74572927 OP : อัปเดต / ข้อมูลเพิ่มเติมที่สำคัญเกี่ยวกับเอกสารที่ยื่นต่อ SEC:
เพื่อเป็นการตอกย้ำถึงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและการปรับโครงสร้างองค์กรของ Farmmi Inc. ($FAMI) สิ่งสำคัญคือต้องดูแบบฟอร์มเหตุการณ์เชิงโครงสร้างและสถาบันล่าสุดที่ยื่นต่อ SEC (โดยเฉพาะการยื่นแบบ Schedule 13)
ในขณะที่เหล่านักปั่นรายย่อยมุ่งเน้นไปที่ตัวเลขใน งบดุล ที่ล้าสมัยไปแล้ว สถาบันใหญ่ๆ เพิ่งจะอัปเดตโครงสร้างการถือครองหุ้นและการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท การปรากฏของเอกสารโครงสร้างเหล่านี้บ่งชี้ว่าเจ้าหนี้สถาบันหรือกองทุนหลักๆ กำลังดำเนินการปรับโครงสร้างเงินทุนของบริษัทอย่างจริงจัง
ในสถานการณ์หุ้น Micro-cap แบบนี้ การยื่นเอกสารดังกล่าวมักจะเกิดขึ้นก่อนการทำ "Debt-to-Equity Swap" (การแปลงหนี้เป็นทุน) ครั้งใหญ่ หรือการปรับแนวทางองค์กร ซึ่งช่วยให้ผู้ให้กู้สถาบันสามารถแปลงหนี้ของบริษัทเป็นหุ้นใหม่จำนวนหลายล้านหุ้นในราคาที่ต่ำมาก โครงสร้างแบบนี้สร้างความเสี่ยง "Margin Call" ขั้นสูงสุดสำหรับรายย่อยที่ถือหุ้นในราคาตลาดปัจจุบัน เพราะมันจะทำให้มูลค่าหุ้นของรายย่อยถูกลดสัดส่วน (Dilute) หรือด้อยค่าลงอย่างสิ้นเชิงเพื่อปกป้องเจ้าหนี้บุริมสิทธิ
ขอย้ำอีกครั้ง อย่าไปเชื่อตัวบ่งชี้ มาตรฐาน ในแอปเทรดทั่วไป ข้อมูลพื้นฐานและชั้นเชิงการปรับโครงสร้างองค์กรยืนยันว่าเงินรายใหญ่กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการจัดสรรเงินทุนใหม่ครั้งใหญ่ ซึ่งจะทำให้รายย่อยที่เทรดรายวันต้องเผชิญกับความเสี่ยงขาลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์นี้ ระมัดระวังตัวกันด้วยและอย่าไปหลงเชื่อกระแสที่ไม่มีแหล่งข่าวอ้างอิง

74572927 OP : 💣 ระเบิดเวลา SEC Warrants ที่ซ่อนอยู่: ทำไมการหวังว่าราคาจะพุ่งไปถึง $15+ ถึงเป็นแค่เรื่องเพ้อฝัน
สำหรับใครก็ตามที่บอกว่าหุ้นออกใหม่ถูก "Lock-up" ไว้ 6 เดือน คุณกำลังอ่านเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ผิดครับ แบบแสดงรายการข้อมูล Form F-3 เมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมาคือการจดทะเบียนเพื่อขายต่อ (Resale Registration) โดยเฉพาะ นั่นหมายความว่าหุ้น PIPE นั้นปลดล็อกเรียบร้อยแล้ว และกำลังถูกเทขายใส่รายย่อยอย่างต่อเนื่อง 📉
และนี่คือโครงสร้างการระดมทุนสุดโหดที่ออกแบบมาเพื่อทุบทุกครั้งที่ราคาพุ่งขึ้น:
• กับดัก 4.5 ล้าน Warrant: ในการเสนอขายตรง (Direct Offering) ช่วงปลายเดือนกรกฎาคม บริษัทได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrants) จำนวน 4.5 ล้านหน่วย โดยมีราคาใช้สิทธิที่ $3.20 เมื่อราคาหุ้นปัจจุบันเทรดอยู่เหนือระดับนั้น Warrants เหล่านี้ก็มีสถานะ In-the-money ทันที กองทุนสถาบันกำลังทยอยใช้สิทธิเพื่อเสกหุ้นใหม่มาเทขายใส่ตลาดตอนนี้เลย 💥
• ช่องโหว่การใช้สิทธิแบบไร้เงินสด (Cashless Exercise): ในเอกสารมีเงื่อนไขการใช้สิทธิแบบไม่ใช้เงินสดระบุไว้ด้วย ถ้าการจดทะเบียนไม่มีผลบังคับใช้ในช่วงใดช่วงหนึ่ง สถาบันไม่จำเป็นต้องจ่ายเงิน $3.20 เพื่อให้ได้หุ้นมาด้วยซ้ำ พวกเขาจะได้หุ้นมาฟรีๆ ตามสูตรคำนวณราคาตลาดแล้วเทขายทิ้งทันที ❌
• วงเงินหุ้นจ่ายล่วงหน้ามูลค่า 30 ล้านดอลลาร์: ฝ่ายบริหารได้เซ็นสัญญาตราสารหนี้แบบผสมที่ส่งผลเสียรุนแรง ซึ่งเปิดทางให้กองทุนสถาบันสามารถแปลงหนี้เป็นหุ้นได้ในราคาที่ลดลงถึง 50% จากราคาปิดตลาดที่ต่ำที่สุด (โดยมีราคาพื้นล่างสุดเพียง $0.20 เท่านั้น) 📉
เงินสดที่ได้จากการระดมทุนแบบขูดรีดพวกนี้ไม่ได้ถูกเก็บไว้ในบัญชีธนาคารอย่างปลอดภัยเพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้นหรอก แต่มันถูกเผาทิ้งไปกับธุรกิจยาที่ล้มเหลว ซึ่งทำยอดขาดทุนสุทธิมหาศาลในปีนี้
ทุกครั้งที่รายย่อยพยายามจะดันราคาหุ้นตัวนี้ พวกสถาบันก็จะปลดปล่อยเครื่องจักร Warrant 4.5 ล้านหน่วยและวงเงินแปลงสภาพล่วงหน้าออกมาถล่มใส่ รักษาเงินต้นของคุณไว้ให้ดี และอย่าไปหลงเชื่อนิยายเรื่อง "Low Float Squeeze" เลยครับ 📉☠️
#ขาลง #WarrantDilution #SECFilings

74572927 OP Frankiy : คุณกำลังหลงเชื่อพาดหัวข่าว PR จนลืมดูตัวเลขพื้นฐานไปเลย 🤦‍♂️
รายได้จะไม่มีความหมายอะไรเลย ถ้าจำนวนหุ้นของคุณมันระเบิดเพิ่มขึ้นถึง 1,000%
ใช่ พวกเขาซื้อบริษัทผ่านดีล VIE แต่แลกมาด้วยการพิมพ์หุ้นใหม่กว่า 64 ล้านหุ้นให้ผู้ขาย และอีกหลายล้านหุ้นให้ที่ปรึกษา ทำให้จำนวนหุ้นจดทะเบียนทั้งหมด (Outstanding shares) พุ่งพรวดจากประมาณ 7.8 ล้านหุ้น กลายเป็น 78,432,485 หุ้นพอดีเป๊ะ
ถึงบริษัทใหม่จะสร้างรายได้เข้ามา แต่รายได้ต่อหุ้น (Revenue per Share) และ EPS ก็ถูกทำลายจนเละเทะจากการที่หุ้นโดน Dilute ไป 10 เท่า ตอนนี้พวกแพลตฟอร์มการเงินยังอัปเดตข้อมูลไม่ทัน และยังโชว์ Market Cap เก่าที่คำนวณจากหุ้น 7.8 ล้านหุ้นอยู่
เมื่อไหร่ที่ตลาดรับรู้ราคาตามจำนวนหุ้นจริงที่ 78.4 ล้านหุ้น มูลค่าที่เหมาะสม (Fair value) จะดิ่งลงไปเหลือแค่ $0.30 ทันที คุณซื้อเพราะเห็นรายได้ แต่พวกอินไซเดอร์พิมพ์กระดาษขายโชว์ไปแล้ว โชคดีกับการถือต่อละกันครับ 📉☠️