egan1 : พวกเขาไม่เจ๊งหรอกครับ กำไรยังดีอยู่มาก ให้เวลามันหน่อย แค่มีผลประกอบการดีๆ สักไตรมาสเดียว ราคาก็กลับตัวแรงแล้ว

egan1 : คนกังวลเรื่องการแข่งขันจาก Starlink แล้วก็พวกระบบไร้สาย 5G ของ Verizon กับเจ้าอื่นๆ แถมตอนนี้เริ่มเห็นจำนวนสมาชิกลดลงนิดหน่อยแล้วด้วย พวกเขายังมีงบลงทุน (Capex) ต่อเนื่องเพราะเพิ่งเข้าซื้อกิจการมา แถมยังมีการอัปเกรดเครือข่ายครั้งใหญ่ นอกจากนี้ยังมีหนี้เยอะมาก ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเลยส่งผลกระทบกับตัวหุ้นเต็มๆ แต่เขาจะอัปเกรดเครือข่ายเสร็จภายใน Q2 2027 หลังจากนั้นก็น่าจะเริ่มทยอยใช้หนี้ได้ ผมเคยลองใช้บริการของ Verizon แล้ว ห่วยมาก ช้าแบบไม่น่าเชื่อ วิ่งแค่ประมาณ 60 Mbps เอง ส่วน Starlink ก็ได้ยินผู้ใช้บ่นมาเหมือนกัน ผมเลยเชื่อว่าไอ้พวก 10% ที่โดนหลอกให้ย้ายไปใช้โปรถูกๆ หรือโปรล็อกราคาฟรี 1-3 ปีของพวกเครือข่ายไร้สายเนี่ย สุดท้ายจะกลับมาตายรังตอนหมดช่วงโปรโมชั่น แล้วเขาก็มีแผนจะซื้อหุ้นคืนประมาณ 50% เริ่มตั้งแต่ Q3 2026 ด้วย ตอนนี้ราคาหุ้นเหมือนตลาดมองว่าบริษัทจะติดลบหนักมาก
ผมไม่เชื่อข่าวลือที่ว่าคนจะแห่กันย้ายไปใช้เทคโนโลยีไร้สายพวกนั้นหรอก เพราะความเร็วเต็มที่มันแค่ 100 Mbps เอง โดยเฉพาะยุคนี้ที่มีทั้งสตรีมมิ่ง 4K การใช้ AI แถมขนาดไฟล์ต่างๆ (เกม, หนัง, แอป) ก็ใหญ่ขึ้นทุกปี Broadband ยังมีช่องทางการอัปเกรดที่ถูกกว่าไร้สายเยอะ ถ้าจะอัปเกรดไร้สายให้แรงเท่าสาย Coaxial ที่ทำได้ประมาณ 1.25 Gbps คุณต้องมีสัญญาณที่แรงพอๆ กับ WiFi 6 ย่าน 5 GHz แบบเต็มสปีด เหตุผลที่ WiFi เร็วกว่า 5G LTE ก็เพราะคลื่นความถี่สูงกว่า แต่คลื่นความถี่สูงก็ทำให้ระยะส่งสัญญาณสั้นลงมาก หมายความว่า Verizon ต้องตั้งเสาเพิ่มอีกเพียบเพื่อเพิ่มความเร็วและพื้นที่ครอบคลุม แต่ Broadband แค่ลากสายจบ ถ้า 1.25 Gbps ไม่พอ ก็แค่เปลี่ยนจากสาย Coaxial เป็น Fiber นอกจากนี้ Broadband ยังมีค่า Latency ต่ำกว่าไร้สายมาก และต่ำกว่าเน็ตดาวเทียมแบบคนละเรื่องเลย ซึ่งจุดนี้สำคัญมากสำหรับพวกการเล่นเกมและอะไรเทรดๆ นี้
ราคาเป้าหมายของผมคือ 350 ดอลลาร์ต่อหุ้น

egan1 : คุณรู้ไหมว่าอะไรคือประเด็นสำคัญ? การที่ออกมาเคลมว่าขายเครื่องบินลำเดิมซ้ำกันถึง 3 รอบ การเพิ่มทุนจนเกิด Hyper dilution ของหุ้น แถมโมเดลธุรกิจแบบนี้ Uber ก็เคยลองมาแล้วและพังไม่เป็นท่าเพราะเรื่องต้นทุน ระยะการบิน และปัญหาช่วงรอยต่อการเดินทาง (last mile) นอกจากนี้ยังน่าสงสัยมากที่พวกเขายังไม่เคยสาธิตให้ดูเลยว่าเครื่องบินสามารถทำระยะทางและความเร็วได้ตามที่เคลมไว้ ซึ่งข้อมูลพวกนี้ก็ไม่ได้อัปเดตจาก หนังสือชี้ชวน ฉบับแรกเลย ทั้งที่ตัวเครื่องมีการปรับดีไซน์ใหม่ขนานใหญ่ไปแล้ว แถมยังไม่เคยเห็นตอนบินแบบปิดใบพัดหลังเลย ซึ่งมันส่อแววว่าความเร็วสูงสุดและระยะการบินน่าจะน้อยกว่าที่โม้ไว้ และสุดท้ายคือความจริงที่ว่า Midnight มันก็แค่เฮลิคอปเตอร์ราคาแพงที่บินได้ใกล้และบรรทุกของได้น้อย ซึ่งถ้าโชคดีก็อาจจะเข้ามาแทนที่ตลาดเฮลิคอปเตอร์จิ๋วได้แค่ประมาณ 2% เท่านั้นเอง ส่วนเรื่องเพ้อฝันเกี่ยวกับบริการ Air Taxi น่ะเหรอ บอกเลยว่ามันเป็นการมองข้ามความเป็นจริงเรื่องกฎระเบียบของ FAA ไปอย่างสิ้นเชิง

egan1 : ลองหาพวกอินไซเดอร์ที่ขายหุ้นโดยที่ไม่อยู่ในแผนการเทรด (trading plan) ให้ผมดูสักคนสิ พวกเขาชอบใช้ข้ออ้างเดิมๆ นี้ตลอดแหละ ซึ่งจริงๆ แล้วมันไม่ได้หมายความว่าอะไรเลย

egan1 : กลไกมันก็เหมือนกับ Luna/Terra เลย เพราะฉะนั้นก็...

egan1 JHammer90 OP : ขอบคุณพระเจ้า

egan1 OP 152343525 : หวังว่าคุณจะปิดสถานะออกมาได้แล้วนะ ขอให้โชคดีครับ

egan1 103609331 : อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อ IONQ แบบ 100% แน่นอน เพราะพวกเขามีเงินสดแค่ 1 พันล้าน ส่วนที่เหลืออยู่ในเงินลงทุนระยะสั้น ซึ่งพวกสินทรัพย์พวกนี้มักจะอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย แถมบริษัทยังมีหนี้ รวมถึงวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนแบบอัตราดอกเบี้ยลอยตัวด้วย ดังนั้นมูลค่าสินทรัพย์ของพวกเขาจะลดลงในขณะที่ต้นทุนหนี้แพงขึ้น ดูเหมือนว่าตอนนี้มีความเป็นไปได้สูงที่พวกเขาจะต้องขายหุ้นเพิ่มทุน (sell equity) หากต้องการรักษาอัตราส่วนคานอำนาจทางการเงิน (leverage ratio) ให้เท่าเดิม นี่แหละคือเหตุผลที่หุ้นร่วง

egan1 : เฮีย VXUS นี่ก็หุ้นชิปไปแล้วตั้ง 75% นะ ซึ่งลูกค้าพวกนี้ก็มีแต่กลุ่ม Hyperscaler หรือผู้ให้บริการ Neo Cloud ของอเมริกาแทบทั้งนั้น อเมริกานี่แหละคือเหตุผลเดียวที่ทำให้ VXUS ยังไปได้สวย