1. ผลกระทบจาก 3 สถานการณ์การเลือกตั้ง
1. พรรครีพับลิกันครองทั้งสองสภา (โอกาสเกิดน้อย · เป็นบวกอย่างมาก)
• ONDS: ได้ประโยชน์สูงสุด โปรเจกต์ใหม่อย่างโดรน, ระบบต่อต้านโดรน, ISR ในชั้นบรรยากาศสตราโตสเฟียร์ และ Regna Sovereign AI จะได้รับสัญญาโครงการนำร่อง/จัดซื้อขนาดใหญ่ได้อย่างรวดเร็ว แรงต้านในการอนุมัติน้อย เบิกจ่ายงบไว ความยืดหยุ่นสูงจะถูกขยายผลอย่างเต็มที่ มีแรงขับเคลื่อนในการปรับมูลค่า (Revaluation) สูง
• RCAT: เป็นบวกอย่างมีนัยสำคัญ โครงการ SRR ของกองทัพบกจะเร่งตัวขึ้น คำสั่งซื้อขนาดเล็กจากกองทัพอากาศและพันธมิตร NATO จะเปลี่ยนเป็นสัญญาจัดซื้อระยะยาวขนาดใหญ่ งบประมาณสำหรับโดรนขนาดเล็กจะขยายตัว ทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนในเชิงบวกสูงมาก
2. สภาคองเกรสแบบแบ่งข้าง (โอกาสเกิดสูง · เป็นกลาง/ผันผวน)
ONDS: เน้นแกว่งตัวในกรอบ (Sideways) การส่งมอบคำสั่งซื้อเดิมเป็นไปตามปกติ แต่โปรเจกต์ใหม่อย่าง Regna AI อาจเจอการดึงเรื่องในขั้นตอนอนุมัติและรอบการเบิกจ่ายงบที่ยาวนานขึ้น ยากที่จะมีสัญญาขนาดใหญ่ที่เหนือความคาดหมายในระยะสั้น ราคาหุ้นจะผันผวนตามข่าวคำสั่งซื้อเป็นระยะๆ
• RCAT: ผันผวนเล็กน้อย งบประมาณสำหรับโครงการ SRR ที่มีอยู่แล้วจะไม่ได้รับผลกระทบ ความเร็วของคำสั่งซื้อใหม่จะชะลอตัวลงแต่ไม่หยุดชะงัก คำสั่งซื้อขนาดเล็กจะทยอยเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ช่วยหนุนผลประกอบการให้เสถียรขึ้น โดยมีความผันผวนน้อยกว่า ONDS
3. พรรคเดโมแครตครองทั้งสองสภา (โอกาสเกิดน้อย · ค่อนข้างเป็นลบ)
• ONDS: กดดันหนักสุด สภาคองเกรสคุมเข้มการตรวจสอบการจัดซื้อ AI ทางทหารและระบบไร้คนขับแบบรอบด้าน ทำให้การอนุมัติโครงการใหม่และสัญญาจ้างมูลค่าสูงล่าช้าออกไปมาก ตลาดจึงปรับลดคาดการณ์การเติบโตลง ส่งผลให้ Valuation ร่วงหนัก
• RCAT: มีแรงกดดันแต่ยังมีแนวรับ โครงการหลักอย่าง SRR จะไม่ถูกตัดงบ แต่ในระยะถัดไป...