ASIC vs. GPU: ศึกชิป AI กำลังก้าวเข้าสู่เฟสใหม่แล้วหรือยัง?

เข้าร่วมการพูดคุย ·

อีก 20 ปีข้างหน้าของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในมาเลเซียอาจเริ่มขึ้นแล้วตอนนี้: จาก “MADE IN MALAYSIA” สู่ “MADE BY MALAYSIA”

เมื่อประมาณ 40 ปีที่แล้ว เกาหลีใต้อยู่ในจุดที่ใกล้เคียงกับมาเลเซียในทุกวันนี้

ในปี 1983 $Samsung Electronics (005930.KR)$ ได้ซื้อลิขสิทธิ์เทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์จาก $Micron Technology (MU.US)$ และ $Sharp (6753.JP)$ .

ตอนนั้นบริษัทยังไม่ได้เป็นเจ้าของ IP เซมิคอนดักเตอร์ที่ดีที่สุดในโลก

ไม่ได้เป็นเจ้าตลาด DRAM

และไม่ได้มีองค์ความรู้ด้านเซมิคอนดักเตอร์สะสมมานานหลายทศวรรษ

พวกเขาเริ่มจากการเรียนรู้ การซื้อลิขสิทธิ์ การลงทุน และการสร้างขีดความสามารถขึ้นมา

จากนั้นก็ตามมาด้วยการโหมลงทุนอย่างหนักต่อเนื่องหลายปี

พอเข้าสู่ช่วงปี 1990 Samsung ก็ก้าวขึ้นมาเป็นผู้ผลิต DRAM รายใหญ่ที่สุดของโลก

ตัดภาพกลับมาที่ปี 2026

ตอนนี้มาเลเซียกำลังพยายามจะก้าวกระโดดในห่วงโซ่มูลค่าของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในลักษณะเดียวกัน

แต่ครั้งนี้ เรากำลังพยายามย่นระยะเวลาในการเดินทางให้เร็วขึ้น

รัฐบาลตั้งเป้าให้ชิปสถาปัตยกรรม Arm ตัวแรกที่พัฒนาโดยมาเลเซียเอง เข้าสู่กระบวนการผลิตและซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศภายในปี 2030

ตอนนี้มี 4 บริษัทมาเลเซียที่อยู่ในขั้นตอนการออกแบบชิปและประเมิน IP แล้ว

$OPPSTAR (0275.MY)$ และ Alphaswift ได้รับสิทธิ์เข้าถึงเทคโนโลยี Compute Subsystem ของ Arm และโปรแกรม Arm Flexible Access แล้ว

GreatASIC และ $SKYECHIP (5357.MY)$ ก็ได้รับสิทธิ์เข้าถึง Arm ภายใต้โครงการระดับชาติเช่นกัน

ลองคิดดูว่าสิ่งนี้หมายถึงอะไรกันแน่

เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้วที่มาเลเซียเชี่ยวชาญในเรื่อง:

การประกอบ

การทดสอบ

การแพ็กเกจจิ้ง (Packaging)

EMS (บริการรับจ้างผลิตอิเล็กทรอนิกส์)

เครื่องจักรและอุปกรณ์

การผลิตส่วน Back-end

เราได้สร้างระบบนิเวศเซมิคอนดักเตอร์ที่แข็งแกร่งมาก

แต่มูลค่าส่วนใหญ่กลับไปอยู่ที่ส่วนอื่น

สถาปัตยกรรมชิป

ทรัพย์สินทางปัญญา (IP)

การออกแบบ

ตัวผลิตภัณฑ์

ความสัมพันธ์กับลูกค้า

ค่ารอยัลตี้

นั่นคือจุดที่พลังทวี (leverage) ที่แท้จริงเริ่มต้นขึ้น

ตอนนี้มาเลเซียกำลังบอกว่า:

เลิกเป็นแค่โรงงานรับจ้างผลิตได้แล้ว

เรามาออกแบบชิปกันเถอะ

มาพัฒนา IP ของตัวเองกัน

มาสร้างผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ของมาเลเซียเองเลย

นั่นคือความทะเยอทะยานที่ยิ่งใหญ่กว่ามาก

และนี่คือจุดที่ระบบนิเวศ (ecosystem) ของมาเลเซียน่าสนใจขึ้นมา

เรามีเหล่านักออกแบบ IC อย่าง:

Oppstar

SkyeChip

Infinecs

เรามีทั้งการผลิตแผ่นเวเฟอร์ (wafer fabrication):

$DNEX (4456.MY)$แต่คือ SilTerra

เรามีทั้ง OSAT และการทำบรรจุภัณฑ์ (packaging):

$INARI (0166.MY)$ .

$UNISEM (5005.MY)$ .

$MPI (3867.MY)$ .

$GTRONIC (7022.MY)$ .

เรามีทั้งอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์และระบบอัตโนมัติ (automation):

$VITROX (0097.MY)$ .

$PENTA (7160.MY)$ .

$GREATEC (0208.MY)$ .

$AEMULUS (0181.MY)$ .

$MI (5286.MY)$ .

และเรายังมีระบบนิเวศการผลิตอิเล็กทรอนิกส์ในภาพรวมที่คอยสนับสนุนทั้งห่วงโซ่อุปทาน

นี่ไม่ใช่เรื่องของบริษัทใดบริษัทหนึ่งอีกต่อไป

แต่มันคือระบบนิเวศ (Ecosystem)

และนั่นคือเหตุผลว่าทำไมผมถึงมองว่าเป้าหมาย "Made by Malaysia" นั้นน่าสนใจกว่าแค่การผลิตชิปที่ออกแบบโดยมาเลเซียเพียงอย่างเดียว

เพราะรางวัลที่แท้จริงคือการสร้างห่วงโซ่คุณค่า (value chain) ทั้งระบบให้เกิดขึ้นรอบตัวมัน

ลองจินตนาการถึงชิปที่ออกแบบโดยมาเลเซีย

ที่ออกแบบโดยบริษัท IC design ในท้องถิ่น

โดยใช้ทรัพย์สินทางปัญญา (IP) ของ Arm

ผลิตที่โรงงาน Wafer ในมาเลเซีย

ประกอบและทดสอบโดยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ในมาเลเซีย

ทดสอบโดยใช้เครื่องจักรของมาเลเซีย

แล้วสุดท้ายก็นำไปขายในตลาดโลก

นี่คือเรื่องราวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์มาเลเซียที่เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง

จาก:

"Made in Malaysia"

ไปสู่:

"ออกแบบโดยมาเลเซีย ผลิตโดยมาเลเซีย และขายไปทั่วโลก"

และนี่คือประเด็นที่นักลงทุนควรนำไปคิดต่อ

ถ้ามาเลเซียขยับขึ้นไปเล่นในอุตสาหกรรมต้นน้ำ (Upstream) ได้สำเร็จ ผู้ที่ได้รับประโยชน์อาจไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Oppstar หรือเหล่านักออกแบบชิปเท่านั้น

แต่ระบบนิเวศ (Ecosystem) ทั้งหมดอาจได้รับอานิสงส์ไปด้วย

ยิ่งมีการออกแบบชิปมากขึ้นเท่าไหร่ ความต้องการแผ่นเวเฟอร์ (wafer) ก็ยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

เวเฟอร์ที่มากขึ้น หมายถึงงานด้านการบรรจุ (packaging) และการทดสอบที่เพิ่มขึ้น

ชิปที่ล้ำสมัยขึ้น ก็ต้องการการทดสอบที่ซับซ้อนและละเอียดกว่าเดิม

เทคโนโลยีการบรรจุ (packaging) ที่ล้ำขึ้น หมายถึงการต้องใช้ระบบอัตโนมัติและการตรวจสอบที่มากขึ้น

การลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลบวกต่อกลุ่มเครื่องจักรและวิศวกรรมความแม่นยำสูง

และนี่คือจุดที่หุ้นในตลาดที่ จดทะเบียนแล้ว อย่างออปสตาร์ เบอร์ฮัด, ซิลเทอร์รา มาเลเซีย ซีดีเอ็น บีเอชดี, อินารี อเมรทรอน เบอร์ฮัด, ยูนิเซม (เอ็ม) เบอร์ฮัด, มาเลเซียน แปซิฟิก อินดัสตรีส์ เบอร์ฮัด, วีทรอ็กซ์ คอร์ปอเรชัน เบอร์ฮัด, เพนตามาสเตอร์ คอร์ปอเรชัน เบอร์ฮัด, กรีตเทค เทคโนโลยี เบอร์ฮัด, มี เทคโนเวชัน เบอร์ฮัด และ เอมูลัส โฮลดิงส์ เบอร์ฮัดกลายเป็นจิ๊กซอว์ชิ้นสำคัญที่น่าสนใจ

มาเลเซียมีระบบนิเวศของเซมิคอนดักเตอร์ที่สมบูรณ์อย่างน่าประหลาดใจ โดย MIDA ระบุว่าศักยภาพในท้องถิ่นนั้นครอบคลุมตั้งแต่การออกแบบ IC, การผลิตเวเฟอร์, การประกอบและทดสอบ, ไปจนถึง EMS และโครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุน

ดังนั้น คำถามที่สำคัญที่สุดอาจจะไม่ใช่:

"มาเลเซียจะสร้างชิปเองได้สักตัวภายในปี 2030 ไหม?"

ผมว่านั่นเป็นแค่พาดหัวข่าวที่ฟังดูง่ายไปหน่อย

คำถามที่สำคัญกว่านั้นมากคือ:

"แต่มาเลเซียจะสร้างบริษัทเซมิคอนดักเตอร์สัญชาติมาเลเซียที่ยังคงมีความสำคัญอยู่ในปี 2040 ได้หรือเปล่า?"

นี่แหละคือบทเรียนจาก Samsung

Samsung ไม่ได้กลายเป็น Samsung เพียงเพราะได้ลิขสิทธิ์เทคโนโลยีมาตัวหนึ่งในปี 1983

แต่มันเป็น Samsung ได้เพราะการซื้อลิขสิทธิ์เป็นเพียงแค่จุดเริ่มต้นเท่านั้น

หลังจากนั้นก็ตามมาด้วยเงินทุน

บุคลากรเก่งๆ

ด้านการวิจัยและพัฒนา (R&D)

การผลิต (Manufacturing)

การขยายขนาดธุรกิจ (Scale)

อดทนไว้

และที่สำคัญที่สุดคือ ความมุ่งมั่นที่จะขยับขึ้นไปสู่ระดับที่สูงขึ้นในห่วงโซ่คุณค่า (Value Chain)

ตอนนี้มาเลเซียกำลังพยายามทำแบบเดียวกัน แต่เป็นการเร่งเครื่องแบบติดสปีด

เกาหลีใต้ใช้เวลาตั้งหลายทศวรรษ

แต่มาเลเซียกำลังพูดถึงการก้าวกระโดดครั้งใหญ่ภายในเวลาแค่ 4 ปี

4 ปีเนี่ย มันดูรุกหนักเกินไปหรือเปล่า?

ก็อาจจะ

แต่บางทีเป้าหมายอาจไม่ใช่จุดหมายปลายทางจริงๆ ก็ได้

บางที ปี 2030 เป็นเพียงตัวเร่งที่บีบให้มาเลเซียต้องเริ่มสร้างขีดความสามารถตั้งแต่วันนี้

เพราะเมื่อคุณเป็นเจ้าของงานดีไซน์ ทรัพย์สินทางปัญญา (IP) และผลิตภัณฑ์ คุณก็จะไม่ใช่แค่รับจ้างผลิตเทคโนโลยีให้คนอื่นอีกต่อไป

คุณจะเริ่มได้ส่วนแบ่งทางเศรษฐกิจที่ใหญ่ขึ้น

และนั่นแหละคือรางวัลที่แท้จริงในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์

มาเลเซียไม่จำเป็นต้องกลายเป็น Samsung รายต่อไปแบบเทรดข้ามคืน (overnight)

แต่ถ้าเราสามารถเปลี่ยนจากการรับจ้างประกอบชิปให้คนอื่น มาเป็นการออกแบบ ผลิต และทำตลาดชิปของเราเองได้...

นั่นอาจเป็นจุดเริ่มต้นของยุคสมัยใหม่ที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิงสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในมาเลเซีย

และสำหรับนักลงทุน นี่อาจเป็นหนึ่งในธีมการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจที่สุด ซึ่งกำลังก่อตัวขึ้นอย่างเงียบๆ ภายใต้กระแสความบูมของชิป AI

คำถามไม่ใช่ว่ามาเลเซียจะผลิตชิปได้ไหม

เพราะเราผลิตกันมาหลายทศวรรษแล้ว

แต่คำถามคือ มาเลเซียจะสามารถก้าวขึ้นมาเป็นเจ้าของห่วงโซ่คุณค่าของชิปได้มากขึ้นในที่สุดหรือไม่

ยอดชม 218K ครั้ง