จังหวะนี้ยังน่าซื้อกลุ่มภาคธุรกิจสื่อสารด้วยแสง (Optical Communication) อยู่ไหม?
ถ้ามองจากแนวโน้มอุตสาหกรรม คำตอบคือไม่ได้ดูแย่เลยครับ AI clusters ยังคงขยายตัวต่อเนื่อง และความเร็วในการส่งข้อมูลกำลังอัปเกรดจาก 800G เป็น 1.6T หรือแม้แต่ 3.2T ทำให้กลุ่มสื่อสารด้วยแสงยังคงเป็นภาคธุรกิจที่มีศักยภาพการเติบโตค่อนข้างสูงและมีความแน่นอนในแง่ผลกำไรในกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI
นักลงทุนต้องโฟกัสว่ายอดคำสั่งซื้อและการเติบโตของกำไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า จะคุ้มค่ากับ...
ถ้ามองจากแนวโน้มอุตสาหกรรม คำตอบคือไม่ได้ดูแย่เลยครับ AI clusters ยังคงขยายตัวต่อเนื่อง และความเร็วในการส่งข้อมูลกำลังอัปเกรดจาก 800G เป็น 1.6T หรือแม้แต่ 3.2T ทำให้กลุ่มสื่อสารด้วยแสงยังคงเป็นภาคธุรกิจที่มีศักยภาพการเติบโตค่อนข้างสูงและมีความแน่นอนในแง่ผลกำไรในกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI
นักลงทุนต้องโฟกัสว่ายอดคำสั่งซื้อและการเติบโตของกำไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า จะคุ้มค่ากับ...
9
2
4
$SanDisk (SNDK.US)$ รายงานผลประกอบการ F4Q26 ออกมาปังมาก โดยรายได้โตขึ้น 51% QoQ อัตรากำไรขั้นต้น พุ่งแตะ 84.6% และยอดขายกลุ่ม Data Center โตมากกว่าเท่าตัว
แต่หุ้นกลับร่วงลงหลังจากคาดการณ์แนวโน้ม F1Q27 ออกมาดูอ่อนแอลง ตอนนี้ประเด็นถกเถียงเปลี่ยนจาก "ผลประกอบการ จะไปได้สูงแค่ไหน?" เป็น "รอบ Supercycle นี้จะกลายเป็นความยั่งยืนได้มากน้อยเพียงใด?"
$SanDisk (SNDK.US)$ $Micron Technology (MU.US)$ $Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$ $SK hynix (SKHY.US)$ $Western Digital (WDC.US)$ $Seagate Technology (STX.US)$ $Tema Memory ETF (DISK.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ $Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF (SOXL.US)$
...
แต่หุ้นกลับร่วงลงหลังจากคาดการณ์แนวโน้ม F1Q27 ออกมาดูอ่อนแอลง ตอนนี้ประเด็นถกเถียงเปลี่ยนจาก "ผลประกอบการ จะไปได้สูงแค่ไหน?" เป็น "รอบ Supercycle นี้จะกลายเป็นความยั่งยืนได้มากน้อยเพียงใด?"
$SanDisk (SNDK.US)$ $Micron Technology (MU.US)$ $Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$ $SK hynix (SKHY.US)$ $Western Digital (WDC.US)$ $Seagate Technology (STX.US)$ $Tema Memory ETF (DISK.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ $Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF (SOXL.US)$
...
SanDisk ผลประกอบการ Q4 ดีเกินคาด แต่แนวโน้มที่อ่อนแอฉุดหุ้นกลุ่ม Memory ร่วง: ทิศทางต่อไปจะเป็นอย่าง
5
$Advanced Micro Devices (AMD.US)$ ผลงานไตรมาสนี้ออกมาแข็งแกร่งมาก ทั้งรายได้ที่ทุบสถิติ ยอดขาย Data Center ที่โตแบบก้าวกระโดด และคาดการณ์ไตรมาส 3 ที่สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้พอสมควร ส่วนที่ราคาร่วงช่วงนอกเวลาทำการ สะท้อนให้เห็นว่าความคาดหวังของนักลงทุนนั้นพุ่งไปไกลยิ่งกว่าผลประกอบการที่ว่าเทพแล้วของบริษัทเสียอีก
พื้นฐานของธีม AI ดูแข็งแกร่งขึ้นหลังรายงานฉบับนี้ออก การทำ Rerating รอบหน้าจะขึ้นอยู่กับว่า AMD สามารถเปลี่ยนดีลในมือ (pipeline) ของ Helios ให้กลายเป็นรายได้รายไตรมาสที่ชัดเจนได้หรือไม่ พร้อมกับการปรับปรุง...
พื้นฐานของธีม AI ดูแข็งแกร่งขึ้นหลังรายงานฉบับนี้ออก การทำ Rerating รอบหน้าจะขึ้นอยู่กับว่า AMD สามารถเปลี่ยนดีลในมือ (pipeline) ของ Helios ให้กลายเป็นรายได้รายไตรมาสที่ชัดเจนได้หรือไม่ พร้อมกับการปรับปรุง...
8
2
$Advanced Micro Devices (AMD.US)$ ได้รับการยืนยันคำสั่งซื้อระดับหลายกิกะวัตต์จาก $Meta Platforms (META.US)$ , OpenAI และ Anthropic พร้อมกับการติดตั้ง Helios ครั้งใหญ่ร่วมกับ $Microsoft (MSFT.US)$ . ข้อตกลงเหล่านี้ช่วยให้เห็นภาพรวมรายได้จาก AI ในระยะยาวที่ชัดเจนและมีนัยสำคัญ ในขณะที่จังหวะเวลาในการรับรู้รายยังคงเป็นคำถามสำคัญในระยะสั้น
หากผลประกอบการ Q2 ออกมาดีกว่าคาดแบบสวยๆ จะช่วยสนับสนุนการเติบโตในปัจจุบันได้ ส่วนแนวโน้ม Q3 ที่แข็งแกร่งขึ้นและกำหนดการส่งมอบ Helios ที่ชัดเจนจะเป็นหลักฐานยืนยัน...
หากผลประกอบการ Q2 ออกมาดีกว่าคาดแบบสวยๆ จะช่วยสนับสนุนการเติบโตในปัจจุบันได้ ส่วนแนวโน้ม Q3 ที่แข็งแกร่งขึ้นและกำหนดการส่งมอบ Helios ที่ชัดเจนจะเป็นหลักฐานยืนยัน...
7
หลังจากสัปดาห์ที่แล้วเกิดแรงเทขายอย่างหนักจากการถูกบังคับขาย (Forced Selling) จนฉุดให้หุ้นกลุ่มชิปและ AI ดิ่งลงเหว เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาตลาดเริ่มรีบาวด์กลับมาได้บ้างเนื่องจากดัชนีความกลัวเริ่มคลายตัวลง แต่ความจริงแล้วนี่อาจเป็นเพียงแค่การพักตัวชั่วคราวมากกว่าจะเป็นการสิ้นสุดรอบขาลง สัปดาห์นี้จะเป็นบทพิสูจน์ที่แท้จริงผ่านบททดสอบสองด้านคือ ผลประกอบการ และข้อมูลการจ้างงาน โดย Palantir จะรายงานในวันจันทร์ และ AMD ในวันอังคาร (ซึ่งคาดว่าจะมีความผันผวนสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี) ตามด้วยหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ในวันพุธ ส่วน SpaceX จะรายงานเป็นครั้งแรกในวันอังคารตามด้วยโปรเจกต์ยักษ์...
6
1
สิ่งที่หลายคนกลัวอย่างการหั่นงบ CapEx ของกลุ่ม Hyperscaler นั้นไม่เกิดขึ้นจริง ในทางกลับกัน แผนการใช้จ่ายกลับเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ Microsoft, Alphabet และ Amazon แสดงให้เห็นว่าเริ่มทำกำไรจากระบบ Cloud ได้เร็วขึ้น ส่วน Meta ก็โชว์ผลกำไรจากโฆษณาที่วัดผลได้จริง
สำหรับนักลงทุนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ การขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในตอนนี้มีทั้งฐานการใช้จ่ายที่สูงขึ้นและหลักฐานที่ชัดเจนขึ้นในเรื่องของผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ
$Microsoft (MSFT.US)$ $Alphabet-C (GOOG.US)$ $Amazon (AMZN.US)$ $Meta Platforms (META.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $Marvell Technology (MRVL.US)$ $Corning (GLW.US)$ $SK hynix (SKHY.US)$ $SanDisk (SNDK.US)$ $Micron Technology (MU.US)$ $Lumentum (LITE.US)$ $Lam Research (LRCX.US)$ $KLA Corp (KLAC.US)$ $Nokia Oyj (NOK.US)$ $Coherent (COHR.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $S&P 500 Index (.SPX.US)$ $Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$
...
สำหรับนักลงทุนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ การขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในตอนนี้มีทั้งฐานการใช้จ่ายที่สูงขึ้นและหลักฐานที่ชัดเจนขึ้นในเรื่องของผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ
$Microsoft (MSFT.US)$ $Alphabet-C (GOOG.US)$ $Amazon (AMZN.US)$ $Meta Platforms (META.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $Marvell Technology (MRVL.US)$ $Corning (GLW.US)$ $SK hynix (SKHY.US)$ $SanDisk (SNDK.US)$ $Micron Technology (MU.US)$ $Lumentum (LITE.US)$ $Lam Research (LRCX.US)$ $KLA Corp (KLAC.US)$ $Nokia Oyj (NOK.US)$ $Coherent (COHR.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $S&P 500 Index (.SPX.US)$ $Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$
...
23
2
โดยรวมแล้ว รายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ ในช่วงไม่กี่ไตรมาสที่ผ่านมา นักลงทุนกังวลกันมากว่าบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง $Microsoft (MSFT.US)$ , $Alphabet-C (GOOG.US)$ , และ $Amazon (AMZN.US)$ กำลังทุ่มเงินลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI และชิปมากเกินไปโดยไม่มีกรอบเวลาการคืนทุนที่ชัดเจนหรือไม่ สำหรับไตรมาสนี้ อัตราการเติบโตของ Azure ที่ดีกว่าคาดได้ส่งสัญญาณให้ตลาดเห็นว่า การลงทุนด้าน AI มหาศาลของ Microsoft กำลังเปลี่ยน...
ตัวตึง AI ของ Google ลาออก ส่วน Microsoft ก็อาจจะ 'แกง' เรา รวมสารพัดข่าวลบของหุ้น Big Tech ในช่วงนี
10
1
ซัพพลายของ HDD นั้นเร่งการผลิตได้ยากกว่า การเพิ่มกำลังการผลิต DRAM หรือ NAND นั้นทั้งแพงและใช้เวลานาน แต่กำไรในปัจจุบันก็กำลังจูงใจให้ SK hynix, Samsung และ Micron ทุ่มเงินจำนวนมหาศาลเพื่อขยายกำลังการผลิตใหม่ นักลงทุนจึงเริ่มถกกันว่าเมื่อไหร่ที่อุปทานจะโตทันความต้องการ ในขณะที่ Seagate มีการจองกำลังการผลิตไปจนถึงปี 2028 แล้ว โดยที่งบลงทุน (CapEx) ยังคงค่อนข้างจำกัด ความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนในภาคธุรกิจหน่วยความจำและการล้นตลาดในท้ายที่สุด...
SK Hynix ทำกำไร Q2 สูงสุดเป็นประวัติการณ์: ความต้องการหน่วยความจำ AI จะช่วยพยุงราคาจากแรงเทขายได้หรื
21
1
1
$SK hynix (SKHY.US)$ เข้าสู่ช่วงประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 โดยที่ความคาดหวังว่ากำไรจะทำสถิติสูงสุดใหม่นั้นถูกสะท้อนไปในราคาหุ้นเกือบหมดแล้ว ประเด็นหลักที่ถกเถียงกันไม่ใช่เรื่องที่ว่าผลประกอบการจะไปได้สูงแค่ไหน แต่เป็นเรื่องที่ว่าสัญญาจ้างผลิตระยะยาวจะช่วยรักษาความแข็งแกร่งของกำไรไปจนถึงปี 2027 และหลังจากนั้นได้หรือไม่
$Micron Technology (MU.US)$ ได้ยืนยันเรื่องสัญญา LTA ระยะเวลา 5 ปี แต่เปิดเผยรายละเอียดออกมาน้อยมากนอกจากเรื่องระยะสัญญา ดังนั้น SK Hynix จึงต้องเจอกับความคาดหวังที่สูงขึ้น นักลงทุนต้องการเห็นรายละเอียดในสัญญา ไม่ใช่แค่คำแถลงซ้ำๆ ว่าความสนใจจากลูกค้ายยังคง...
$Micron Technology (MU.US)$ ได้ยืนยันเรื่องสัญญา LTA ระยะเวลา 5 ปี แต่เปิดเผยรายละเอียดออกมาน้อยมากนอกจากเรื่องระยะสัญญา ดังนั้น SK Hynix จึงต้องเจอกับความคาดหวังที่สูงขึ้น นักลงทุนต้องการเห็นรายละเอียดในสัญญา ไม่ใช่แค่คำแถลงซ้ำๆ ว่าความสนใจจากลูกค้ายยังคง...
SK Hynix ทำกำไร Q2 สูงสุดเป็นประวัติการณ์: ความต้องการหน่วยความจำ AI จะช่วยพยุงราคาจากแรงเทขายได้หรื
11
2
1
หลังจากเกิดการลดพอร์ต (De-leveraging) ครั้งใหญ่กว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ นำโดยกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ สัปดาห์นี้จะเป็นตัวตัดสินว่าการใช้จ่ายด้าน AI เริ่มเปลี่ยนเป็นเม็ดเงินกำไรจริงๆ หรือยัง โดยมี 3 ปัจจัยกระตุ้นที่เกิดขึ้นพร้อมกัน:
1. ผลประกอบการของหุ้น AI กลุ่ม Megacap (จุดที่ต้องจับตา 1) $Microsoft (MSFT.US)$ และ $Meta Platforms (META.US)$ รายงานวันพุธ นอกเวลาทำการ $Apple (AAPL.US)$ และ $Amazon (AMZN.US)$ วันพฤหัสบดี ด้วยงบลงทุน (Capex) ของกลุ่ม Hyperscaler ที่พุ่งสูงเกือบ **~7 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้** คำถามสำคัญเพียงข้อเดียวคือ งบลงทุนที่เพิ่มขึ้นนี้จะเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดอิสระได้หรือไม่ — MSFT ปีงบประมาณ 2...
1. ผลประกอบการของหุ้น AI กลุ่ม Megacap (จุดที่ต้องจับตา 1) $Microsoft (MSFT.US)$ และ $Meta Platforms (META.US)$ รายงานวันพุธ นอกเวลาทำการ $Apple (AAPL.US)$ และ $Amazon (AMZN.US)$ วันพฤหัสบดี ด้วยงบลงทุน (Capex) ของกลุ่ม Hyperscaler ที่พุ่งสูงเกือบ **~7 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้** คำถามสำคัญเพียงข้อเดียวคือ งบลงทุนที่เพิ่มขึ้นนี้จะเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดอิสระได้หรือไม่ — MSFT ปีงบประมาณ 2...
ตัวตึง AI ของ Google ลาออก ส่วน Microsoft ก็อาจจะ 'แกง' เรา รวมสารพัดข่าวลบของหุ้น Big Tech ในช่วงนี
15
1
![[empty]](https://static.moomoo.com/node_futunn_nnq/assets/images/folder.5c37692712.png)
![[error]](https://static.moomoo.com/node_futunn_nnq/assets/images/no-network.991ae8055c.png)
![[loading]](data:image/svg+xml;base64,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)