กราฟ นี้จาก BNP Paribas แสดงให้เห็นภาพที่น่าสนใจว่าเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI จริงๆ แล้วไปตกอยู่ที่ใครบ้าง
ในทุกๆ 100 ดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่การสร้างระบบ AI:
50 ดอลลาร์ → กลุ่มชิป (Chips)
20 ดอลลาร์ → พลังงาน (Power)
15 ดอลลาร์ → ระบบเครือข่าย (Networking)
7.50 ดอลลาร์ → ระบบระบายความร้อน (Cooling)
7.50 ดอลลาร์ → อาคารสถานที่, การก่อสร้าง และที่ดิน
จุดที่น่าสนใจคือ AI capex ไม่ได้มีแค่เรื่องของ GPU เท่านั้น
พอเราตามรอยเม็ดเงินไหลลงไปสู่ปลายน้ำ เราจะเห็นภาพรวมตั้งแต่กลุ่มหน่วยความจำ, การผลิตแผ่นเวเฟอร์, โครงข่ายออปติก, ไฟฟ้า, ระบบระบายความร้อน ไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์...

“จุ๊ๆ ห้ามพูดเรื่องไม่ดีนะจ๊ะ ต้องไปขออนุญาตจาก 8x ก่อน
อาจจะไปถึง 1.68 ก็ได้... ใครจะรู้ ...พวก 8x ที่เป็นฝ่ายการตลาดระดับเทพเขารู้ดีที่สุด”
ไอ้หย๋า... อันนี้น่าสนใจแฮะ
ปั่นข่าวให้น่ากลัวตอนราคาอ่อนตัว → บอกทุกคนว่าเก็บของมาพอแล้ว → พอราคาเริ่มฟื้น → อยู่ดีๆ ก็จะไป RM 1.68 เลยเหรอ?
แล้วยังจะไปเรียกคนอื่นว่าเป็น “พนักงานขาย” กับ “เทพการตลาด” อีกนะ
สรุปแล้วใครกันแน่ที่กำลังทำตลาดอยู่ตรงนี้?
ถ้ามองเป้าไว้ที่ RM 1.68 ก็ไม่มีปัญหา — แต่ช่วยโชว์สมมติฐานหน่อยสิ ทั้งเรื่อง ผลประกอบการ, ...