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交易教程-技术跟踪
目标价1500美元?超微电脑惊现不妙信号!(2024.04.17)
大家好,本周的【技术追踪】,来分析下这轮美股牛市中的一只超级黑马股、人工智能(AI)硬件供应商——超微电脑$Super Micro Computer(SMCI.US)$。
热点事件
4月16日(周二),超微电脑股价录得一个半月以来的最大升幅。该股收盘上涨10.6%,报976.30美元,这使得年内涨幅达到243%,延续了去年飙升近2.5倍的强劲走势!
刺激超微电脑股价大涨的,源自一份由Loop Capital分析师Ananda Baruah发布的极度看好的研报。其将超微电脑目标价从600美元上调至1500美元,提高了整整1.5倍。
该分析师进一步看好超微电脑在AI服务器市场的领先地位,预计公司2026年营收达到300-400亿美元,每股收益50-60美元;而1500美元的目标价,正是基于该股能够维持20-30倍的预期市盈率(PE)。
事实上,超微电脑作为涉足AI服务器市场的先行者,得益于AI服务器销售暴增,公司最近一个季度营收激增103%,远超之前一个季度14%的增幅。在AI概念大火的背景下,公司股票成了资本市场的当红炸子鸡,今年以来,多空双方屡屡上演强力厮杀的好戏。
一方面,空头认为,与戴尔、惠普等主要竞争者相比,超微电脑几乎没什么优势可言。另一方面,多头则认为,超微电脑先发制人,早早涉足AI服务器市场,能够为其带来连续多年的高速增长。
结果如何,只能由时间来证明了……
技术分析
趋势分析:
从日线图上看,由于投资者的获利回吐,超微电脑股价疑似出现了头肩顶形态。从中期而言,这种形态是个偏负面信号。
1. 从1月中旬开始,超微电脑启动了一轮强劲升势,股价一个月内飙升逾300%,历史首次突破1000美元,疑似形成左肩位置。
2. 到了2月中旬,股价在短短几天内,一度回撤了之前涨幅的50%。
3. 股价第二度攀升,最高突破1200美元,再创历史新高,疑似形成头部位置。
4. 到了3月中旬,股价第二度回撤,最低跌破了900美元。
5. 股价第三度上扬,但未能再创新高,此时成交量已明显萎缩,疑似形成右肩位置。
6. 在随后三周左右的时间,股价持续走低。
指标解读:
在4月16日大涨10.6%之前,超微电脑股价一度跌破了50日均线(MA50),这是过去三个月未曾出现的情形,暗示趋势可能走弱。
成交量有明显萎缩的态势,头部和右肩的成交量都远远低于左肩,表明市场交投意愿持续减弱。
自2月中旬以来,也就是股价首次突破1000美元(左肩位置)以来,部分动量震荡指标一直呈现下降趋势,比较明显的是KDJ指标。
最近一个半月,股价走势收敛,波动范围介于两条收敛的趋势线之间,暗示行情短期可能迎来向上或向下突破。
关注方向:
一方面,由于4月16日突然出现了一根大阳线,使得超微电脑股价收于两周高位,短期有一定的看涨情绪支撑。
另一方面,考虑到日线图上出现了疑似头肩顶形态,也意味着股价在中期有可能进一步走弱。
本内容讨论技术分析,其他的方法,包括基本面分析,可能提供不同的观点。所提供的例子仅用于说明目的,并非反映预期结果。
所有投资都涉及风险,包括本金的潜在损失,不能保证任何投资策略都会成功。