VWAP交易策略--成交量加权平均价格
让您的VWAP交易策略更上一层楼
在决定何时买入或卖出一笔交易时，成交量加权平均价格(VWAP)是一个有用的指标，因为它不仅考虑平均价格，还会根据交易量进行调整。通过计算累计典型价格x成交量除以累计成交量，你对市场动能的走向以及你想要如何进行有了更清晰的了解。
将VWAP交易策略与其他指标结合使用，对于任何交易者的工具箱来说都是一项宝贵的技能--无论是新手还是高级交易员。为了改进您的VWAP交易策略，您需要了解以下几个关键点：
·为什么VWAP很重要
·VWAP的局限性
·您可以应用的VWAP策略
·您的策略中要包含的VWAP模式
由于个人和机构交易员都使用VWAP来决定何时执行交易，因此它被视为对价格行动具有很大影响力。这个有价值的工具有很多要介绍的，所以让我们开始吧。
为什么VWAP很重要？
VWAP是基于历史数据的，因此它是一个滞后指标。然而，它可以提供有用的洞察力，并充当盘中交易的支撑位和阻力位。它的表现类似于移动均线，但移动速度比8天或20天移动均线慢得多。
所提供的图像不是最新的，任何证券仅供说明之用。
当使用VWAP时，交易员能够看到一段时间内股票价格的平滑曲线，通常是一天的时间框架，并伴随着成交量的调整。由于VWAP不会影响股票的收盘价，而且会根据成交量进行调整，因此许多分析师认为VWAP更能真实地代表股票的平均价格。此外，机构和养老金计划经常将目光投向VWAP，因此许多交易员认为它对市场具有很大的影响力。这些大型实体使用VWAP来寻找入口点和出口点，这些点可能有助于他们避免扰乱市场和移动他们希望购买或出售的证券的价格-因此，中断将为他们的交易创造不利的进入价格。
VWAP的局限性
VWAP通常被用作一天的指标，并在每个新的交易日开始时重置。试图建立更长的平均值可能会扭曲图表，并导致错误信号。寻找VWAP的计算并不是预测性的，而是与该交易期的开盘价区间挂钩。考虑到这一点，重要的是要知道，随着时间的推移，滞后时间会增加。
此外，因为它是一个滞后的指标，它不应该是你用来决定你的战略的唯一指标。在大规模情况下，机构可能希望在股票价格低于VWAP时买入，或在股票价格高于VWAP时卖出。但例如，价格可能会在多天的强劲上涨趋势中继续上涨。如果交易员完全依赖VWAP，等到价格跌破VWAP后才进入，如果价格快速上涨，他们可能会错过预期的关键机会。
您可以应用的VWAP策略
如前所述，机构和养老金计划通常会使用VWAP作为一个关键指标，以便持有大量头寸。他们通常希望购买低于VWAP的价格，但不足以压低价格。相反的情况也是如此，因为他们经常在价格略高于VWAP时退出，以避免在导致价格飙升时可能错失预期机会或损失。
对于使用VWAP作为基准的专业交易员和机构，将这一动态因素纳入您的策略可能很重要。将其应用于短期，盘中交易可以像当收盘价首次高于VWAP时买入，然后卖出更高一样简单。
一种更复杂的方法是将VWAP用作过滤器，当价格低于时做多，如果价格升至上方则做空，也就是所谓的卖空。卖空是以当前价格卖出借入的股票，然后在未来某个时间通过买入来结束交易的过程。这基本上意味着，如果价格在你进入交易到交割股票之间下跌，你就会获得减去任何费用或支出的利润。在价格横盘波动的交易期间，这种策略可能是一个很好的选择，因为它假设，希望超越基准的买家可以在VWAP以下而不是高于VWAP的时候支撑价格。
另一方面，一些交易员可能会采取相反的做法，只有在价格高于VWAP时才入市，只有当价格跌破时才做空。这种策略在趋势明显的日子里可能是好的，因为它假设基准观察人士将无法获得他们想要的价格，并被迫在当天进一步推动趋势，无论是向上还是向下。
重要的是要注意，当在大量交易中执行时，这两种策略似乎都不具有统计优势。这就是为什么许多交易员认为，将他们的VWAP策略与其他指标结合起来，以获得更有效的过滤器是至关重要的。
您的策略中要包含的VWAP模式
对于VWAP，您可以使用四种有用的策略来帮助找到符合您目标的切入点和风险/回报。
VWAP回调
当看一张带有20日移动平均线和VWAP的图表时，后者移动得更慢是很常见的。一些交易员将使用这样一种策略，即当价格收盘低于VWAP突破20日移动均线的位置时做空，当收盘高于20日移动均线时买入。
所提供的图像不是最新的，任何证券仅供说明之用。
另一种策略是让市场先转向几支蜡烛，然后等待VWAP的回调。一旦出现这种回调，你就可以根据市场的走势做多或做空。
这一策略可以提供一个明确的切入点，因为你知道，如果价格在VWAP的另一边收盘，可能是退出的好时机。通常，被抛售的价格将反弹至VWAP，然后抛售以换取另一种下跌趋势。如果你采取回调的方法，你将计时进入，以便它尽可能接近你能到达的VWAP，上面有一个止损。交易员经常希望VWAP打破他们的利润目标的低点，这样他们就可以增加更多的规模，以便在对自己有利的情况下获利回吐。
VWAP的淡出
所提供的图像不是最新的，任何证券仅供说明之用。
如果你对反向投资感兴趣，使用淡入VWAP策略可以更容易地理解你的风险和回报。如果一只股票在交易日一开始表现良好，但开始盘整到未能再创新高的地步，这可能是买家不再感兴趣的迹象，价格可能会下跌。这一策略还可以很好地确定过度延伸的价格布林带.
在这种方法中，你会做空高位，并在它上方止损，在那里你的目标价是VWAP。然而，你也可以从高点的一半左右降低一些风险，然后在高点到达你的标杆时取消其余的风险。你希望看到的一些关键特征包括强劲的上升趋势和多条腿，然后是顶部的犹豫和失败的新高。当看到这一价格走势时，一些交易员会采取空头头寸，试图获利。
VWAP暂挂模式
这种模式很容易识别，可能会为你提供首选的风险和回报平衡。使用这种方法，你应该寻找一只股票，它具有催化剂，在开盘前几个小时呈上升趋势，然后在开盘后强劲开盘。然后，紧凑的楔形形态应该会出现，同时保持在主要移动均线上方。
所提供的图像不是最新的，任何证券仅供说明之用。
在这种设置下，有几种方法可以进行攻击。你可以先持有少量头寸，因为价格沿着楔形的低端波动，当它在上方突破时，再增加头寸。或者，你可以在移动之前等待真正的突破，那时你会有一个完整的头寸。在这种情况下，您可以使用VWAP作为您的停靠点。
在寻找确认信号时，您会考虑音量。如果成交量在突破后飙升并大幅增加，它可以在持有VWAP后非常迅速地推高价格。
支持和抵制VWAP
在价格走势相当横盘的日子里，当VWAP与价格信封结合使用时，可能会成为一个非常有用的过滤器。在这种情况下，你的策略将集中在进行交易，期望价格恢复到当天的平均价格。使用这种策略，当价格在VWAP和更低的价格区间(称为支撑区)之间时，您将进入多头头寸。另一方面，当价格在VWAP和被称为阻力区域的上行波段之间时，你可能想要启动空头头寸。
所提供的图像不是最新的，任何证券仅供说明之用。
横盘市场的一种交易策略可能是，当价格在支撑区内收盘时建立多头头寸，而你在该区域最远的线之外建立了止损单，并在VWAP设定了利润目标。类似的设置也可以用在相反的阻力区域附近的做空。
关键要点
对于高级交易员来说，纳入VWAP可以为盘中交易策略提供显著的深度。然而，重要的是要记住，VWAP不应该是您唯一看到的信号。由于这是一个滞后指标，最好将这一技术与其他形式的技术分析结合使用，以获得更强大的策略。
与moomoo更精明地交易
当涉及到扩大你的投资组合时，理解和采用高级策略是很重要的。使用一个交易平台，让你能够访问你所需要的强大的技术分析工具，同样至关重要。有了moomoo，63项技术指标、38个绘图工具触手可及。这些先进的研究和分析工具可以帮助您监控股票变化，并在机会炙手可热时进行打击。
注册对于今天的moomoo来说，在您的桌面或手掌上购买专业级交易工具--所有这些都是免费的。