Press Metal กำไรเตรียมทุบสถิติใหม่? ลุ้นกำไรสุทธิไตรมาสเดียวพุ่งแตะ 800 ล้านริงกิต!
สถานการณ์ในตะวันออกกลางทำให้ซัพพลายอลูมิเนียมทั่วโลกยังคงตึงตัว ส่งผลให้ Press Metal $PMETAL (8869.MY)$ อาจกลายเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์หลัก
HLIB Research คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ Press Metal ในไตรมาส 2 มีลุ้นแตะ 750 ถึง 800 ล้านริงกิต โดยอาจเติบโตสูงสุด 32% QoQ และพุ่งแรงถึง 56% YoY ซึ่งจะเป็นการทำสถิติสูงสุดใหม่รายไตรมาสอีกครั้ง
🔥 สาเหตุสำคัญ:
▪️ ซัพพลายอลูมิเนียมทั่วโลกได้รับผลกระทบประมาณ 3 ล้านตัน
▪️ คาดว่าตลาดอลูมิเนียมจะยังคงอยู่ในภาวะขาดแคลนไปจนถึงปี 2026
▪️ ค่าพรีเมียมอลูมิเนียมในญี่ปุ่นพุ่งสูงที่สุดในรอบกว่า 10 ปี
▪️ ซัพพลายจากบาห์เรนและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่
อย่างไรก็ตาม จุดที่น่าสังเกตคือราคาหุ้นของ Press Metal ย่อตัวลงมาแล้วเกือบ 15% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน
สิ่งที่ตลาดกำลังจับตามองมากที่สุดตอนนี้คือ—
ราคาหุ้นร่วงลงมาก่อนแล้ว แต่ผลประกอบการมีลุ้นทำ New High แบบนี้ Press Metal ยังมีโอกาสอยู่ไหม?
Press Metal คาดว่าจะประกาศงบไตรมาสล่าสุดภายในสิ้นเดือนสิงหาคมนี้ ซึ่งตลาดกำลังรอคอยรายงานผลประกอบการอย่างจดจ่อ

ดีมานด์ชิปทั่วโลกยังคงร้อนแรงต่อเนื่อง! 📈
ในเดือนมิถุนายน 2026 ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกพุ่งแตะ 1.345 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นแบบก้าวกระโดดถึง 123.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 32 แล้ว
เบื้องหลังแรงขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดยังคงเป็น AI + Data Center!
TA Securities มองว่าการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับการขยายตัวของ Data Center ทำให้ความต้องการชิปประสิทธิภาพสูง (HPC), หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM), Silicon Photonics และการสื่อสารผ่านแสง (Optical Communication) ยังคงมีแรงหนุน
🇲🇾 แล้วหุ้นเซมิคอนดักเตอร์มาเลเซียล่ะเป็นยังไง?
TA Securities ยังคงให้เรทติ้งกลุ่มนี้ที่ "Neutral" (เท่ากับตลาด) แต่เน้นย้ำว่าผลประกอบการหลังจากนี้อาจมีความแตกต่างกันมากขึ้น (Divergence) พร้อมเลือก DNEX เป็นหุ้นเด่น (Top Pick) ของกลุ่ม โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 66 เซนต์
ในขณะที่:
📌 INARI ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น RM2.70 $INARI (0166.MY)$
📌 ELSOFT ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 32 เซนต์ $ELSOFT (0090.MY)$
📌 UNISEM ราคาเป้าหมาย RM4.81 $UNISEM (5005.MY)$
📌 MPI ราคาเป้าหมาย RM44 คงคำแนะนำ "ขาย" $MPI (3867.MY)$
ประเด็นสำคัญหลังจากนี้ไม่ใช่แค่ "กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์จะวิ่งไหม" แต่คือใครกันแน่ที่ได้เกาะขบวนรถด่วน AI และ Data Center จริงๆ? 👀

🔥 หุ้นอสังหาฯ มาเลเซีย โอกาสในครึ่งปีหลังอยู่ที่ไหน?
แม้ตลาดอสังหาฯ จะเริ่มต้นปีได้ค่อนข้างช้า แต่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มนี้!
สิ่งที่ตลาดจะให้ความสำคัญหลังจากนี้ ไม่ใช่แค่ "ยอดขายบ้าน" แต่เป็นความสามารถของดีเวลลอปเปอร์ในการเปลี่ยนที่ดินและโครงการในมือให้กลายเป็นกำไรได้จริง 📈
ปัจจุบันมี 2 ธีมหลักที่น่าจับตามองที่สุด:
🏗️ อสังหาริมทรัพย์เพื่อการอุตสาหกรรม
🇲🇾 การพัฒนาในรัฐยะโฮร์ (Johor)
โดยเฉพาะโครงการ JS-SEZ, RTS, ศูนย์ข้อมูล (Data Center) และการลงทุนในภาคการผลิตที่เดินหน้าอย่างต่อเนื่อง ทำให้ตลาดอสังหาฯ ในยะโฮร์ยังคงเป็นจุดสนใจ
หุ้นอสังหาฯ อย่าง UEM Sunrise, EcoWorld, Sime Darby Property ยังคงเป็นตัวที่โบรกเกอร์แนะนำให้จับตาดู
ในครึ่งหลังของปี 2024 หุ้นอสังหาฯ ไม่ได้สู้กันแค่ใครมีที่ดินเยอะกว่า แต่สู้กันที่ว่าใครจะมีศักยภาพในการดำเนินงาน (Execution) ที่แข็งแกร่งกว่ากัน!
$UEMS (5148.MY)$ $ECOWLD (8206.MY)$ $SKYWLD (5315.MY)$ $SUNWAY (5211.MY)$ $SIMEPROP (5288.MY)$ $MAHSING (8583.MY)$

📈 ราคาหุ้น REIT ร่วง แต่ปันผลกลับเพิ่มขึ้น?
ปีนี้ M-REIT ของมาเลเซียทำผลงานได้แย่กว่าตลาด โดยดัชนี REIT ตั้งแต่ต้นปี (YTD) ปรับตัวลดลง 2.5% แต่ผลประกอบการไตรมาส 2 ล่าสุดกลับดูนิ่งกว่าที่คิด!
🏢 รายได้รวมเติบโต 13.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน
💰 รายได้ส่วนที่นำมาจัดสรรปันผลพุ่งขึ้น 23% แตะระดับ 451 ล้านริงกิต
💵 ภาพรวมการจ่ายปันผลเติบโต 9.9%
🔥 IGB REIT มีรายได้ส่วนที่นำมาจัดสรรปันผลพุ่งสูงถึง 47.1%
การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีเมื่อต้นปีที่ผ่านมา เคยทำให้เกิดแรงเทขายในกลุ่ม REIT อยู่ช่วงหนึ่ง แต่ถ้าดูจากงบงวดล่าสุด พื้นฐานและความสามารถในการจ่ายปันผลยังถือว่ารับมือได้ไหว
ที่น่าจับตามองยิ่งกว่าคือ ตอนนี้ยังมี REIT บางตัวที่เทรดต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) อีกด้วย
คำถามคือ: ในเมื่อราคาหุ้นลดลงแต่ปันผลเพิ่มขึ้น M-REIT ในตอนนี้คือโอกาส หรือว่าเป็น "กับดักมูลค่า" (Value Trap) ภายใต้กฎเกณฑ์ภาษีใหม่กันแน่?
$IGBREIT (5227.MY)$ $KIPREIT (5280.MY)$ $AMEREIT (5307.MY)$ $UOAREIT (5110.MY)$ $IGBCR (5299.MY)$

Hartalega ผลงานไตรมาสแรกพลิกฟื้นอย่างสวยงาม! 📈
สิ้นสุด ณ สิ้นเดือนมิถุนายนปีนี้ กำไรสุทธิพุ่งทะยานเกือบ 6 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 70.03 ล้านริงกิต ถือเป็นผลงานที่โดดเด่นที่สุดในรอบหลายปี
อย่างไรก็ตาม ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของถุงมือยางเริ่มย่อตัวลงจากระดับสูงสุด ประกอบกับในไตรมาสที่ 2 ยังต้องแบกรับต้นทุนวัตถุดิบที่ราคาสูงขึ้น นักวิเคราะห์จึงคาดการณ์ว่าอัตรากำไร (Margin) อาจเริ่มถูกกดดัน
แม้กำไรในระยะสั้นอาจชะลอตัวลง แต่ทาง Hartalega ก็เตรียมกลับมาเดินเครื่องโรงงานเพื่อขยายกำลังการผลิต โดยคาดว่าภายในปีงบประมาณ 2028 กำลังการผลิตรวมต่อปีจะพุ่งไปถึง 3.6 หมื่นล้านชิ้น
ไตรมาสแรกทำกำไรได้สวยมาก แต่สิ่งที่ต้องจับตาดูต่อไปจริงๆ คือหลังจาก ASP ปรับตัวลงแล้ว กำไรจะยังยืนระยะไหวไหม 👀 $HARTA (5168.MY)$

🏢 Data Center 89MW + สัญญาเช่าระยะยาวอย่างน้อย 15 ปี สตอรี่ Data Center ของ DPS Resources กำลังจะเริ่มขึ้นแล้วหรือยัง?
DPS Resources รุกหนักในธุรกิจ Data Center ที่มะละกา โดยบริษัทในเครือได้ลงนาม MOU กับ Hangyue Intelligent Electrical จากจีน เพื่อดึงดูดบริษัทจีนเข้ามาตั้งในนิคม Data Center ที่ Bukit Rambai $DPS (7198.MY)$
⚡ วางแผนความจุไฟฟ้าสูงสุด 89MW
📅 ระยะเวลาเช่าที่มีศักยภาพอย่างน้อย 15 ปี
💰 ค่าเช่ารายเดือนโดยประมาณ 130 ถึง 230 ดอลลาร์ต่อ kW
🇨🇳 มุ่งเป้าดึงดูดองค์กรจากจีน
💧 ระบบไฟฟ้าและประปามีความคืบหน้าในขั้นต้นแล้ว
นอกจาก Data Center ทั้งสองฝ่ายยังเตรียมสำรวจโอกาสทางธุรกิจในด้านเซมิคอนดักเตอร์, PCB, การผลิตขั้นสูง, ระบบอัตโนมัติ และซัพพลายเชนอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันที่ลงนามไปยังเป็นเพียง MOU ที่ไม่มีผลผูกพันทางกฎหมาย ส่วนจะสามารถเปลี่ยนเป็นสัญญาเช่าที่เป็นทางการและสร้างกำไรได้จริงหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของโครงการและการหาผู้เช่าที่แน่นอนในระยะต่อไป

🏢 IOI Properties มีความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่! เตรียมแพ็กสินทรัพย์ 7.58 พันล้านริงกิตเข้าจดทะเบียนในตลาด!
$IOIPG (5249.MY)$ REIT ในเครือ IOI Properties ได้รับการอนุมัติจาก ก.ล.ต. อย่างเป็นทางการแล้ว เตรียมจดทะเบียนในกระดานหลักของตลาดหลักทรัพย์มาเลเซีย (Bursa Malaysia)!
การระดมสินทรัพย์ครั้งนี้รวมทั้งหมด 9 รายการ โดยตัวที่โดดเด่นที่สุดคือ IOI City Mall ที่มีมูลค่าสูงถึง 5.1 พันล้านริงกิต หรือคิดเป็นเกือบ 2 ใน 3 ของพอร์ตสินทรัพย์ทั้งหมด
สินทรัพย์อื่นๆ ยังรวมถึงอาคารสำนักงาน และโรงแรมอีก 6 แห่ง เช่น W Kuala Lumpur และ Marriott Putrajaya เป็นต้น
สิ่งที่ผู้ถือหุ้น IOI Properties ควรจับตามองคือ ผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิ์จะได้รับสิทธิ์จองซื้อ 1 หน่วย REIT ต่อทุกๆ 10 หุ้น IOI Properties ที่ถืออยู่
เมื่อแผนการนำ REIT เข้าจดทะเบียนคืบหน้าไป ต้องมาลุ้นกันว่า IOI Properties จะสามารถปลดล็อกมูลค่าสินทรัพย์ในมือได้มากแค่ไหน ตลาดกำลังให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด 📈

สินเชื่อธนาคารโตช้าลง แต่ทำไมเหล่านักวิเคราะห์ยังมองบวกกับหุ้นธนาคารอยู่? 🏦📈
กุญแจสำคัญคือ — ปันผลสูง + รายได้ค่าธรรมเนียมโต + แถมยังมีลุ้นเพิ่มอัตราการจ่ายปันผลได้อีก!
CGS International คาดการณ์ว่า อัตราเงินปันผลของกลุ่มธนาคารมาเลเซียในปีงบประมาณ 2026 จะอยู่ที่ประมาณ 5.7% ขณะเดียวกันยอดขอสินเชื่อก็เริ่มกลับมาคึกคักอย่างเห็นได้ชัด โดยในเดือนมิถุนายนพุ่งสูงขึ้นถึง 27% เมื่อเทียบกับปีก่อน คิดเป็นมูลค่ารวมกว่า 1.497 แสนล้านริงกิต
ปัจจุบันนักวิเคราะห์ยังคงให้น้ำหนักการลงทุนกลุ่มธนาคารเป็น "Overweight" (เพิ่มน้ำหนักการลงทุน) โดยมีหุ้นเด่น (Top Picks) ได้แก่:
👉 Maybank $MAYBANK (1155.MY)$
👉 RHB Bank $RHBBANK (1066.MY)$
👉 Public Bank $PBBANK (1295.MY)$
อย่างไรก็ตาม การแข่งขันด้านเงินฝาก แรงกดดันต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) และการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ยังคงเป็นความเสี่ยงที่ต้องจับตามองต่อไป
มีปันผลสูงค้ำไว้แบบนี้ หุ้นธนาคารมาเลเซียจะยังไปต่อได้อีกไกลแค่ไหน?

$HEIM (3255.MY)$ ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของ Heineken Malaysia ออกมาแย่กว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่งผลให้โบรกเกอร์ต่างปรับลดประมาณการกำไรและเรตติ้งการลงทุนลง โดยราคาหุ้นเมื่อวันพฤหัสบดีร่วงหนักถึง 11% ลงไปแตะที่ 17 ริงกิต ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 4 ปี
📉 ผ่านมาครึ่งปีแล้ว แต่กำไรสะสมของบริษัทยังทำได้เพียงประมาณ 1 ใน 3 ของที่ตลาดคาดการณ์ไว้ทั้งปีเท่านั้น
นักวิเคราะห์มองว่า ในขณะที่ผู้บริโภคยังคงระมัดระวังการใช้จ่าย ประกอบกับผู้คนหันไปซื้อเครื่องดื่มจากซูเปอร์มาร์เก็ตและร้านสะดวกซื้อมากขึ้น ความต้องการเบียร์ในระยะสั้นจึงน่าจะยังไม่ฟื้นตัวอย่างชัดเจน
แรงเทขายในครั้งนี้ยังฉุดหุ้นกลุ่มเดียวกันอย่าง Carlsberg $CARLSBG (2836.MY)$ ให้ราคาหุ้นร่วงลงไปเกือบ 6% ในระหว่างวัน
อย่างไรก็ตาม ยังมีโบรกเกอร์บางแห่งที่มองบวกต่อแนวโน้มระยะยาวของ Heineken Malaysia โดยเชื่อว่าการที่กลุ่ม Heineken จะค่อยๆ ย้ายฐานการผลิตจากสิงคโปร์มายังมาเลเซียในอนาคต จะส่งผลดีต่อธุรกิจในมาเลเซียตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป
คุณคิดว่าตอนนี้เป็นโอกาสในการช้อนซื้อ (Buy on Dip) หรือว่าหุ้นกลุ่มเบียร์จะยังโดนกดดันต่อไป? คอมเมนต์มาคุยกันได้เลยครับ 👇

Oriental Kopi $KOPI (0338.MY)$ ประกาศรุกตลาดอินโดนีเซียและมอริเชียส เพื่อขยายฐานธุรกิจสู่ต่างประเทศเพิ่มเติม
📍 อินโดนีเซีย: จัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับผู้ประกอบการในท้องถิ่น โดยปักหมุดจาการ์ตาเป็นจุดหมายแรก คาดว่าจะเปิดสาขาแรกได้ภายในหนึ่งปี
📍 มอริเชียส: ใช้โมเดลแฟรนไชส์ในการขยายตลาด โดยมีพาร์ทเนอร์ท้องถิ่นเป็นผู้ดูแลการเปิดสาขาและบริหารงาน
แม้ว่าทั้งสองแผนงานนี้จะยังไม่ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น แต่บริษัทเชื่อมั่นว่าจะสร้างกำไรให้กลุ่มธุรกิจได้ในอนาคต
อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของ Oriental Kopi ในปีนี้ร่วงลงไปแล้วเกือบ 30% ทำมูลค่าตลาดหายไปกว่า 800 ล้านริงกิต ต้องรอดูกันต่อไปว่าการขยายสาขาไปต่างประเทศจะกลายเป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตตัวใหม่ได้หรือไม่
คุณคิดว่า Oriental Kopi จะประสบความสำเร็จในต่างประเทศเหมือนที่ทำได้ในมาเลเซียไหม? มาคอมเมนต์แชร์ความเห็นกันได้ครับ