สรุปประเด็นน่าติดตามในสัปดาห์หน้า (การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด, ผลประกอบการของ Accenture, Jabil, Kroger, CarMax)

• Kevin Warsh เตรียมเปิดตัวในฐานะประธาน Fed ในการประชุมสัปดาห์นี้ คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ; คาดว่าดอกเบี้ยจะคงที่ แต่ Dot Plot อาจเปลี่ยนเป็นไม่มีการลดดอกเบี้ยในปี 2026

• ตัวเลข CPI เดือนพฤษภาคมที่ชะลอตัวลงช่วยให้เจ้าหน้าที่หายใจคล่องขึ้น แต่ราคาสินค้านำเข้าและค่าน้ำมันยังคงพุ่งสูงท่ามกลางวิกฤตราคาน้ำมันจากสงครามอิหร่าน

• ผลประกอบการสำคัญ: Accenture, Jabil, CarMax, Kroger, Quantum

📆ปฏิทินผลประกอบการและเศรษฐกิจ

ภาพรวมรายสัปดาห์

ผลประกอบการสำคัญในสัปดาห์นี้: $Accenture (ACN.US)$ , $Jabil (JBL.US)$ , $CarMax (KMX.US)$ , $The Kroger Co. (KR.US)$ , และ $Quantum (QMCO.US)$ .

ไฮไลท์สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในวันพุธ ภายใต้การนำของประธาน Kevin นอกจากนี้ ตลาดยังจะวิเคราะห์ตัวเลขยอดค้าปลีกเพื่อหาสัญญาณความตึงเครียดของผู้บริโภค ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์เพื่อดูแรงต้านด้านความสามารถในการซื้อ และการสำรวจภาคการผลิตในภูมิภาคเพื่อดูความแข็งแกร่งของภาคธุรกิจโรงงาน

เหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจ: การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและงานแถลงข่าวของ FOMC (พุธ), ยอดค้าปลีก (พุธ), จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (พฤหัสบดี), ดัชนีภาคการผลิตจากเฟดฟิลาเดลเฟีย (พฤหัสบดี)

วันจันทร์ (15 มิ.ย.)

$Quantum (QMCO.US)$ รายงานผลประกอบการนอกเวลาทำการ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มความต้องการโซลูชันการจัดเก็บข้อมูลท่ามกลางการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI

วันอังคาร (16 มิ.ย.)

FOMC เริ่มการประชุมเป็นเวลาสองวัน

วันพุธ (17 มิ.ย.)

$Jabil (JBL.US)$ รายงานผลประกอบการก่อนตลาดเปิด นักลงทุนจะรอดูอัปเดตเกี่ยวกับความต้องการด้านการผลิตที่เกี่ยวข้องกับ AI และการเปลี่ยนแปลงของซัพพลายเชน

$CarMax (KMX.US)$ รายงานผลประกอบการก่อนตลาดเปิด สภาวะตลาดรถยนต์มือสองและแนวโน้มการจัดหาเงินทุนของผู้บริโภคจะเป็นจุดสนใจ เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นกดดันงบประมาณของครัวเรือน

ข้อมูล: ยอดค้าปลีก—ตัวเลขหลักคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ +0.5% เท่ากับอัตราในเดือนเมษายน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น (บวก 7.0% ในเดือนพฤษภาคม) กำลังดึงงบประมาณของผู้บริโภคไปใช้มากขึ้น ส่วนกลุ่มควบคุม (Control Group) คาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ +0.3% จาก +0.5% ซึ่งบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายที่แท้จริงเริ่มอ่อนแอลงเมื่อปรับลดผลกระทบจากราคาน้ำมันแล้ว ส่วนยอดขายรถยนต์เพิ่มขึ้นเพียง 1.0% ซึ่งมีส่วนช่วยเพียงเล็กน้อย แต่ยังมีข่าวดีคือเงินเฟ้อในหมวดของชำเริ่มเบาบางลง และราคาสินค้าหลายรายการลดลง สะท้อนให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ เริ่มส่งผ่านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปยังผู้บริโภคได้ยากขึ้น

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC—มีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าคณะกรรมการจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%–3.75% คำถามสำคัญคือ: Warsh จะแสดงท่าทีแบบไหน—จะเป็นผู้สนับสนุนการลดดอกเบี้ยเหมือนเมื่อเร็วๆ นี้ หรือจะเป็นสายเหยี่ยวที่กังวลเรื่องเงินเฟ้อเหมือนยุควิกฤตการเงินโลก (GFC)? ทาง Bloomberg Economics คาดว่า Warsh จะหลีกเลี่ยงการให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ย แต่จะตีความข้อมูลล่าสุดแบบสองด้าน และอาจประกาศการทบทวนกรอบการสื่อสารของเฟด ส่วน Dot Plot คาดว่าจะมีการปรับค่ามัธยฐานเป็น 'ไม่มีการลดดอกเบี้ยในปีนี้' (จากเดิมที่เคยคาดว่าจะลด 25 bps หนึ่งครั้งในเดือนมีนาคม) อย่างไรก็ตาม Bloomberg Economics ยังคงมองว่ามีโอกาสที่จะลดดอกเบี้ย 25 bps ในไตรมาส 4 เมื่อผลกระทบจากเงินเฟ้อที่เกิดจากสงครามอิหร่านค่อยๆ จางหายไป

วันพฤหัสบดี (18 มิ.ย.)

$Accenture (ACN.US)$ รายงานผลประกอบการก่อนตลาดเปิด จุดโฟกัสจะอยู่ที่ความต้องการด้านที่ปรึกษา AI แนวโน้มการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีขององค์กร และการอัปเดตคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปีท่ามกลางความไม่แน่นอนของสภาวะเศรษฐกิจมหภาค

$The Kroger Co. (KR.US)$ รายงานผลประกอบการก่อนตลาดเปิด ประเด็นสำคัญจะอยู่ที่การปรับตัวลงของราคาสินค้าอุปโภคบริโภค และพฤติกรรมการเลือกซื้อสินค้าราคาประหยัดของผู้บริโภค ในขณะที่ต้นทุนเชื้อเพลิงกดดันงบประมาณในครัวเรือน

ข้อมูลเศรษฐกิจ: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก—คาดการณ์ที่ 227k (เทียบกับครั้งก่อนที่ 229k) ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับของปีก่อนหน้า เมื่อรวมกับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนพฤษภาคมที่แข็งแกร่งกว่าคาด ข้อมูลเหล่านี้ยิ่งตอกย้ำถึงโมเมนตัมที่ต่อเนื่องของตลาดแรงงาน

วันศุกร์ (19 มิ.ย.)

ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญหรือการรายงานผลประกอบการที่น่าสนใจในวันนี้

🎩รายการหุ้นยอดนิยม (Heat List)

Wall Street กำลังรับมือกับสถานการณ์ที่เงินเฟ้อพื้นฐานเริ่มชะลอตัวลงช่วยให้ผ่อนคลายขึ้นบ้าง แต่การปรับ Dot Plot ไปในเชิง Hawkish ของ Fed และราคาพลังงานที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงยังคงทำให้ความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ตลาดยังคงรับรู้ราคา (Price in) เรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี แม้ว่า Bloomberg Intelligence จะเชื่อว่าไม่น่าเกิดขึ้นและคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงปี 2027

สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุดในตลาดสหรัฐฯ ได้แก่ $Intel (INTC.US)$ , $Palantir (PLTR.US)$ , $Micron Technology (MU.US)$ , $NVIDIA (NVDA.US)$ , $AST SpaceMobile (ASTS.US)$ , $Oracle (ORCL.US)$ , $SoFi Technologies (SOFI.US)$ , $Robinhood (HOOD.US)$ , $Rocket Lab (RKLB.US)$ , และ $Ondas (ONDS.US)$ .

$Intel (INTC.US)$ พุ่งขึ้น 25.61% ขึ้นแท่นอันดับหนึ่งใน Heat List ถือเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบหลายปี โดยการดีดตัวขึ้นนี้น่าจะได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นครั้งใหม่เกี่ยวกับการฟื้นตัวของธุรกิจโรงงานผลิตชิป (Foundry) และโอกาสในการเป็นพันธมิตรด้านชิป AI

$Micron Technology (MU.US)$ ปรับตัวขึ้น 13.61% โดยได้รับอานิสงส์จากกระแสความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในขณะที่การสร้างศูนย์ข้อมูลระดับ Hyperscale ทั่วโลกกำลังเร่งตัวขึ้น

$Robinhood (HOOD.US)$ พุ่งขึ้น 13.00% เนื่องจากปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นทั้งในหุ้น ออปชัน และคริปโท ยังคงส่งผลดีต่อแพลตฟอร์มโบรกเกอร์รายย่อย

$Oracle (ORCL.US)$ ร่วงลง 13.83% กลายเป็นตัวที่ลดลงมากที่สุดในลิสต์ เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรหลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นแรงจากกระแสคลาวด์ในช่วงต้นไตรมาส

$AST SpaceMobile (ASTS.US)$ ลดลง 11.96% โดยย่อตัวลงหลังจากที่บวกขึ้นมาอย่างแข็งแกร่ง ในขณะที่ $Ondas (ONDS.US)$ ปรับตัวลดลง 10.55%

$Palantir (PLTR.US)$ ขยับลง 5.56% ท่ามกลางความกังวลเรื่องการประเมินมูลค่า (valuation) ในกลุ่มซอฟต์แวร์ AI และ $Rocket Lab (RKLB.US)$ ย่อตัวลง 6.99%

$NVIDIA (NVDA.US)$ ราคาค่อนข้างคงที่โดยบวกไปเพียง +0.04% ซึ่งเป็นการพักตัวเพื่อสะสมพลังก่อนจะเข้าสู่สัปดาห์ที่เต็มไปด้วยปัจจัยหนุนทางมหภาค มากกว่าจะเป็นเรื่องผลประกอบการของหุ้นเทคขนาดใหญ่ โดยหุ้นที่เป็นผู้นำกลุ่ม AI ยังคงเป็นจุดอ้างอิงของตลาด ในขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานและวัสดุก่อสร้างเริ่มขยับขึ้นตามกลุ่มเทคมาติดๆ

$SoFi Technologies (SOFI.US)$ ขยับขึ้น 3.43% โดยได้รับอานิสงส์จากคาดการณ์เรื่องการนำ Fintech มาใช้งานอย่างต่อเนื่อง และการขยายตัวของอัตรากำไรจากผลิตภัณฑ์

ยอดชม 981K ครั้ง