ลองจินตนาการถึงชายคนหนึ่งที่มีหนี้บ้านก้อนโต แถมยังเป็นคนกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้นั้นได้เองด้วย
เขาเอาแต่พูดว่าดอกเบี้ยควรจะสูงขึ้น ซึ่งทุกคนที่ให้เขากู้ก็เชื่อแบบนั้น เลยพากันชิงเก็บดอกเบี้ยแพงขึ้นไปแล้ว ทำให้ยอดผ่อนของเขาสูงขึ้นทั้งที่เขายังไม่ได้เซ็นเอกสารอะไรเลยด้วยซ้ำ
คราวนี้ลองถามดูว่าเขาจะประกาศขึ้นดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการด้วยไหม สำหรับเงินกู้ที่เขาต้องรีไฟแนนซ์ทุกเดือน ในจังหวะที่ตลาดได้ชิงปรับขึ้นนำหน้าเขาไปเรียบร้อยแล้ว
Fed จะกล้าขึ้นดอกเบี้ยไหม ในสภาวะที่มีหนี้ท่วมหัวถึง 40 ล้านล้านเหรียญ?
นั่นคือ...
เขาเอาแต่พูดว่าดอกเบี้ยควรจะสูงขึ้น ซึ่งทุกคนที่ให้เขากู้ก็เชื่อแบบนั้น เลยพากันชิงเก็บดอกเบี้ยแพงขึ้นไปแล้ว ทำให้ยอดผ่อนของเขาสูงขึ้นทั้งที่เขายังไม่ได้เซ็นเอกสารอะไรเลยด้วยซ้ำ
คราวนี้ลองถามดูว่าเขาจะประกาศขึ้นดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการด้วยไหม สำหรับเงินกู้ที่เขาต้องรีไฟแนนซ์ทุกเดือน ในจังหวะที่ตลาดได้ชิงปรับขึ้นนำหน้าเขาไปเรียบร้อยแล้ว
Fed จะกล้าขึ้นดอกเบี้ยไหม ในสภาวะที่มีหนี้ท่วมหัวถึง 40 ล้านล้านเหรียญ?
นั่นคือ...
ลองจุ่มมือข้างหนึ่งลงในถังน้ำแข็ง ส่วนอีกข้างจุ่มลงในถังน้ำร้อนจัดดูสิ
ถ้าดูตามค่าเฉลี่ย คุณควรจะรู้สึกสบายๆ แต่ความจริงมันไม่ใช่ เพราะมือข้างหนึ่งกำลังถูกลวก ส่วนอีกข้างก็ชาจนไร้ความรู้สึก มีแค่ค่าเฉลี่ยเท่านั้นแหละที่ดูเหมือนจะโอเค แต่มันไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นจริง
นั่นแหละคือสภาพตลาดตอนนี้ S&P ขยับแค่ 0.1% ในสัปดาห์นี้ ดูเหมือนไม่มีอะไรเกิดขึ้นเลยใช่ไหมล่ะ
ดัชนีนิ่งสนิท แต่ภาคธุรกิจต่างๆ ไม่ได้นิ่งตาม
และนี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริง...
ถ้าดูตามค่าเฉลี่ย คุณควรจะรู้สึกสบายๆ แต่ความจริงมันไม่ใช่ เพราะมือข้างหนึ่งกำลังถูกลวก ส่วนอีกข้างก็ชาจนไร้ความรู้สึก มีแค่ค่าเฉลี่ยเท่านั้นแหละที่ดูเหมือนจะโอเค แต่มันไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นจริง
นั่นแหละคือสภาพตลาดตอนนี้ S&P ขยับแค่ 0.1% ในสัปดาห์นี้ ดูเหมือนไม่มีอะไรเกิดขึ้นเลยใช่ไหมล่ะ
ดัชนีนิ่งสนิท แต่ภาคธุรกิจต่างๆ ไม่ได้นิ่งตาม
และนี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริง...
1
2
ProfitByFriday
แสดงความคิดเห็นใน
เปรียบเหมือนคนไข้ที่เคยวิ่งมาราธอนมาตรวจร่างกายหลังจากป่วยหนักมาหลายเดือน
คุณหมอบอกว่า แค่เดินเร็วได้ต่อเนื่อง 10 นาทีโดยไม่หยุด ก็นับว่าเป็นข่าวดีสุดๆ แล้วในตอนนี้
ไม่ใช่เพราะการเดินมันยากขึ้น แต่เป็นเพราะบรรทัดฐานของคำว่า "ยอดเยี่ยม" มันเปลี่ยนไป
นั่นคือสถานการณ์ที่เกิดขึ้นกับรายงานการจ้างงานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเปี๊ยบเลย
ทำไมเพดานความคาดหมายถึงเปลี่ยนไป
แรงงานในสหรัฐฯ หายไปมากกว่า 1.3 ล้านคนตั้งแต่เดือนมกราคม เนื่องจากการจำกัดผู้อพยพและการเกษียณอายุที่มีอัตราสูงกว่า...
คุณหมอบอกว่า แค่เดินเร็วได้ต่อเนื่อง 10 นาทีโดยไม่หยุด ก็นับว่าเป็นข่าวดีสุดๆ แล้วในตอนนี้
ไม่ใช่เพราะการเดินมันยากขึ้น แต่เป็นเพราะบรรทัดฐานของคำว่า "ยอดเยี่ยม" มันเปลี่ยนไป
นั่นคือสถานการณ์ที่เกิดขึ้นกับรายงานการจ้างงานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเปี๊ยบเลย
ทำไมเพดานความคาดหมายถึงเปลี่ยนไป
แรงงานในสหรัฐฯ หายไปมากกว่า 1.3 ล้านคนตั้งแต่เดือนมกราคม เนื่องจากการจำกัดผู้อพยพและการเกษียณอายุที่มีอัตราสูงกว่า...
15
1
จรวดที่พุ่งทะยานได้เหนือกว่าเป้าหมายทุกอย่าง แต่ใช้เชื้อเพลิงมากกว่าที่คาด ไม่ได้แปลว่าการปล่อยจรวดนั้นล้มเหลว
แต่มันคือการลงทุนที่แพงหูฉี่ต่างหาก
นั่นคือสิ่งที่ $SpaceX (SPCX.US)$ รายงานเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม รายได้ดีกว่าคาด (Beat) ทั้ง 3 เซกเมนต์ แถมมีการให้ Guidance ครั้งแรกในรอบ 24 ปี แต่ตัวเลข Capex ที่สูงถึง 1.84 หมื่นล้านดอลลาร์ ก็ฉุดให้หุ้นร่วงลงไป 5% อยู่ดี
รายได้: 7.814 พันล้านดอลลาร์ (+92% YoY) | สูงกว่าที่คาดไว้ 6.93 พันล้านดอลลาร์
ขาดทุนสุทธิ: -541 ล้านดอลลาร์ | EPS -0...
แต่มันคือการลงทุนที่แพงหูฉี่ต่างหาก
นั่นคือสิ่งที่ $SpaceX (SPCX.US)$ รายงานเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม รายได้ดีกว่าคาด (Beat) ทั้ง 3 เซกเมนต์ แถมมีการให้ Guidance ครั้งแรกในรอบ 24 ปี แต่ตัวเลข Capex ที่สูงถึง 1.84 หมื่นล้านดอลลาร์ ก็ฉุดให้หุ้นร่วงลงไป 5% อยู่ดี
รายได้: 7.814 พันล้านดอลลาร์ (+92% YoY) | สูงกว่าที่คาดไว้ 6.93 พันล้านดอลลาร์
ขาดทุนสุทธิ: -541 ล้านดอลลาร์ | EPS -0...
6
2
1
หนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดใน Silicon Valley ได้ส่ง $Palantir (PLTR.US)$ เข้าประชันหน้ากับแล็บ AI แถวหน้าอย่าง OpenAI และ Anthropic
เหล่าบริษัทชื่อดังที่มีโมเดลระดับพันล้านพารามิเตอร์และงบการตลาดมหาศาล
แต่ Palantir เป็นฝ่ายชนะ
บริษัทจาก Silicon Valley แห่งนี้เซ็นสัญญารายปีมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ เรื่องราวเพียงเรื่องเดียวนี้บอกทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ว่าไตรมาส 2 ปี 2026 นั้นมีความหมายอย่างไร
ตัวเลขที่สำคัญ
รายได้: 1.94 พันล้านดอลลาร์ (+93% YoY) ...
เหล่าบริษัทชื่อดังที่มีโมเดลระดับพันล้านพารามิเตอร์และงบการตลาดมหาศาล
แต่ Palantir เป็นฝ่ายชนะ
บริษัทจาก Silicon Valley แห่งนี้เซ็นสัญญารายปีมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ เรื่องราวเพียงเรื่องเดียวนี้บอกทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ว่าไตรมาส 2 ปี 2026 นั้นมีความหมายอย่างไร
ตัวเลขที่สำคัญ
รายได้: 1.94 พันล้านดอลลาร์ (+93% YoY) ...
สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดช่วงสั้นวิ่งฉลุยตามแผนเป๊ะ
สัญญาจ้างทำ AI ระดับองค์กรที่เซ็นกันไปมูลค่ากว่า 1.688 ล้านล้านดอลลาร์ จากแค่ 3 บริษัทภายในเวลาเพียง 9 วัน
$Microsoft (MSFT.US)$ 6.78 แสนล้านดอลลาร์
$Alphabet-C (GOOG.US)$ 5.14 แสนล้านดอลลาร์
$Amazon (AMZN.US)$ 4.96 แสนล้านดอลลาร์
ข้อถกเถียงเรื่องโครงสร้างพื้นฐาน AI จบลงแล้ว หลักฐานคาตาขนาดนี้
สัปดาห์นี้ถึงคิวของพวกนักวิ่งระยะไกลที่จะรับไม้ต่อ ในสภาพตลาดที่หินกว่าเดิม
สิ่งที่ได้รับการยืนยันจากสัปดาห์ที่แล้ว
AI กำลังเรียกเก็บเงิน สัญญาต่างๆ เซ็นกันไปเรียบร้อยแล้ว ช่วงเวลาแห่งต้นทุนกำลัง...
สัญญาจ้างทำ AI ระดับองค์กรที่เซ็นกันไปมูลค่ากว่า 1.688 ล้านล้านดอลลาร์ จากแค่ 3 บริษัทภายในเวลาเพียง 9 วัน
$Microsoft (MSFT.US)$ 6.78 แสนล้านดอลลาร์
$Alphabet-C (GOOG.US)$ 5.14 แสนล้านดอลลาร์
$Amazon (AMZN.US)$ 4.96 แสนล้านดอลลาร์
ข้อถกเถียงเรื่องโครงสร้างพื้นฐาน AI จบลงแล้ว หลักฐานคาตาขนาดนี้
สัปดาห์นี้ถึงคิวของพวกนักวิ่งระยะไกลที่จะรับไม้ต่อ ในสภาพตลาดที่หินกว่าเดิม
สิ่งที่ได้รับการยืนยันจากสัปดาห์ที่แล้ว
AI กำลังเรียกเก็บเงิน สัญญาต่างๆ เซ็นกันไปเรียบร้อยแล้ว ช่วงเวลาแห่งต้นทุนกำลัง...
9
5 วัน 8 ผลประกอบการ 2 เหตุการณ์มหภาค 3 ยอด Backlog จากยักษ์ใหญ่ Hyperscaler และ 1 คำตัดสิน
ตลาดเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยคำถามที่ว่า การทุ่มงบโครงสร้างพื้นฐาน AI นั้นเกินตัวไปไหม แต่จบสัปดาห์ด้วยหลักฐานยืนยัน 3 ฉบับ
$Microsoft (MSFT.US)$ : สัญญาจ้างงานระดับองค์กรที่เซ็นแล้วมูลค่า 6.78 แสนล้านดอลลาร์
$Alphabet-C (GOOG.US)$: สัญญาจ้างงานระดับองค์กรที่เซ็นแล้วมูลค่า 5.14 แสนล้านดอลลาร์
$Amazon (AMZN.US)$ : สัญญาจ้างงานระดับองค์กรที่เซ็นแล้วมูลค่า 4.96 แสนล้านดอลลาร์
รวมกันทั้งหมด: มูลค่าการใช้จ่ายด้าน AI Cloud ระดับองค์กรที่ผูกพันสัญญาแล้วสูงถึง 1.688 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งคำนวณมาจาก...
ตลาดเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยคำถามที่ว่า การทุ่มงบโครงสร้างพื้นฐาน AI นั้นเกินตัวไปไหม แต่จบสัปดาห์ด้วยหลักฐานยืนยัน 3 ฉบับ
$Microsoft (MSFT.US)$ : สัญญาจ้างงานระดับองค์กรที่เซ็นแล้วมูลค่า 6.78 แสนล้านดอลลาร์
$Alphabet-C (GOOG.US)$: สัญญาจ้างงานระดับองค์กรที่เซ็นแล้วมูลค่า 5.14 แสนล้านดอลลาร์
$Amazon (AMZN.US)$ : สัญญาจ้างงานระดับองค์กรที่เซ็นแล้วมูลค่า 4.96 แสนล้านดอลลาร์
รวมกันทั้งหมด: มูลค่าการใช้จ่ายด้าน AI Cloud ระดับองค์กรที่ผูกพันสัญญาแล้วสูงถึง 1.688 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งคำนวณมาจาก...
หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI ร่วงหนัก ผลประกอบการ ของเหล่า Big Tech ที่เหลือจะช่วยกู้สถานการณ์ได้ไหม
1
เมื่อ 9 วันก่อน Alphabet $Alphabet-C (GOOG.US)$ เผยให้เห็น Order Book มูลค่า 5.14 แสนล้านดอลลาร์
เมื่อ 2 วันก่อน Microsoft $Microsoft (MSFT.US)$ เผยให้เห็น Order Book มูลค่า 6.78 แสนล้านดอลลาร์
เมื่อคืนนี้ Amazon $Amazon (AMZN.US)$ เผยให้เห็น Order Book มูลค่า 4.96 แสนล้านดอลลาร์
3 บริษัท กับการเปิดเผยข้อมูลแยกกัน 3 ครั้ง ภายในสัปดาห์เดียว
รวมกันแล้ว: มูลค่าสัญญา AI สำหรับองค์กรที่เซ็นไปแล้วสูงถึง 1.688 ล้านล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้ไม่เคยปรากฏมาก่อน เพราะมันไม่เคยเป็นไปได้ที่จะคำนวณได้ก่อนหน้านี้...
เมื่อ 2 วันก่อน Microsoft $Microsoft (MSFT.US)$ เผยให้เห็น Order Book มูลค่า 6.78 แสนล้านดอลลาร์
เมื่อคืนนี้ Amazon $Amazon (AMZN.US)$ เผยให้เห็น Order Book มูลค่า 4.96 แสนล้านดอลลาร์
3 บริษัท กับการเปิดเผยข้อมูลแยกกัน 3 ครั้ง ภายในสัปดาห์เดียว
รวมกันแล้ว: มูลค่าสัญญา AI สำหรับองค์กรที่เซ็นไปแล้วสูงถึง 1.688 ล้านล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้ไม่เคยปรากฏมาก่อน เพราะมันไม่เคยเป็นไปได้ที่จะคำนวณได้ก่อนหน้านี้...
หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI ร่วงหนัก ผลประกอบการ ของเหล่า Big Tech ที่เหลือจะช่วยกู้สถานการณ์ได้ไหม
1
ลองนึกภาพบริษัททางด่วนที่ใช้เวลาสองปีในการปูยางมะตอย ในขณะที่เหล่านักวิจารณ์ต่างพากันบอกว่าไม่มีรถวิ่งมาหรอก
แต่แล้วเย็นวันหนึ่ง ในบัญชีก็ปรากฏสัญญาจ้างใช้งานมูลค่ากว่า 6.78 แสนล้านดอลลาร์
นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Microsoft $Microsoft (MSFT.US)$ เมื่อคืนนี้
สรุปรายงานของ Microsoft
รายได้: $90.01B (+18%)
EPS: $4.74 เทียบกับคาดการณ์ที่ $4.24
การเติบโตของ Azure: +43% YoY
รายได้ต่อปีของ Azure: ทะลุ 1 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก...
แต่แล้วเย็นวันหนึ่ง ในบัญชีก็ปรากฏสัญญาจ้างใช้งานมูลค่ากว่า 6.78 แสนล้านดอลลาร์
นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Microsoft $Microsoft (MSFT.US)$ เมื่อคืนนี้
สรุปรายงานของ Microsoft
รายได้: $90.01B (+18%)
EPS: $4.74 เทียบกับคาดการณ์ที่ $4.24
การเติบโตของ Azure: +43% YoY
รายได้ต่อปีของ Azure: ทะลุ 1 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก...
ProfitByFriday
กดถูกใจแล้ว
Google อยู่ในกลุ่ม Magnificent 7 แถมกำไรก็ออกมาสุดปัง แต่ที่ราคาล่วงลงมาเพราะเรื่องโดนค่าปรับกับงบลงทุน (Capex) ที่สูงเกินไป รอบนี้ดูเหมือนจะเป็นโอกาสให้ทยอยสะสมเพื่อถือยาวได้เลย โดยไม่ต้องไปสนกราฟเทคนิคัล
3
![[empty]](https://static.moomoo.com/node_futunn_nnq/assets/images/folder.5c37692712.png)
![[error]](https://static.moomoo.com/node_futunn_nnq/assets/images/no-network.991ae8055c.png)