Huang邵黄 OP : เมื่อมีการปิดดีลเหมืองแร่แรร์เอิร์ธหนัก (Heavy Rare Earth) ที่บราซิลในวันที่ 28 ส.ค. และรวมงบเข้ามาแล้ว ไตรมาส 3 ก็น่าจะมีกำไรมหาศาล ประมาณ 600 ถึง 800 ล้านดอลลาร์ ส่วนไตรมาส 4 ก็จะมีการปิดโปรเจกต์อื่นๆ และเริ่มดำเนินการในเชิงพาณิชย์เพิ่มเติมอีก

Huang邵黄 OP : Shin-Etsu Chemical เตรียมทุ่มงบอย่างน้อย 3.5 หมื่นล้านเยน สร้างโรงกลั่นแร่แรร์เอิร์ธ (Rare Earth) แห่งใหม่ในจังหวัดฟุกุอิ โดยรัฐบาลญี่ปุ่นจะช่วยสนับสนุนงบ 1.75 หมื่นล้านเยน การที่ญี่ปุ่นเร่งผลักดันซัพพลายเชนแรร์เอิร์ธแบบ "ลดการพึ่งพาจีน" นั้น หัวใจสำคัญไม่ใช่แค่การหาแหล่งแร่จากนอกประเทศจีนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงขีดความสามารถในการแยกแร่และกลั่นให้เป็นธาตุต่างๆ ด้วย ปัจจุบัน Shin-Etsu มีฐานการกลั่นแรร์เอิร์ธในฟุกุอิอยู่แล้ว 2 แห่ง ซึ่งมีกำลังการผลิตต้นๆ ของญี่ปุ่น และครั้งนี้ถือเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2008 ที่บริษัทจะสร้างฐานการกลั่นแห่งใหม่ในประเทศ
แรร์เอิร์ธไม่ใช่ว่าขุดขึ้นมาแล้วจะใช้ได้เลย แร่ดิบมักมีธาตุหลายชนิดผสมกัน ต้องผ่านโรงกลั่นเฉพาะทางเพื่อแยกธาตุต่างๆ ออกมา ถึงจะนำไปใช้เป็นวัตถุดิบสำหรับแม่เหล็กถาวร มอเตอร์ EV และเครื่องจักรผลิตเซมิคอนดักเตอร์ได้ ซึ่ง Shin-Etsu มีเทคโนโลยีแยกธาตุแรร์เอิร์ธได้ถึง 16 ชนิด คาดว่าโรงงานใหม่นี้จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตธาตุอย่างดิสโพรเซียม (Dysprosium) และเทอร์เบียม (Terbium) ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญของแม่เหล็กนีโอดิเมียมในมอเตอร์ EV รวมถึงอิตเทรียม (Yttrium) ที่ใช้ในเครื่องจักรผลิตชิป ก็จะได้แหล่งซัพพลายที่มั่นคงขึ้นจากการขยายกำลังการผลิตครั้งนี้
ด้านรัฐบาลญี่ปุ่นตั้งเป้าที่จะทำให้เกิดการผลิตเชิงพาณิชย์ภายในปีงบประมาณ 2028 โดยเร่งผลักดันการพัฒนาทรัพยากรใต้ทะเลลึกบริเวณเกาะมินามิโตริชิมะ ในหมู่เกาะโอกาซาวาระ พร้อมทั้งสนับสนุนเงินทุนสูงสุดครึ่งหนึ่งของค่าเครื่องจักร เพื่อช่วยให้ภาคเอกชนสร้างฐานการกลั่นภายในประเทศ
ปัจจุบันจีนยังคงกุมอำนาจเหนือซัพพลายเชนแรร์เอิร์ธโลก โดยมีสัดส่วนการขุดแร่ประมาณ 70% ของโลก แต่ถ้าดูเฉพาะแรร์เอิร์ธที่กลั่นแล้วสำหรับทำแม่เหล็ก จีนมีส่วนแบ่งตลาดสูงถึงกว่า 90% ขณะที่ญี่ปุ่นมีส่วนแบ่งการผลิตไม่ถึง 1% แม้ว่าบริษัทอย่าง Shin-Etsu, Mitsui Mining & Smelting และ Sumitomo Metal Mining จะยังทำธุรกิจนี้อยู่ แต่ความต้องการในญี่ปุ่นเกือบทั้งหมดก็ยังต้องพึ่งพาการนำเข้าจากจีน
หลังจากความสัมพันธ์ระหว่างญี่ปุ่นและจีนย่ำแย่ลง ปริมาณการนำเข้าแรร์เอิร์ธควบคุมจากจีนมายังญี่ปุ่นในช่วงเดือนมีนาคมถึงเมษายนลดลงถึง 80% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทำให้ญี่ปุ่นต้องเร่งหาแหล่งทรัพยากรใหม่จากน่านน้ำเกาะมินามิโตริชิมะ ออสเตรเลีย และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงมีความจำเป็นเร่งด่วนที่จะต้องนำแร่ที่ซื้อจากนอกประเทศจีน กลับมาดำเนินการกลั่นให้เสร็จสิ้นภายในญี่ปุ่นเอง
กระบวนการกลั่นแรร์เอิร์ธจะเกิดน้ำเสียที่มีฤทธิ์เป็นกรดรุนแรงและของเสียที่มีโลหะหนัก หากจัดการไม่ดีจะส่งผลเสียต่อสิ่งแวดล้อม ในอดีตเคยมีบริษัทญี่ปุ่นหลายแห่งพยายามทำธุรกิจนี้โดยเน้นมาตรการด้านสิ่งแวดล้อม แต่ตั้งแต่ช่วงปี 1990 เป็นต้นมา จีนใช้ความได้เปรียบจากการเป็นแหล่งแร่ขยายการกลั่นด้วยต้นทุนด้านสิ่งแวดล้อมที่ต่ำกว่าในขณะนั้น ส่งผลให้ราคาแรร์เอิร์ธดิ่งลงจนบริษัทญี่ปุ่นสู้กำไรไม่ไหว ทั้ง Mitsubishi Chemical, DOWA Holdings และผู้ประกอบการต่างชาติอย่างสหรัฐฯ ต่างทยอยถอนตัวออกไป จนในที่สุดจีนก็แทบจะผูกขาดตลาดอยู่เพียงผู้เดียว
ในช่วงไม่กี่ปีมานี้ จีนเริ่มใช้แรร์เอิร์ธเป็นเครื่องมือต่อรองทางเศรษฐกิจ โดยจะเริ่มควบคุมการส่งออกแรร์เอิร์ธ 7 ชนิดรวมถึงดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมในเดือนเมษายน 2025 และจะคุมเข้มการส่งออกไปญี่ปุ่นตามกฎระเบียบสินค้าที่ใช้ได้ทั้งทางทหารและพลเรือนตั้งแต่เดือนมกราคม 2026 ทำให้บริษัทญี่ปุ่นต้องเริ่มเสริมฐานทัพอุตสาหกรรม โดย Mitsui Mining & Smelting จะลงทุน 1 หมื่นล้านเยนสร้างฐานพัฒนาแรร์เอิร์ธแห่งใหม่ในจังหวัดฟุกุโอกะภายในปีงบประมาณ 2028 ส่วน Sumitomo Metal Mining ก็มีแผนเพิ่มกำลังการผลิตแรร์เอิร์ธสำหรับวัสดุเซลล์เชื้อเพลิงภายในปีงบประมาณ 2026
อย่างไรก็ตาม การที่จะให้แรร์เอิร์ธที่ผลิตในญี่ปุ่นยืนหยัดได้อย่างมั่นคง นอกจากการขยายโรงงานแล้ว ยังจำเป็นต้องสร้างดีมานด์ที่สม่ำเสมอและกลไกราคาที่รองรับต้นทุนที่สูงกว่าได้ด้วย ซึ่งกลุ่ม G7 กำลังหารือเรื่องการนำระบบราคากลางขั้นต่ำมาใช้ เพื่อช่วยให้ซัพพลายเชนแรร์เอิร์ธนอกประเทศจีนสามารถอยู่รอดต่อไปได้
ข้อมูลอ้างอิง: Nikkei Shimbun
สมัครรับจดหมายข่าวแบบชำระเงินเพื่อรับสรุปโพสต์รายสัปดาห์ ในราคาเพียงกาแฟเดือนละแก้ว คุณจะได้อ่านบทวิเคราะห์เจาะลึกและเรื่องราวทางธุรกิจที่ไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะ สนใจคลิกลิงก์ด้านล่างได้เลย
https://kaitakushi.oen.tw/memberships/38K3sn8vO3X295bSdYEK6UjtwZM
สนับสนุนเล็กๆ น้อยๆ
Joel มาคุยเรื่องญี่ปุ่น
ข้อมูลนี้เป็นเพียงการแชร์ต่อเท่านั้น

Huang邵黄 OP : การควบรวมกิจการสำเร็จ มูลค่าหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยมีมูลค่าแฝงอยู่ที่ 14-43 ดอลลาร์ต่อหุ้น 👍👍

Huang邵黄 OP : เนื่องจากไม่ใช่แค่ชิปความปลอดภัยเพียงตัวเดียวแล้ว แต่ได้กลายเป็นห่วงโซ่อุตสาหกรรมในแนวตั้ง ซึ่งกำลังอยู่ในขั้นตอนการตรวจสอบ และจากรายงานพบว่าพวกเขามีทีมวิศวกรถึง 300 คนแล้ว