什么是杠杆ETF

4121人学过2024/02/21

杠杆交易所交易基金（ETF）是市场上一些风险较高的投资工具中的一类。尽管这些证券的回报可能很高，但由于所涉及的风险，杠杆ETF投资者必须管理风险并仔细规划交易。在本文中，您将了解杠杆ETF的工作原理以及交易者如何将其纳入其投资组合。

杠杆ETF详解

传统交易所买卖基金购买股票、债券或证券组合以追踪特定指数。例如，债券ETF可以追踪巴克莱综合债券指数。股票ETF可能会购买证券以模拟纳斯达克交易所或道琼斯工业平均指数的表现。但是杠杆ETF的运作方式有所不同。

通过使用衍生品，杠杆ETF旨在保持每天特定的杠杆比率，即ETF的目标。杠杆ETF可以追踪各种股票或债券指数，也可以基于单一股票。杠杆ETF是用于市场投机的短期交易工具，尤其是在投资者认为波动性很高的情况下。

了解杠杆ETF的杠杆率

杠杆ETF引入期权、期货或借款，试图帮助提高回报。通过使用这些衍生品，基金发行人可以将资产的波动性与其追踪的指数相比较。例如，追踪纳斯达克100指数的杠杆ETF可能会使用期权将该指数的1％的涨幅转化为ETF的3％的涨幅。但是，它可以双向起作用，损失同样会被放大。

2倍和3倍杠杆ETF

杠杆ETF使用衍生品和利润率来达到与指数回报率相关的特定比率。在美国市场，与标的指数或证券的回报率相比，大多数杠杆ETF寻求产生200％或300％的回报。

如果标准普尔500指数在一天内上涨2％，则追踪该指数的3倍杠杆ETF的目标是回报6％。相反，如果标准普尔500指数下跌1％，则3倍杠杆ETF的跌幅将扩大3％。投资者必须妥善管理2倍和3倍杠杆ETF等基金，以避免过度损失和跟踪错误。

投资成本

杠杆通常很昂贵，期权合约的保费必须预先支付。因此，杠杆ETF的支出率通常是业内最高的，投资计划中必须将这些成本考虑在内。

杠杆与反向杠杆与单股杠杆ETF

杠杆ETF使用衍生品将指数的回报率乘以 2:1 或 3:1 等比率。
反向杠杆ETF反向跟踪指数。单股杠杆ETF使用衍生品来追踪单一股票，而不是指数或资产类别。

短期或长期投资

杠杆交易所买卖基金主要用于短期投机，

杠杆式ETF长期陷入困境的原因之一是追踪错误。由于衍生品用于提高杠杆率，因此基金发行人必须每天重置其持有量。结果，随着时间的推移，杠杆ETF与其基准指数不同步，如果考虑不当，就会导致超额亏损。

杠杆ETF的好处

潜在的巨额利润：杠杆ETF的设计目标是超过其标的指数，这可以产生丰厚的回报。
保证金替代方案：杠杆ETF的投资者可以从保证金中获益，而不必担心损失超过本金。
衍生品敞口：期权和期货通常需要经纪商的许可才能进行交易，但杠杆ETF可以提供间接的衍生品敞口。

杠杆ETF的缺点

指数损失是可能的。请记住，如果标准普尔500指数下跌3％，追踪该指数的3倍杠杆ETF将下跌9％。
跟踪错误是一个严重的问题。这些资金通常被视为短期工具的原因之一是随着时间的推移跟踪错误的频率。
费用可能会增加。由于期权等衍生品需要预付溢价，而且保证金不是免费的，因此杠杆ETF的支出率很高。

杠杆ETF是风险投资，必须妥善管理

杠杆ETF提供巨额回报的潜在回报，但这伴随着很大的风险。如果指数朝相反的方向移动，损失就会加剧，杠杆ETF的费用很高。在某些情况下，杠杆ETF几乎在一夜之间蒸发了。要交易这些基金，交易者必须具有很高的风险承受能力并敏锐地关注市场变化。在杠杆ETF交易中站在错误的一边可能会对投资组合造成毁灭性影响。

有关杠杆ETF的常见问题

-杠杆ETF如何运作？

杠杆ETF使用期权和期货合约等衍生品来增加标普500指数或罗素2000指数等各种指数或苹果或特斯拉等个股的敞口。

-杠杆ETF是个好主意吗？

这要视情况而定。与所有投资一样，它取决于个人的目标、风险承受能力和经验。杠杆ETF可以产生巨额回报，但时机至关重要，因为这些基金经常出现追踪错误。因此，这些类型的证券旨在进行短期交易，而不是数十年投资。

-你的损失能超过投资杠杆ETF吗？

与传统的保证金投资不同，交易杠杆ETF时，损失不能超过本金。但是，一些杠杆ETF可能会迅速下跌，这些基金在短时间内下跌多达90％的情况并不少见。

杠杆和反向交易所交易产品并非为买入和持有投资者或不打算每天管理其投资的投资者而设计。ETF使用杠杆会增加风险，并不适合所有投资者，只能由了解杠杆风险、寻求每日杠杆或每日反向杠杆投资结果的后果并打算积极监控和管理其投资的经验丰富的投资者使用。

重要信息：在投资ETF之前，您应该阅读其摘要招股说明书和完整的招股说明书，其中提供了有关ETF的投资目标、本金投资策略、风险、成本和历史表现（如果有）的详细信息。您可以在赞助特定ETF的金融公司的网站上找到招股说明书，也可以通过您的经纪人找到招股说明书。关于风险的一句话：投资回报将波动并受市场波动的影响，因此，投资者的股票在赎回或出售时，其价值可能高于或低于其原始成本。ETF受市场波动及其标的证券风险的影响，其中可能包括与投资小型公司、国际证券、大宗商品、固定收益等相关的风险。ETF的交易价格可能高于或低于其净资产价值（NAV）。

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