当 K 值递减然后从上方突破 D 线时，它通常被称为死叉，被视为卖出信号。此外，当K线和D线向下突破80水平时，此时的短期卖出信号更加准确。如果K值高于50，在趋势中两次突破D线，并从较低的低位死亡交叉 “M” 形态中突破，则市场前景可能会大幅下跌。

J 线是方向敏感线。当 J 值大于 90 时，尤其是连续五天以上，股价至少会形成短期峰值。相反，当J值小于10时，尤其是连续几天，股价至少会形成短期底部。

这些解释很常见，但可能不适用于所有情况，具体取决于所交易的金融工具，它们仅供基本理解。

KDJ的主要局限性在于，它可以在动荡的市场下产生错误信号。由于KDJ对价格变化很敏感，因此可能会生成虚假的交易信号，并且价格不会在信号发出后上涨或下跌，从而导致不良交易。