Learn Premium
交易小课-交易技巧
真突破or假突破?关注这些方面,助力准确识别
一、真突破与假突破
当证券价格强势升穿某一潜在阻力位,或跌穿某一潜在支撑位时,通常暗示市场供求关系出现了重大变化,并预示着新一轮行情的启动。在技术分析中,这种现象称之为「突破」。
对于很多技术交易者来说,突破是很振奋人心且值得研究的,因其往往蕴含重大的交易机会。
然而,市场经常会释放出虚假的突破信号。于是,便有了与「真突破」相对应的「假突破」。
「假突破」是指证券价格短暂突破某一阻力位或支撑位后,并没有进一步朝着突破的方向发展,而是返回原阻力位或支撑位内部,意味着一轮潜在的突破行情以失败告终。
在金融市场,每天都在上演各种各样的突破行情。不过,假突破出现的频率,往往比真突破还高。假突破可能严重背离投资者的预期,从而令人蒙受损失。
因此,投资者应当学会更好地识别真假突破,以提升交易胜算。
二、识别潜在的突破方向
有很多技术分析方法可用来识别潜在的突破,比如图表形态、趋势线、移动平均线等。
突破分为两种基本类型:持续突破和反转突破。
持续突破通常发生在市场盘整之后,预示行情可能延续先前的趋势。
反转突破发生在市场趋势消耗殆尽时,预示行情可能出现反转走势。
在行情突破之前,往往需要酝酿一段时间。因此,投资者可以根据市场提供的信息,来判断潜在的突破方向。
一般来说,反转突破需要更长时间来酝酿,以累积突破动能。相比之下,持续突破可以更快速地发生。
从图表形态来看,旗形、三角形、矩形都属于持续形态;而反转形态包括头肩形态、双顶和双底形态、钻石形态。
三、识别真假突破的方法
对许多交易者来说,识别真假突破是件非常棘手的事情。实战中,为了提高准确率,我们可以重点关注以下信息。
成交量
如果成交量很高或者持续增加,则真突破的可能性较大;如果成交量很低或者持续减少,则假突破的可能性较大。
这是因为成交量反映市场参与度,成交量很高表明很多交易者认可当前的价格走向,行情突破后的可持续性更有保障。
相反,成交量很低表明市场参与者较少,行情后续的走势有较大的不确定性。
穿透率
一般来说,价格击穿支撑位或阻力位的程度越大,确认为真突破的可能性也越高。
投资者可以用百分比来进行判断。当价格穿透率超过某个百分比时,便可以初步认为是真突破。
比如说,对某个比较重要的支撑位或阻力位,可以用3%的穿透率作为判断标准。也就是说,收盘价应当至少高于阻力位3%或低于支撑位3%,才能认定为真突破。而对于一些普通的短线支撑位或阻力位,标准可以适当放宽,比如1%。
另外,投资者需要注意,当一条趋势线被打破后,并不意味着趋势出现反转,很多时候,只是反映出趋势不同程度的变化。
波动率
如果价格快速逼近某一潜在支撑位或阻力位,那么出现真突破的可能性较大。
相反,如果价格只是缓慢地向支撑位或阻力位移动,则更有可能出现假突破。
波动率衡量价格变化的速度。当价格在短时间内大幅变动时,波动率急剧升高,表明市场供求关系出现重大变化,是强势行情启动的潜在信号,这也意味着更有可能出现真突破。
投资者可以关注股价缺口及一些波动率指标,来更好地了解市场波动率。
多图分析
不同时间周期的图表,反映出的价格走势细节,常常不尽相同。
举个例子,如果日线图出现了一个潜在的突破信号,但是切换到小时图上看,可能会认定为是假突破。
等待确认信号
如果没有太大把握来判断真假突破,投资者可以考虑暂时观望,等待进一步确认信号的出现。
比方说,有时候价格在升穿阻力位之后,没有进一步走高,而是徘徊在阻力位附近。这种情况可能暗示行情需要累积动能,等时机成熟后再发力上攻。
等待进一步确认信号可以降低投资者过早入市的风险。但另一方面,如果行情以较快的速度突破,也可能意味着投资者将落后于市场,潜在的收益空间减少。
本内容讨论技术分析,其他的方法,包括基本面分析,可能提供不同的观点。所提供的例子仅用于说明目的,并非反映预期结果。
所有投资都涉及风险,包括本金的潜在损失,不能保证任何投资策略都会成功。