衰退即将来临？对冲市场波动的ETF策略

在本文中，我们将介绍您需要了解的有关ETF投资的所有信息：ETF的分类，ETF投资的利弊以及使用ETF的对冲策略。

巴菲特对交易所买卖基金的信任

你听过沃伦·巴菲特挑战对冲基金行业的故事吗？

2007年，著名投资者巴菲特向一家名为Protégé Partners的对冲基金下了100万美元的赌注，该基金将追踪该基金$标普500指数(.SPX.US)$ 在接下来的十年中，表现将超过Protégé。

在此过程中，巴菲特除了购买追踪SPX且每年收费不到1％的ETF之外什么也没做。相比之下，对冲基金将进出市场，定期买入和卖出股票。其客户将被收取巨额费用，主要是管理和绩效费。

最后，巴菲特赢了赌注，并证实了众所周知的说法，即指数追踪器，尤其是ETF，是普通投资者的最佳选择之一。

ETF（或交易所交易基金）是一种集合投资证券，其运作方式与共同基金非常相似，但在证券交易所交易。

通常，ETF将跟踪特定的指数、板块、大宗商品或其他资产。第一只交易所买卖基金是 $SPDR 标普500指数ETF(SPY.US)$，它追踪标准普尔500指数，至今仍是交易活跃的ETF。

作为一种有用且受欢迎的投资工具，ETF具有许多优点，完全可以满足普通投资者的需求。

根据投资风格，ETF可以被描述为被动管理或主动管理。

根据标的资产，ETF可以分为债券ETF、股票ETF、大宗商品ETF等。

最受欢迎的ETF都追踪指数。ETF经理人将购买一系列股票或其他资产，这些股票或其他资产广泛模仿标准普尔500指数等市场指数或零售等板块，并且表现与之一致。

ETF具有各种优势，通常被认为是新投资者的不错选择。

例如，

1.交易所买卖基金通常是比... 便宜积极管理基金并单独购买股票。

2。投资一篮子股票或其他资产，ETF可以帮助您增加投资组合的多样化并降低股票特定风险。

3。选股需要彻底的研究和持续的跟踪。投资交易所买卖基金非常重要更简单选项。

1。主动管理的ETF的费用更高。

2。以单一行业为重点的ETF可能会限制多元化。

3。大多数ETF都追踪指数，这意味着它们永远不会以击败该指数为目标。

4。某些交易所买卖基金有时会遭受较低的流动性。

基于指数的ETF通常用作对冲策略，以防范潜在损失并创造收入。

在这里，我们将介绍使用基于指数的ETF的对冲策略。

-使用反向交易所买卖基金进行对冲

持有指数类基金或股票但担心短期下行风险的投资者可以开立反向交易所买卖基金，当其追踪指数贬值时，反向ETF会升值。

例如，持有多头头寸 $纳指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$，它会跟踪 $纳斯达克100指数(.NDX.US)$，可以用抵消头寸进行套期保值 $做空纳斯达克100指数ETF-ProShares(PSQ.US)$，它寻求的回报与纳斯达克100指数的每日表现相反（-1倍）相对应。

-使用杠杆交易所买卖基金进行对冲

增加交易所买卖基金的杠杆作用会使这些ETF的波动性更大，但可以减少用于对冲头寸的前期资金。

例如， $3倍做空纳指ETF-ProShares(SQQQ.US)$该公司寻求相当于纳斯达克100指数每日表现反向三倍（-3倍）的每日投资业绩，为投资者提供了强大的下行对冲能力。

-撰写ETF期权

预计市场将在一段时间内横盘整理的投资者可以根据自己的头寸卖出期权以产生收入。

担保看涨期权包括卖出由同等多头证券头寸承保的看涨权。空头看涨的主要目的是赚取保费收入，这可以降低股票的持有成本并提供一定的下行保护。

值得注意的是，上述对冲策略最适合短期和战术目的，尤其是那些使用反向和杠杆ETF的对冲策略