โปรไฟล์ของ ビットバレー投資家 - คอมมิวนิตี moomoo

ビットバレー投資家

ID: 181000001

moomoo News Official Account

ยังไม่มีโปรไฟล์

ติดตาม

กำลังติดตาม

22K

ผู้ติดตาม

100K

ผู้เยี่ยมชม

ผู้ใช้ที่แนะนำ

ดูเพิ่มเติม

ติดตาม

ติดตาม

ติดตาม

เขียนบทความ ·15 ก.ย. 16:18

คอลัมน์ 【บอนด์ยีลด์ 10 ปี ทะลุ 5%】 FRB จะกลับมาขึ้นดอกเบี้ยไหม? จังหวะช้อนซื้อหรือจุดเปลี่ยนตลาด — บทเรียนจากปี 22 และ 23 กับทิศทางตลาดถัดไป

เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทะลุ 5% และการคาดการณ์ว่า Fed จะกลับมาขึ้นดอกเบี้ยเริ่มหนาหูขึ้น ทำให้เกิดแรงกดดันในการปรับฐานกระจายตัวไปยังกลุ่ม AI Semiconductor และกลุ่มสื่อสารโทรคมนาคม
“บอนด์ยีลด์ 10 ปี ที่ 5%” หมายถึง “จุดจบของตลาด AI” หรือไม่。 ประเด็นสำคัญคือ อัตราดอกเบี้ยจะทำจุดสูงสุด (Peak out) แถวๆ 5% หรือดอกเบี้ยจะค้างสูงยาวนาน (Higher for longer) จนทำให้การลงทุนใน AI และการเติบโตของกำไรชะลอตัวลง
ระดับ 5% ในครั้งนี้คือจุดเปลี่ยน หรือเป็นโอกาสทองในการช้อนซื้อ (Buy the dip)。 เจาะลึกทิศทางตลาดในอนาคต โดยเปรียบเทียบกับช่วงดอกเบี้ยขาขึ้นในปี 2022 และ 2023 พร้อมวิเคราะห์กระแสเงินทุนที่เปลี่ยนไปจากความกังวลเรื่องยีลด์ 10 ปีแตะ 5% และการชะลอตัวของกลุ่ม AI。
บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ กลับมาแตะ 5% อีกครั้ง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เมื่อวันที่ 14 กันยายนพุ่งทะลุ 5% ชั่วคราวและแตะระดับ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023บอนด์ยีลด์ 10 ปีที่ระดับ 5% ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างมากทั้งในเชิงจิตวิทยาและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์
สำหรับการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีในรอบนี้มีปัจจัยหลายอย่างที่เกิดขึ้นพร้อมกัน
1) ราคาน้ำมันพุ่งและเงินเฟ้อกลับมาปะทุ
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความกังวลด้านอุปทาน ทำให้ตลาดระมัดระวังเรื่องเงินเฟ้อที่อาจกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง
2) คาดการณ์ว่า Fed อาจกลับมาขึ้นดอกเบี้ย
จากการที่เงินเฟ้อกลับมาเร่งตัว ทำให้ตลาด...

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·14 ก.ย. 16:11

คอลัมน์ “ทฤษฎี AI ชะลอตัว” ทำหุ้นสหรัฐฯ โดนเทขายหนัก? ทรัมป์ไม่เห็นด้วย! เจาะ 3 สถานการณ์ที่มีผลต่อกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์, เมมโมรี่ และการสื่อสารทางแสง

ผู้นำจาก 3 บริษัทยักษ์ใหญ่ด้าน AI ของสหรัฐฯ อย่าง Anthropic, OpenAI และ SpaceXขอบเรื่อง “การชะลอตัวของการพัฒนา AI”ต่างมีความเห็นไปในทิศทางเดียวกัน ส่งผลให้ในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 14 กันยายน $Kioxia Holdings (285A.JP)$ และ SK Hynix (หุ้นเกาหลี) ต่างกอดคอกันร่วงลงกว่า 6% ส่วนหุ้นสหรัฐฯ อย่าง $Micron Technology (MU.US)$ ก็ได้ปรับตัวลดลงในการซื้อขายช่วง After-hours จนทำให้เกิดแรงเทขายในหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AIกระจายวงกว้างออกไป ในขณะที่โดนัลด์ ทรัมป์ ให้ความสำคัญกับการแข่งขันชิงอำนาจด้าน AI กับจีน และไม่เห็นด้วยกับการที่จะปล่อยให้เกิดการชะลอตัวครั้งใหญ่นั่นเอง
ทั้งนี้ สิ่งที่ Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic เรียกร้องคือไม่ใช่การหยุดพัฒนา AI แต่เป็น pacing หรือการปรับจังหวะการพัฒนา เพื่อให้ระบบความปลอดภัยและการควบคุมตามได้ทันนั่นเอง
ประเด็นสำคัญคือการปรับจังหวะการพัฒนานี้ จะส่งผลให้การลงทุนใน GPU, HBM และ Data Center ชะลอตัวลงจริงๆหรือจะเป็นเพียงการเปลี่ยนทิศทางของเม็ดเงินลงทุนใน AI กันแน่ในบทความนี้ เราจะสรุปเบื้องหลังของแนวคิดการชะลอตัวของ AI พร้อม 3 สถานการณ์จำลองและหุ้นที่เกี่ยวข้องรวมถึงรวมถึงประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาดูหลังจากนี้ทำ.
3 ยักษ์ใหญ่ AI เห็นพ้องต้องกันเรื่อง "การชะลอตัว" — ทำไมต้องเป็นตอนนี้?
ในอุตสาหกรรม AI...

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·9 ก.ย. 16:42

คอลัมน์ 【จุดเปลี่ยนตลาดควอนตัม?】 รัฐบาลสหรัฐฯ เข้าเป็น "ผู้ถือหุ้น" บริษัทควอนตัม! เจาะลึก "งบการเงิน 4 บริษัทหลัก" กับความต่างจากสื่อสารด้วยแสง... การนำไปใช้เชิงพาณิชย์คืบหน้าไปถึงไหน?

ในที่สุดรัฐบาลสหรัฐฯ ก็เข้ามาเป็น "ผู้ถือหุ้น" ของบริษัทควอนตัมแล้ว
เมื่อวันที่ 8 กันยายน กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ $D-Wave Quantum (QBTS.US)$ 、 $Rigetti Computing (RGTI.US)$ 、 $Quantinuum (QNT.US)$ ได้ตัดสินใจอย่างเป็นทางการในการมอบเงินทุนรวม 300 ล้านดอลลาร์ให้กับ 3 บริษัท เพื่อแลกกับการเข้าถือหุ้นส่วนน้อย แม้ในสภาวะตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างซบเซา แต่หุ้นกลุ่มควอนตัมกลับพุ่งสวนกระแสตลาดทำให้ความคาดหวังต่อมาตรการสนับสนุนจากภาครัฐพุ่งสูงขึ้น
ปัจจัยเบื้องหลังคือนโยบายควอนตัมของสหรัฐฯ เริ่มขยับจากการแค่ "สนับสนุนการวิจัย" ไปสู่ "การผลักดันเชิงพาณิชย์ การผลิตจำนวนมาก และการสร้างซัพพลายเชนภายในประเทศ"อย่างเต็มตัว อย่างไรก็ตาม เมื่อดูจากงบการเงินของ 4 บริษัทหลัก จะพบว่ารายได้ ยอดคำสั่งซื้อ และการนำไปใช้จริงนั้นยังมีความแตกต่างกันอย่างมากเป้าหมายของการลงทุนโดยภาครัฐ และสถานะปัจจุบันของ "4 บริษัทควอนตัมชั้นนำ"รวบรวมหุ้นที่เกี่ยวข้องและดูความแตกต่างกับหุ้นกลุ่มสื่อสารผ่านแสง (Optical Communication) ที่วิ่งนำไปไกลแล้วในปีนี้มาลองวิเคราะห์กันดู
ในที่สุดรัฐบาลสหรัฐฯ ก็เข้ามาเป็น "ผู้ถือหุ้น" ในบริษัทควอนตัม
เมื่อวันที่ 8 กันยายน กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ $D-Wave Quantum (QBTS.US)$ 、 $Rigetti Computing (RGTI.US)$ 、 $Quantinuum (QNT.US)$ ต่อ... CH...

【จุดเปลี่ยนตลาดควอนตัม?】 รัฐบาลสหรัฐฯ เข้าเป็น "ผู้ถือหุ้น" บริษัทควอนตัม! เจาะลึก "งบการเงิน 4 บริษัทหลัก" กับความต่างจากสื่อสารด้วยแสง... การนำไปใช้เชิงพาณิชย์คืบหน้าไปถึงไหน?

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·8 ก.ย. 16:02

คอลัมน์ 【ยุค AGI มาถึงแล้ว】 ก้าวสู่ "AI อัตโนมัติ" ด้วย GPT-6 Astra! คอขวดของ AI กลับมาเป็นประเด็นอีกครั้ง หุ้นที่ได้รับอานิสงส์จะเป็นกลุ่ม Memory และ Optical Communication หรือไม่?!

การเปิดตัวของโมเดลล่าสุด "GPT-6 Astra" จาก OpenAIได้กลายเป็นจุดเปลี่ยนที่ทำให้ $SanDisk (SNDK.US)$ และ $Micron Technology (MU.US)$ เป็นต้นหุ้นกลุ่ม Memory และ Storage เริ่มส่งสัญญาณ "ฟื้นตัว"ให้เห็นกันแล้ว
เกี่ยวกับ Astra นั้น คุณ Greg Brockman ประธาน OpenAI กล่าวว่า "ยินดีต้อนรับสู่ยุค AGI」、 $NVIDIA (NVDA.US)$ ส่วนคุณ Jensen Huang CEO ของ NVIDIA ก็กล่าวว่า "AGI ได้มาถึงแล้วเขากล่าวไว้แบบนั้น แน่นอนว่าการจะสรุปว่ายุค AGI เริ่มต้นขึ้นอย่างเต็มตัวเพียงเพราะ Astra อย่างเดียวนั้นอาจจะยังเร็วเกินไป แต่สิ่งที่ชัดเจนคือ AI กำลังพัฒนาไปในทิศทางที่สามารถคิด ตัดสินใจ และจัดการกับงานที่ซับซ้อนได้ด้วยตัวเอง
งั้นก็...ในยุค AGI ปัญหาคอขวดจุดไหนจะรุนแรงขึ้น และหุ้นตัวไหนจะได้รับอานิสงส์บ้าง? มาเจาะลึกธีมการลงทุน AI รอบถัดไปจากเทรนด์ล่าสุดและการตอบรับของราคาหุ้นกัน。
(*AGI หรือ Artificial General Intelligence หมายถึง ปัญญาประดิษฐ์ทั่วไป ที่สามารถเรียนรู้ ใช้เหตุผล และปฏิบัติภารกิจทางปัญญาได้กว้างขวางเหมือนกับมนุษย์ โดยไม่ได้จำกัดอยู่แค่การใช้งานเฉพาะทางอย่างใดอย่างหนึ่ง ทั้งนี้ ในปัจจุบันยังไม่มีนิยามที่สรุปเป็นหนึ่งเดียว)
การมาของ 「GPT-6 Astra」
~ "ยุค AGI...

【ยุค AGI มาถึงแล้ว】 ก้าวสู่ "AI อัตโนมัติ" ด้วย GPT-6 Astra! คอขวดของ AI กลับมาเป็นประเด็นอีกครั้ง หุ้นที่ได้รับอานิสงส์จะเป็นกลุ่ม Memory และ Optical Communication หรือไม่?!

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·4 ก.ย. 15:11

คอลัมน์ 【NVIDIA กับดีลซื้อกิจการครั้งใหญ่สุดในประวัติศาสตร์!】 ใช้ “Open AI” ท้าชนโมเดลแบบ “Closed”? เป้าหมายที่แท้จริงคืออะไร และหุ้นตัวไหนจะได้รับอานิสงส์เป็นรายต่อไป?

NVIDIA รุกคืบเข้าสู่ “ใจกลาง” ของ AI ไปอีกขั้น
วันที่ 3 กันยายน $NVIDIA (NVDA.US)$ ก็ประกาศเข้าซื้อกิจการ Hugging Face ศูนย์รวมโมเดลแบบ Open-source ยักษ์ใหญ่ ด้วยมูลค่า 1.29 หมื่นล้านดอลลาร์ในขณะที่คู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropicซึ่งเป็น AI แบบระบบปิด (Closed AI)กำลังเป็นผู้นำตลาดอยู่นั้น การที่ตัดสินใจเลือกดึงเอาหัวใจสำคัญของ Open AIเข้ามาเสริมทัพแบบนี้ มีจุดประสงค์แฝงอะไรอยู่กันแน่
แถมในวันเดียวกันนั้นเอง ยังมีเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นพร้อมกันคือการเปิดตัว «GPT-6 Astra» โมเดลล่าสุดของ OpenAIและและเหตุระบบขัดข้องพร้อมกันของบริการ AI หลักๆจุดโฟกัสของตลาด AI กำลังขยายตัวจากการแข่งกันที่ประสิทธิภาพของโมเดล ไปสู่คำถามที่ว่า “จะรันที่ไหน ใช้งานอย่างไรให้ปลอดภัย และใช้งานได้อย่างต่อเนื่องไม่สะดุด”
ในบทความนี้ เราได้เป้าหมายที่แท้จริงของ NVIDIAและ3 เหตุการณ์ที่บ่งบอกถึงสมรภูมิถัดไปของตลาด AIรวมถึงสรุปหุ้นที่เกี่ยวข้องที่คาดว่าจะได้รับอานิสงส์มาให้พิจารณากัน
NVIDIA ทุ่ม 1.29 หมื่นล้านดอลลาร์ ซื้อกิจการ "Open Model"
NVIDIA เข้าซื้อกิจการ Hugging Face
$NVIDIA (NVDA.US)$ ประกาศเมื่อวันที่ 3 กันยายนว่าจะเข้าซื้อกิจการ Hugging Face ด้วยมูลค่า 1.293 หมื่นล้านดอลลาร์
โอ...

【NVIDIA กับดีลซื้อกิจการครั้งใหญ่สุดในประวัติศาสตร์!】 ใช้ “Open AI” ท้าชนโมเดลแบบ “Closed”? เป้าหมายที่แท้จริงคืออะไร และหุ้นตัวไหนจะได้รับอานิสงส์เป็นรายต่อไป?

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·3 ก.ย. 15:47

คอลัมน์ 【งบ Broadcom】 หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ "ดันไม่ขึ้น"? ดีมานด์ AI และข้อจำกัดด้านซัพพลายยังคงอยู่! เม็ดเงินไหลเข้าสู่ "XPU・การสื่อสารผ่านแสง・ไซเบอร์"?

ผลประกอบการของ $Broadcom (AVGO.US)$ ที่ถูกคาดหวังว่าจะเป็น "ปัจจัยหนุนสุดท้าย" ของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์แต่ทว่า แม้ยอดขายชิป AI จะพุ่งขึ้นถึง 221% เมื่อเทียบกับปีก่อน พร้อมคาดการณ์เชิงบวกว่าจะมีมูลค่าถึง 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2028 แต่ราคาหุ้นกลับร่วงลงชั่วคราวในช่วงนอกเวลาทำการ
ในขณะที่ $Dell Technologies (DELL.US)$ พุ่งขึ้นแรงประมาณ 16% ในวันก่อนหน้าจากดีมานด์ AI Server ที่แข็งแกร่ง $Credo Technology (CRDO.US)$ และ $Palo Alto Networks (PANW.US)$ กลับร่วงหนักแม้ผลประกอบการจะออกมาดีก็ตาม
ตลาด AI ในปัจจุบันเริ่มมีการเลือกหุ้น (Selective) มากขึ้น โดยพิจารณาจากว่าราคาหุ้นได้รับรู้ความคาดหวังต่อผลประกอบการไปมากน้อยแค่ไหน อย่างไรก็ตาม จากงบของบริษัทใหญ่ๆ เห็นได้ชัดว่าการลงทุนใน AI กำลังขยายตัวอย่างมั่นคงไปยังกลุ่ม XPU, เน็ตเวิร์ก, การสื่อสารผ่านแสง (Optical Fiber), ข้อมูลองค์กร และไซเบอร์เซกิวริตี้ เราจะมาเจาะลึกงบของ Broadcom เพื่อหาว่าเม็ดเงินและกำไรจะไหลไปยังกลุ่มไหนต่อ และมีหุ้นตัวไหนที่เกี่ยวข้องบ้าง
งบ Broadcom หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ "ดันไม่ขึ้น"?
ในตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 2 กันยายน $Dell Technologies (DELL.US)$ พุ่งขึ้นประมาณ 16% ส่วน $NVIDIA (NVDA.US)$ บวก 3%, ...

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·1 ก.ย. 15:39

คอลัมน์ ดีลยักษ์ก่อน Anthropic IPO! สัญญาณการเปลี่ยนผ่านจาก NVIDIA เริ่มชัด? ความต้องการลามไปถึงกลุ่ม Neo-Cloud

การทำ IPO ของ Anthropic เริ่มดูใกล้ความจริงเข้ามาทุกทีด้วยมูลค่าบริษัทที่คาดการณ์ไว้สูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ และระดมทุนได้สูงสุดถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ หากเกิดขึ้นจริง นี่อาจเป็นการ IPO ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ แซงหน้า SpaceX ไปเลย
แต่สิ่งที่นักลงทุนควรจับตามอง ไม่ได้มีแค่ตัวเลขมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์เท่านั้นเพราะก่อนที่จะเข้า IPO ทาง Anthropicแค่สัญญาจาก Nscale และ $NVIDIA (NVDA.US)$ Lambda ที่ลงทุนโดย จัดหา AI Compute รวมมูลค่ากว่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์นอกจากนี้ ปริมาณ Compute ที่ได้ทำสัญญาและจัดหาไว้แล้ว ตามข้อมูลที่เปิดเผยออกมานั้นสูงถึงระดับ 15GW เลยทีเดียว
ดีมานด์มหาศาลนั้น $Amazon (AMZN.US)$ และ $Alphabet-A (GOOGL.US)$ ไม่ได้ขยายตัวไปแค่ Google ภายใต้เครือ Alphabet เท่านั้น แต่ยังลามไปถึง NVIDIA และ NeoCloud อย่างรวดเร็วด้วย เบื้องหลังการประเมินมูลค่า «2 ล้านล้านดอลลาร์» นี้ เงินในกลุ่ม AI กำลังไหลไปที่ไหนกันแน่หากลองตามรอยดีลยักษ์ใหญ่ที่ Anthropic ทำไว้อย่างต่อเนื่อง รวมถึงการจัดหา AI Compute ระดับ 15GW เราจะเริ่มเห็นภาพการเคลื่อนย้ายเงินทุนมหาศาลนี้ชัดเจนขึ้น。
Anthropic ใกล้ IPO เตรียมจดทะเบียนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ตารางเวลา...

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·27 ส.ค. 15:26

คอลัมน์ NVIDIA โตกระฉูด 70% เกินคาด! แม้แต่ "ราชาขาช็อตแห่งศตวรรษ" ก็ยังซื้อ? ถ้าไม่ติดปัญหาหน่วยความจำขาดแคลนอาจ "พุ่งได้ไกลกว่านี้" ~ แล้วหุ้นตัวไหนจะได้รับอานิสงส์บ้าง?

ดูเหมือนว่าการเติบโตของ NVIDIA จะยังไม่หยุดอยู่แค่นี้
รายได้ในไตรมาส พ.ค. - ก.ค. ขยายตัวมากกว่า 2 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และที่สำคัญคือสิ่งที่เซอร์ไพรส์ที่สุดคือ การคาดการณ์การเติบโตที่ "ประมาณ 70%" ในปีงบประมาณ 2028นั่นแหละแถมตัวเลขนี้ยังรวมปัจจัยเรื่องข้อจำกัดด้านซัพพลายไว้แล้วด้วย ซึ่งมีการส่งสัญญาณว่าหากไม่มีปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำ (Memory) อัตราการเติบโตอาจพุ่งสูงขึ้นกว่านี้ได้อีก
สิ่งที่น่าสนใจก็คือ $NVIDIA (NVDA.US)$ แม้แต่ Michael Burry เจ้าของฉายา "The Big Short" ที่เคยมีมุมมองลบต่อตลาด ก็ยังซื้อ Call Options เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงรับราคาหุ้นพุ่งก่อนประกาศงบ
ในอีกด้านหนึ่ง ยังมีความกังวลเรื่อง "คุณภาพของการเติบโต" เช่น อัตรากำไรที่ลดลงจากราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น รวมถึงการอัดฉีดเงินมหาศาลให้กับบริษัท AI ต่างๆ
ใครคือแรงหนุนเบื้องหลังการเติบโต 70% นี้? มาร่วมเจาะลึกโอกาสการลงทุนที่พบในรายงานผลประกอบการและงานแถลงข่าวของ NVIDIA กัน
สรุปไฮไลท์งบ NVIDIA
1) ผลประกอบการไตรมาส 2 (พ.ค. - ก.ค.) รายได้โตกระโดดอีกครั้ง
– รายได้: อยู่ที่ 9.622 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น +106% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ (9.22 หมื่นล้านดอลลาร์)
ในส่วนของรายได้จาก Data Center นั้นพุ่งสูงถึง 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากกลุ่ม Hyperscaler อยู่ที่ 4.87 หมื่นล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นประมาณ 2 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน)...

NVIDIA โตกระฉูด 70% เกินคาด! แม้แต่ "ราชาขาช็อตแห่งศตวรรษ" ก็ยังซื้อ? ถ้าไม่ติดปัญหาหน่วยความจำขาดแคลนอาจ "พุ่งได้ไกลกว่านี้" ~ แล้วหุ้นตัวไหนจะได้รับอานิสงส์บ้าง?

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·26 ส.ค. 16:20

คอลัมน์ 【Anthropic vs OpenAI】 ศึกชิงเจ้าตลาด 30 ล้านล้านดอลลาร์ก่อนเข้า IPO! ส่องระบบนิเวศ AI ของ 2 ยักษ์ใหญ่เพื่อหา “ตัวเต็งรายต่อไป”

ก่อนการจดทะเบียนเข้าตลาดหุ้น (IPO) ศึกชิงความเป็นใหญ่ระหว่าง Anthropic และ OpenAI กำลังก้าวเข้าสู่เฟสใหม่
Anthropic ที่กำลังโตแบบก้าวกระโดด กำลังไล่กวด OpenAI ที่เคยนำหน้าเรื่องรายได้มาตลอดอย่างกระชั้นชิดโดย Anthropicมองว่าภาพรวมของธุรกิจที่ AI สามารถเข้ามาทำแทนหรือเพิ่มประสิทธิภาพได้นั้น มีมูลค่าตลาดแฝงสูงถึงกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์การแข่งขันในตอนนี้จึงไม่ได้จำกัดอยู่แค่ประสิทธิภาพของโมเดลหรือตัวเลขรายได้เท่านั้น แต่ยังขยายวงกว้างไปถึง "ศึกแย่งชิงโครงสร้างพื้นฐาน AI" ทั้งในส่วนของเซมิคอนดักเตอร์, ดาต้าเซ็นเตอร์ และพลังงานไฟฟ้า
งั้นก็...ฝ่ายไหนจะเป็นผู้ชนะ? และบริษัทใดจะได้รับอานิสงส์จากการขยายตัวของตลาดมูลค่า 30 ล้านล้านดอลลาร์นี้?
ในบทความนี้มาลองเปรียบเทียบศักยภาพการเติบโตและกลยุทธ์ของทั้งสองบริษัทไปพร้อมๆ กับส่องหา "ตัวเต็งรายต่อไป" ที่จะก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำหลังจบสงครามชิงเจ้า AI ผ่านพอร์ตการถือครองของ 2 ETF ในระบบนิเวศ AI。
Anthropic กำลังมาแรงก่อนเตรียมเข้า IPO
● Anthropic ทำรายได้แบบรายปี (Annualized Revenue) แซงหน้า OpenAI
ในตลาด Generative AI นั้น OpenAI เป็นผู้นำมาอย่างยาวนาน แต่ในปี 2026 แผนผังอำนาจกำลังเริ่มเปลี่ยนไปอย่างมาก
Anthropicเติบโตอย่างรวดเร็วในตลาดองค์กรและตลาด Coding โดยมี Claude Code เป็นหัวหอก ซึ่งรายได้แบบรายปี ณ สิ้นเดือนกรกฎาคมนั้นสูงเกิน 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์...

ビットバレー投資家

เขียนบทความ ·20 ส.ค. 17:27

คอลัมน์ “ดอกเบี้ยลด” แต่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ยังร่วงต่อ! เม็ดเงิน AI ไหลไปไหน? ส่อง “ความเสี่ยงถัดไป” และหุ้นเด่น — โอกาสลงทุนอาจอยู่ “นอกกลุ่มเซมิฯ”?

เกิดความผิดปกติในตลาด AI หรือไม่? — แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวจะดิ่งลงอย่างรวดเร็ว แต่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กลับไม่ฟื้นตัว
เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศขยายการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี และ 30 ปี ปรับตัวลดลงอย่างมาก ขณะที่ S&P 500 ( $S&P 500 Index (.SPX.US)$ ) ดีดตัวกลับขึ้นมา แต่ในทางกลับกัน ดัชนีหลักของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อย่าง $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ กลับร่วงต่อกว่า 2%ที่ผ่านมา ดอกเบี้ยขาลงควรจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้น AI แต่ทำไมรอบนี้ถึงไม่มีแรงซื้อกลับคืนมา?
บทความนี้จะวิเคราะห์ว่าทำไมหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ถึงไม่ฟื้นตัวแม้ “ดอกเบี้ยจะลดลง” พร้อมเจาะลึก “ความเสี่ยงถัดไป” ที่จะกำหนดทิศทางตลาด AI และสำรวจว่าเม็ดเงิน AI กำลังจะไหลไปที่ไหน รวมถึงมองหาโอกาสการลงทุนในลำดับถัดไป
หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ร่วงต่อเนื่องแม้ดอกเบี้ยลดลง
ในตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 19 สิงหาคมรับปัจจัยบวกจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่ลดลงและดัชนี S&P 500 ดีดตัวกลับขึ้นมา แต่ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$กลับร่วงลง 2%
แม้ว่ากระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะประกาศขยายการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี และ 10 ปี ปรับตัวลดลงอย่างมาก...