什么是隐含波动率（IV）？
隐含波动率决定了给定证券价格波动的可能性。它可以帮助投资者预测未来的走势和供需，并将这些预测应用于期权合约的价格。隐含波动率不同于历史波动率，后者决定了过去的市场波动及其结果。
隐含波动率的运作（IV）
隐含波动率是市场对价格走势的预测。投资者用它来确定证券价格的未来波动。它被认为是市场风险的代表，用σ（西格玛）表示。标准差和百分比是在指定时间范围内表达标准差的最常用方式。
在股票市场上， 隐含波动率 看跌市场较高，看涨市场下跌。大多数股票投资者认为看跌的市场风险更大，更不可取。
隐含波动率（IV）的一个局限性是它无法预测价格波动的方向。例如，高波动率表示价格大幅波动，要么向下，要么向上。
低波动性表明价格可能不太可能出现意想不到的重大变化。
影响隐含波动率的因素
隐含波动率易受不可预测的变化影响。影响隐含波动率最大的因素是供求关系。当对资产的需求旺盛时，价格通常会上涨。隐含波动率也是如此，它提高了 期权溢价 因为该选项的风险更大。
同样，即使股票需求不足，供应的增加也会降低隐含波动率，从而导致期权价格下跌。
期权的时间价值或到期前的期限是影响保费的另一个变量。虽然长期期权通常具有较高的隐含波动率，但短期期权的隐含波动率通常较低。区别在于剩下的到期时间。与价格相比，价格有更多的时间进入更有利的价格水平 行使价 因为还有更多的时间。
隐含波动率：利弊
市场情绪 可以使用隐含波动率来衡量。它估计了资产变动的潜在规模。但是，它并未显示运动的方向。期权作家将使用计算来对期权合约进行定价，包括隐含波动率。此外，许多投资者在做出投资决策时会考虑隐含波动率（IV）。
隐含波动率完全取决于定价，而不是基础市场资产。此外，战争或自然灾害等负面新闻和事件可能会影响隐含的波动性。
优点
1。帮助设定期权价格
2。估计市场情绪、不确定性
3。探索交易策略
缺点
1。完全依赖价格
2。容易受到意想不到的新闻事件和因素的影响
3。它仅对运动预测有帮助
隐含波动率的变化对期权价格有何影响？
如果隐含波动率增加，无论期权是看涨期权还是看跌期权，期权的价格或溢价都会上涨。之所以发生这种情况，是因为期权的价值取决于期权在货币中到期的可能性（ITM）。由于波动率量化了价格的变化程度，因此更高的波动率表示未来价格的显著变动。最终，该选项完成ITM的机会更大。