เช้าวันหยุดมีข่าวใหญ่หลุดออกมา: Anthropic เตรียมเลื่อน IPO จากเดือนตุลาคมไปเป็นเดือนพฤศจิกายน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ข่าวนี้ดูผิวเผินเหมือนไม่มีอะไร แค่เข้าตลาดช้าลงหนึ่งเดือน เพื่อรอผลประกอบการไตรมาส 3 และรอจังหวะที่อารมณ์ตลาดนิ่งกว่านี้ แต่ปัญหาที่ Anthropic กำลังเผชิญอยู่ตอนนี้ เห็นได้ชัดว่าไม่ใช่แค่เรื่องของปฏิทิน
หลังจาก OpenAI เปิดตัว GPT-6 Astra เมื่อเดือนกันยายน กระแสตอบรับจากฝั่งองค์กรก็ถือว่าดีเลยทีเดียว จากข้อมูลการใช้จ่ายด้าน AI ของภาคธุรกิจที่ Ramp ติดตามอยู่ พบว่า Astra มีส่วนแบ่งประมาณ 13% ขณะที่ Claude Fable อยู่ที่ประมาณ 8% แถม OpenAI ยังทำคะแนนแซง Anthropic ในแง่การใช้จ่ายของนักพัฒนาบน OpenRouter เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสองปี และสิ่งที่ทำให้ Anthropic กังวลยิ่งกว่า คือรอบการระดมทุนใหม่ที่ OpenAI กำลังเจรจาอยู่ ซึ่งเป้าหมายมูลค่าบริษัท (Valuation) ในตลาดพุ่งไปแตะ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว ย้ำนะว่านี่คือตัวเลขที่กำลังเจรจา ไม่ใช่ราคาปิดดีล แต่มันได้ดึงเพดานมูลค่าในตลาดทุนให้สูงขึ้นไปแล้ว
Anthropic เลือกที่จะเลื่อน IPO ออกไป พร้อมๆ กับพิจารณาปล่อยโมเดลรุ่นถัดไปออกมาสู้ เพราะการเข้าตลาดน่ะรอได้ แต่การออกโมเดลใหม่รอไม่ได้จริงๆ พอเอาเรื่องพวกนี้มาต่อภาพกัน ก็เห็นภาพชัดเลยว่า: OpenAI ใช้ Astra แย่งลูกค้าองค์กร และใช้ Valuation 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ดึงความสนใจจากกลุ่มทุน ถ้า Anthropic ยังอยากจะเข้าตลาดที่มูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ ก็จำเป็นต้อง...