二级市场数据：高级交易员如何识别价值
中级和高级交易者可能听说过使用二级市场数据。但是，使用二级数据如何帮助交易者做出更好的决策？
本文解释了很少有人探讨的使用话题 二级市场数据 进行盘中交易。
什么是二级股票报价？
二级股票报价提供给定资产的买家和卖家的记录。这为我们提供了如下信息：
• 有多少买家和卖家
• 订单有多大
• 交易发生之前的出价和要价是什么
这些订单可以通过做市商或其他市场参与者（包括机构或散户投资者）下达。一些订单也将通过电子通信网络（ECN）下达。
订单会实时更新，为知道如何解释股票的人提供有关股票潜在走势的最准确信息。
比较一级和二级股票报价
你可能想知道二级数据与我们从谷歌或金融网站获得的普通股市数据有何不同。
这种常用数据也称为1级数据，大多数投资者都可以轻松获得。它提供以下信息：
• 买入/卖出价格
出价是某人购买资产的最高价格。卖出价是某人出售资产的最低价格。这建立了影响交易执行的买卖价差。
• 买入/卖出量
买入/卖出量显示买入或卖出的单位总数。
• 最新价格/交易量
这告诉交易者某人交易该资产的最后价格是多少，以及他们购买了多少单位。
但是，二级市场数据更深入地了解了上述内容。它为交易者提供了一组最高的出价和最低的卖出价。此外，二级市场数据显示了下单的参与者。
这些参与者可能是大型机构，分析他们的订单可能对零售交易者有价值。
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订购簿、市场深度和阅读录像带
在我们继续之前，让我们澄清一下交易者在阅读第 2 级时使用的其他术语（或 二级）市场数据。
给定资产的交易记录也可以称为订单簿。这只是二级市场数据的另一个术语。
二级市场数据还显示了市场深度，因为它显示了每个买入价和卖出价下可用的合约数量。市场深度是指股票或资产在不对当前股价产生重大影响的情况下吸收大宗订单的能力。
在《股票操作员回忆》等经典交易中，解释二级市场数据也可以称为 “读录音带”。
如何分析 2 级市场数据
2 级数据用于 盘中 想要捕捉小幅或快速价格变动的交易者。
通过全天捕捉许多小幅的价格变动，他们减少了回馈利润的机会。他们从小幅价格变动中获得的利润可以在一天内累积。
通过研究买入/卖出价格和交易量，经验丰富的交易者可以了解标的资产的价格在未来几分钟内的走势。
例如，如果资产的出价越来越低，则可能意味着价格即将走低。潜在买家已经开始在高端市场为此提供越来越少的资金。
另一方面，如果资产的卖出价格上涨，则可能意味着价格将在短期内上涨并获得走强。
除了直接的价格变动外，二级市场数据还可能揭示股票是否可能以特定价格持有。这是因为做市商、机构或大型投资者可能会以一定价格下大订单。
这使他们能够在短时间内 “领先” 特定股票的价格。
通过研究二级数据，交易者可以评估特定投资者是否在设定当前价格，并相应地进行交易以跟随大玩家的交易。
以下是经验丰富的交易者在二级市场数据中的四个关键点。
市场深度
二级市场数据提供了一系列标的资产的最佳买入价和卖出价。通过这些价格，交易者可以全面了解市场愿意支付的费用。
根据这些信息，最高出价和第二高出价之间的巨大差距表明该股可能不是特别强劲。
这是使用二级市场数据的优势。仅依靠1级市场数据，交易者只能看到最高的出价。他们将无法确定最高出价和第二高出价之间的差距。
通过分析市场深度，交易者可以更好地了解股票的当前价值。这可以更好地影响他们买入、卖出、进一步扩大规模或减少现有头寸的决定。
股票流动性
股票的流动性是指在股价不大幅波动的情况下可以以多快的速度买入或卖出股票。
流动性越低，订单就越难成交。这通常会导致交易执行的损失，而不是标的股票的价格变动。
交易者可能难以以他们想要的价格出售，这可能与目标价格相去甚远，因此买卖差幅度很大，从而蒙受损失。
另一方面，流动性高的股票将更容易以目标价格买入或卖出。
利用二级市场数据，交易者可以评估交易股票的投资者的数量和类型。这为他们提供了有关特定股票是否是盘中交易的好候选人的信息。
交易时机
大多数有经验的交易者通常可以感觉到股票的趋势。为了帮助改善交易，他们可以根据其他市场参与者的所作所为来确定交易进入的时间安排。
这对于依赖超短线作为主要策略的交易者来说至关重要。对于黄牛交易者来说，他们的策略依赖于在整个交易日中捕捉多次小幅价格走势。
通过二级市场数据，黄牛交易者可以帮助更准确地识别他们所需的小幅价格变动。因此，他们有可能抓住价格变动的更大一部分。
买入-卖出价差
二级市场数据还可以帮助交易者更好地解释买卖差价。
尽管大多数交易者专注于捕捉标的股票的巨大价格变动，但经验丰富的交易者意识到，利用价格变动的交易执行可以转化为其交易账户的利润。
这就是了解买卖价差变得至关重要的地方。当该价差保持在较低水平时，则表明买入和卖出价格保持相对接近（参见股票流动性段落）。
由于价格相对稳定，这使交易者更容易执行股票订单。另一方面，如果您的利差很大，则这些投资的流动性可能会减少。
您在最后一次交易中看到的价格可能不是您买入或卖出订单的价格。
moomoo 如何帮助交易者使用 2 级市场数据
在moomoo，我们坚信能够让用户为自己的投资组合做出更好的决策。
当您使用moomoo经纪账户进行交易时，您可以访问实时的2级市场数据。moomoo账户用户可以免费访问这些数据。
例如，moomoo 为其用户提供访问特定股票深度图的权限。
提供的图片不是最新的，显示的任何证券仅用于说明目的。
虽然二级市场数据显示交易者以每个价格下达的订单，但有时可能很难直观地显示屏幕上闪烁的全部数字的趋势。
使用深度图，二级市场数据以图形格式显示。深度图可以更好地呈现价格和订单数量，以帮助投资者更好地了解供应和需求。
• X 轴表示所有订单的价格分布。
• Y 轴表示向上或向下至特定价格的累计订单号（即，股票达到特定价格水平所需的订单数量）。
当深度图上的梯度很陡时，这表明订单集中在特定的价格水平上。
当深度图上的梯度很平缓时，它表示订单分布在不同的价格水平上。
此外，moomoo为其用户提供实时的2级市场数据，该数据每0.3秒刷新一次，包含60个级别的买入和卖出价格。
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这些功能对于计划买入或卖出少量股票的交易者很有用。这可能是由于投资组合较小或在相对昂贵的股票上开立的头寸所致。
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