เปิดดูพอร์ตตัวเอง เพิ่งรู้ตัวว่า AMD ในมือทำกำไรแบบนอนกินมา 200 กว่า % แล้ว ถ้าย้อนกลับไปดูจริงๆ ระหว่างทางมีจังหวะย่อตัวแรงๆ หลายครั้งจนเกือบจะถอนตัวออกจากรถไปตั้งหลายรอบ จำได้ว่ามีช่วงหนึ่งที่หุ้นเทคโนโลยีร่วงหนักมาก ราคา AMD ดิ่งลงทุกวัน แถมในตลาดก็มีแต่ข่าวลบเต็มไปหมด ตอนนั้นใจคอก็ไม่ค่อยดี อยากจะคัทลอททิ้งทุกวันเลย แต่พอได้ลองเข้าไปดูข้อมูลหุ้นใน moomoo แล้วกดอ่านบทวิเคราะห์ของ Morningstar ที่เขามีให้ เนื้อหาข้างในวิเคราะห์ได้ค่อนข้างเป็นกลางมาก มีการลงรายละเอียดตรรกะการประเมินมูลค่าไว้อย่างชัดเจน และจัดให้ AMD เป็นหุ้นที่มี "คูเมืองทางเศรษฐกิจที่กว้าง" (Wide Moat) แถมราคาเหมาะสมที่ประเมินไว้ก็สูงกว่าราคาตลาดตอนนั้นมาก พอได้อ่านข้อมูลและเหตุผลพวกนั้นแล้ว ใจผมก็นิ่งขึ้นเยอะเลยครับ มันทำให้ผมรู้ว่าการที่ราคาร่วงหนักชั่วคราวเป็นแค่เรื่องของอารมณ์ตลาดที่กดดัน Valuation ลงมา แต่ความสามารถในการแข่งขันเรื่องชิปและปัจจัยพื้นฐานหลักของบริษัทยังไม่เปลี่ยน เพราะความมั่นใจนี้เองที่ทำให้ผมไม่คัทลอท แถมยังถือยาวมาได้จนถึงตอนนี้ จนได้กินคำโตจากกระแส AI บูมจริงๆ บางครั้งการจะถือยาวได้เนี่ย มันต้องมีข้อมูลที่สมเหตุสมผลและเป็นกลางมาซัพพอร์ต ถึงจะทำให้เราถือทนได้ในช่วงที่ตลาดแพนิค

สิ่งที่โดดเด่นใน Gamma Exposure ของ moomoo สำหรับหุ้น DRAM คือจุด Flip ที่ 64.09 เมื่อเทียบกับราคา Spot ที่ 66.60 — หลังจากบวกแรงถึง +9.85% ในหนึ่งวัน ราคาได้ขยับเข้าสู่โซน Long-gamma แล้ว ซึ่งโดยปกติเมื่ออยู่เหนือจุด Flip การทำ Hedging ของ Dealer จะช่วยลดความผันผวนของราคา ดังนั้นหากราคายังยืนระยะอยู่ตรงนี้ได้ ตลาดก็น่าจะสงบลงและเริ่มขยับเข้าหา Call Wall ที่ระดับ 73 แต่จุดที่ต้องระวังคือแนวรับนี้ค่อนข้างบาง หากหลุด 64.09 ราคาจะกลับลงไปอยู่ใต้จุด Flip ซึ่งเป็นโซนที่ความผันผวนจะรุนแรงขึ้น และต...