Physical AI และหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์คือวิวัฒนาการขั้นต่อไปของ AI
$NVIDIA (NVDA.US)$ การคาดการณ์งาน CES 2025 และคำทำนายของ Elon เกี่ยวกับ $Tesla (TSLA.US)$ + หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ 1 พันล้านตัวในทศวรรษหน้า ดูเหมือนว่าทุกอย่างกำลังเร็วขึ้นเรื่อยๆ
แถลงการณ์ใหม่จาก CEO ของ Unitree หลังจากได้ทดสอบ GPT-6 กับโปรแกรมหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ของพวกเขาคือ:
- เมื่อเดือนสิงหาคม ก่อนที่ GPT-6 จะเปิดตัว Wang เคยกล่าวว่าอุตสาหกรรมนี้อาจต้องใช้เวลาอย่างเร็วที่สุด 2-3 ปี หรือนานถึง 10 ปี กว่าจะถึงจุดที่เป็น "ChatGPT moment"
- ตอนนี้ โมเดล GPT-6 ของ OpenAI กระตุ้น...

ว้าว เห็นตลาดหุ้นเกาหลีกับ $SK hynix (SKHY.US)$ / Samsung ร่วงหนักขนาดนี้แล้วเศร้าเลย
ต้องขอบคุณ $Broadcom (AVGO.US)$ CEO เป็นพิเศษเลยที่ช่วยสาดน้ำมันเข้ากองไฟ…
เล่นมาด่านักลงทุน AI ว่าเป็นพวกนักพนัน แถมยังบอกว่า AI สำหรับองค์กรไม่ได้สร้าง ROI เลย

ดูเหมือนว่าจะมีพวกเราคนหนึ่งไปโพสต์ใน $Reddit (RDDT.US)$ WSB… พร้อมกับโชว์ไม้ $Applied Optoelectronics (AAOI.US)$ มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์
อ่านคอมเมนต์แล้วขำดี ยิ่งตอนเห็นชื่อตัวเองโผล่มานี่ยิ่งฮาเข้าไปใหญ่
อาจจะยังเป็นช่วงเริ่มต้นก็ได้นะ ถ้าคนยังคิดว่าธุรกิจเลเซอร์ “ไม่มีคูเมือง (moat)” และ AOI ยังทำเงินไม่ได้ (รอดูไตรมาส 2 ปี 2027 กันได้เลย)

ใครก็ได้ช่วยอธิบายทีว่า พาดหัวข่าวเรื่อง ARR ของ OpenAI ที่ประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์...
(เทียบกับประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ จากการเปรียบเทียบทางบัญชีที่ผิดพลาดกับ Anthropic)
มันจะไปช่วยแก้ปัญหาการขาดแคลนเลเซอร์ที่ลากยาวมา 3-5 ปีได้ยังไงกับ $Applied Optoelectronics (AAOI.US)$ หรือแก้ปัญหาหน่วยความจำขาดแคลนกับ $Micron Technology (MU.US)$?
คำใบ้: มันทำไม่ได้หรอก

$Lumentum (LITE.US)$ CEO: "ปีหน้าเมื่อ CPO และ NPO เข้ามาในปี 2027 เราประเมินว่าเราจะผลิตของได้ไม่ทันความต้องการ...
ขาดไปถึง 70% คือ 70% จริงๆ ครับ ดังนั้นเราจะซัพพลายของได้แค่ 30% เท่านั้น
และเรื่องนี้มันกระทบฝั่งซัพพลายเราเต็มๆ กว่าจะเข้าสู่จุดสมดุลได้ก็น่าจะช่วงปี 2029-2030 นู่นเลย"
ที่มา: Global Photonics Economic Forum วันที่ 1 (7:57:15 - 7:58:00)
ผู้เล่นรายอื่นที่มีกำลังการผลิตเลเซอร์และกำลังจะเริ่มดำเนินการ น่าจะได้รับความสนใจจากตลาดมากขึ้นเร็วๆ นี้

"กฎระเบียบของ FCC ที่อาจเกิดขึ้นกับ optical transceivers มีแนวโน้มที่จะเริ่มใช้กับระดับ 3.2T มากกว่า" - $Lumentum (LITE.US)$, $Applied Optoelectronics (AAOI.US)$, $Coherent (COHR.US)$, $SIVE.
Morgan Stanley เข้าพบเจ้าหน้าที่ในวอชิงตัน:
- มาตรการจำกัดน่าจะเริ่มที่โมดูล 3.2T ที่ผลิตในจีน (ส่วน 800g/1.6T น่าจะยังไม่โดน)
- ข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นน่าจะทำให้ตลาดเลเซอร์ยังคงตึงตัว (การรวม DSP ของสหรัฐฯ + เลเซอร์เข้าด้วยกัน อาจทำให้ผ่านเกณฑ์มูลค่าในสหรัฐฯ ที่ 65% ตามข้อมูลของ MS)
- โมดูลของจีนอาจผ่านเกณฑ์ถ้า 65% ของรายการวัสดุ (bill of m...)

$Alphabet-A (GOOGL.US)$ ผลทดสอบ Benchmark ของ Gemini 4 Argon ปล่อยออกมาแล้ว
เอามาเทียบกับ GPT-6 Astra + Anthropic Fable 5.1 / Opus 5.5
ยังไอไม่หยุดเลย เดี๋ยวค่อยมาคอมเมนต์เรื่อง $Micron Technology (MU.US)$ / $Jabil (JBL.US)$ ผลประกอบการ ทีหลังนะ
ส่วนตัวคิดมาตลอดว่าโมเดลภายในของ Google นั้นเทพมาก แต่จากที่สังเกตดู พอปล่อยออกมาให้คนทั่วไปใช้ปุ๊บ เหมือนจะโดนปรับลดประสิทธิภาพ (nerf) ลงอย่างหนักทันที... อาจจะเป็นเพราะข้อจำกัดเรื่องกำลังการประมวลผล (compute) หรือเปล่านะ?
แต่ก็นั่นแหละ ดูเหมือน Google จะกลับมาผงาดได้อีกครั้งแล้ว

เพื่อนเอ๋ย $Amazon (AMZN.US)$ พอร์ต semi ETF น่าจะดูน่าสนใจกว่าสิ่งที่ $NVIDIA (NVDA.US)$ ถืออยู่ซะอีก...
วันนี้ Amazon เพิ่งเซ็นสัญญาซื้อหุ้นแบบเฉพาะเจาะจง (Private Placement) มูลค่า 49.8 ล้านดอลลาร์ใน Gold Circuit Electronics (2368) ซึ่งเป็นผู้ผลิต PCB ทำให้ตอนนี้ Amazon มีทั้งสัดส่วนการถือหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrants) ในบริษัทเหล่านี้:
- $Applied Optoelectronics (AAOI.US)$
- Alchip
- $Marvell Technology (MRVL.US)$ (Celestial)
- $ALAB
- $CRDO
- $JBL
- $FLEX
- $STM
- $CBRS
- $GNRC
- $FN
- TD SYNNEX
- $QCOM
- Gold Circuit Electronics
และอื่นๆ..
ถ้าเรามาดู...

ทุกคนเอาแต่ถามว่า "Serenity อยู่ไหน" หรือ "Serenity คือใคร" แต่ไม่มีใครถามเลยว่า...
"ตอนนี้ Serenity เป็นยังไงบ้าง"?
ผมยังตามอ่านข่าวจากพวก... $Advanced Micro Devices (AMD.US)$ ดีลเข้าซื้อกิจการ World Labs มูลค่า 8.2 พันล้านดอลลาร์... แต่ตอนนี้รู้สึกป่วยหนักมาก เลยขอพักสักหน่อยครับ
จำได้ว่าเคยบอกไว้เมื่อนานมาแล้วว่า Physical AI + World Models จะเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ บางทีตอนนั้นผมควรจะลงทุนในพวกบริษัทนอกตลาดไว้...
นอกจากเรื่องนั้น... ก็มีข่าวอื่นที่น่าสนใจอีก:
- ข้อมูลการเช็คช่องทางจำหน่ายจากงาน ECOC บอกว่า $NV...

คนเราควรเลิกคิดเรื่องผลตอบแทน 5% ในระยะเวลา 10 ปี หรือ 30 ปีได้แล้ว
ขนาดเงินเฟ้อของ$ซับเวย์แซนด์วิชที่ผมกิน ยังพุ่งขึ้นตั้งปีละ 12% เลย
วันนี้ราคารวมภาษีล่อไปเกือบ 20 ดอลลาร์ ทั้งที่เมื่อ 12 ปีก่อนมันแค่ 5 ดอลลาร์เอง...
วิธีที่ดีที่สุดที่จะชนะเงินเฟ้อของสิ่งสำคัญๆ อย่างแซนด์วิช ก็คือการลงทุนในหุ้นอย่าง $SPY