ตัวตึง AI ของ Google ลาออก ส่วน Microsoft ก็อาจจะ 'แกง' เรา รวมสารพัดข่าวลบของหุ้น Big Tech ในช่วงนี

Jake More

เข้าร่วมการพูดคุย ·

The Capital Breakdown สรุปภาพรวมเศรษฐกิจรายเช้า: วันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม 2026

อรุณสวัสดิ์เหล่านักเทรด! วันนี้เป็นอีกวันที่ข้อมูลแน่น แถมมีประกาศผลประกอบการยักษ์ใหญ่คืนนี้ด้วย ระมัดระวังกันด้วยนะ ขอให้โชคดี!

📊 CAPITAL BREAKDOWN | วันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม 2026

Microsoft บอกว่าไปต่อ แต่ Meta บอกว่าไม่ คืนนี้ Apple และ Amazon จะเป็นอีกสองเสียงที่มาตัดสิน ส่วนตัวเลข PCE จะประกาศตอน 2 ทุ่มครึ่ง การถกเถียงเรื่องงบลงทุน AI ไม่ได้หยุดรอ Fed — และตลาดนี้ก็ไม่รอใครเหมือนกัน

🔴 สรุปในบรรทัดเดียว

Fed คงดอกเบี้ยท่ามกลางเสียงคัดค้านสายเหยี่ยว (Hawkish) 3 ท่าน MSFT +8.19% หลังเวลาทำการ (After-hours) หลังโชว์ผลงานเหนือคาดของจริง META -8.39% เหตุจากค่าใช้จ่ายพุ่ง +55% ในขณะที่รายได้โตเพียง +28% ส่วนตัวเลข PCE, GDP และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะออกตอน 2 ทุ่มครึ่ง Apple และ Amazon เตรียมประกาศหลังตลาดปิด คำถามเดิม เพิ่มเติมคืออีกสี่คำตอบที่จะรู้ผลก่อนเที่ยงคืน

📉 ระดับราคาที่สำคัญในขณะนี้

QQQ: 667.29 ช่วง Pre-market | +0.84% | แนวต้าน 700 | แนวรับ 640 | RSI 32.40 — ขายมากเกินไป (Oversold)

SPY: 733.02 ช่วง Pre-market | +0.49% | แนวต้าน 750 | แนวรับ 700 | RSI 38.63

XLK: 168.85 ช่วง Pre-market | +1.37% | แนวต้าน 190 | แนวรับ 160 | RSI 34.10 — ตึงตัวที่สุด

MSFT: 422.52 ช่วง Pre-market | +8.19% — การลงทุนด้าน AI เริ่มเห็นผลเป็นรายได้จริงแล้ว

META: 536.50 ช่วง Pre-market | -8.39% — ค่าใช้จ่ายพุ่ง +55% แต่รายได้โตแค่ +28%

AAPL: 338.87 ช่วง Pre-market | +0.20% | รายงานผลประกอบการคืนนี้

AMZN: 233.48 ช่วง Pre-market | +3.01% | รายงานผลประกอบการคืนนี้

WTI: $84.23 | -0.43% — อิหร่านโจมตีเมื่อช่วงเทรดข้ามคืน (overnight) แต่ราคาน้ำมันก็ยังย่อตัวลงมา

US10Y: 4.70% | +0.23% — ความเห็นเชิงคุมเข้มนโยบาย (Hawkish) ที่ขัดแย้งกันทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงทรงตัวในระดับสูง

VIX: 19.55 | -5.33% — เริ่มคลายตัวลงแต่ยังอยู่ในระดับที่สูงอยู่

🔥 ปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดจริงๆ

📌 Fed คงดอกเบี้ย — มติไม่เป็นเอกฉันท์ 3 เสียง: คงดอกเบี้ยที่ 3.50–3.75% ตามคาด แต่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำภูมิภาค 3 ท่านเห็นต่าง โดยหนุนให้ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ทันที ถือเป็นสัญญาณ FOMC ที่สายเหยี่ยว (Hawkish) ที่สุดในรอบหลายเดือน ด้าน Warsh ยอมรับว่าการคงดอกเบี้ยอาจดูเหมือนอยู่เฉย แต่ยืนยันว่าการสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ ยังไม่มีการส่งสัญญาณล่วงหน้าสำหรับอนาคต รอดูอีกทีเดือนกันยายน

📌 Microsoft งบสวย — การลงทุน AI เริ่มเห็นผล: รายได้ +18% YoY ส่งผลให้หุ้นบวก +8.19% ไปที่ $422.52 ในช่วงหลังเวลาทำการ (After-hours) การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเริ่มเปลี่ยนเป็นรายได้จริง นี่คือคำตอบของบริษัทต่อคำถามเรื่องงบลงทุน (Capex) ว่า: ใช่ มันคุ้มค่า

📌 Meta พลาดเป้า — ลงทุน AI หนักแต่รายได้ไม่มาตาม: ค่าใช้จ่ายพุ่ง +55% ไปอยู่ที่ประมาณ 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้โตเพียง +28% นักลงทุนเทขายทำหุ้นร่วง -8.39% นี่คือคำตอบของอีกบริษัทต่อคำถามเดียวกันว่า: ยังไม่คุ้ม

📌 ราคาน้ำมันย่อตัวแม้มีการโจมตีช่วงเทรดข้ามคืน (overnight): IRGC ยิงขีปนาวุธใส่ฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดน แต่ถูกสกัดไว้ได้ทั้งหมดและไม่มีผู้เสียชีวิต สหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบียตอบโต้ด้วยการโจมตีกลุ่มติดอาวุธที่หนุนโดยอิหร่านในอิรัก ขณะที่ Reuters รายงานว่าสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีแก้แค้นอิหร่านโดยตรงเมื่อคืนวันพุธ ความขัดแย้งกำลังทวีความรุนแรงขึ้นแทนที่จะสงบลง แต่ราคาน้ำมันกลับอ่อนตัวลงอยู่ดี สิ่งนี้บอกชัดเจนว่าวันนี้ตลาดกำลังโฟกัสที่จุดไหน

📌 จับตา PCE เวลา 20:30 น. — Warsh กำลังเฝ้าดู: ดัชนีเงินเฟ้อตัวโปรดของ Fed จะประกาศเช้าวันเดียวกับ GDP และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน การที่มีเสียงคัดค้านสายเหยี่ยว 3 เสียงเมื่อวานนี้ ทำให้ตัวเลขนี้สำคัญกว่าปกติ หากตัวเลขออกมาสูง (Hot) Warsh ก็จะมีเหตุผลสนับสนุนในการขยับดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

🔄 เรื่องราวของการสลับกลุ่มเล่น (Sector Rotation)

ปิดตลาดวันพุธ — แดงเถือกเกือบทั้งกระดาน:

✅ XLE +1.88% — กลุ่มเดียวที่เขียวจากสถานการณ์ตึงเครียดในอิหร่าน

✅ XLP +0.34%

❌ XLI -3.19% | ❌ XLK -2.64% | ❌ XLF -1.6%

ช่วงก่อนเปิดตลาด (Pre-market) วันพฤหัสบดี:

✅ XLK +1.37% — อานิสงส์จาก Microsoft ส่งผลบวกไปทั่วกลุ่มเทค

✅ XLY +0.68% | ✅ SPY +0.49%

➡️ XLF -0.07% — ตลาดกำลังย่อยข่าวเรื่อง Fed จะคงดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้น (higher-for-longer)

❌ XLV -0.27% | ❌ XLE -0.19%

กลุ่ม Tech พลิกกลับมาเป็นบวกได้เพราะ Microsoft ส่วนกลุ่ม Energy เริ่มคายกำไรที่ทำไว้เมื่อวาน ด้านกลุ่ม Financials ทรงตัว — กำลังประมวลผลเรื่องความเห็นเชิงเหยี่ยว (hawkish) จากกรรมการ 3 ท่าน ซึ่งทิศทางยังไม่ชัดเจนนัก หลายเซกเตอร์ยังไม่มีการซื้อขายช่วง Pre-market ให้รอวอลุ่มจริงเข้ามาก่อนค่อยวิเคราะห์

👀 หุ้นที่น่าจับตามอง

🟢 MSFT — Pre-mkt +8.19% มาที่ $422.52 รายได้ +18% YoY การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI เริ่มเห็นผลตอบแทนเป็นตัวเลขจริงแล้ว ถือเป็นการตั้งมาตรฐานไว้สูงสำหรับ Apple และ Amazon ที่จะประกาศคืนนี้ — และน่าจับตาว่าตลาดจะให้รางวัลพวกเขาในแบบเดียวกันหรือไม่

🔴 META — Pre-mkt -8.39% ลงมาที่ $536.50 ค่าใช้จ่าย +55% แต่รายได้ +28% สิ่งที่ตลาดจะบอกคือ: ถ้าโชว์ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ไม่ได้ก็โดนลงโทษ เพราะตอนนี้ตลาดไม่ยอมรับการเพิ่มงบ Capex ที่ไม่มีรายได้โตตามอีกต่อไป

🟡 AAPL — Pre-mkt +0.20% มาที่ $338.87 การรายงานผลประกอบการครั้งสุดท้ายของ Tim Cook ในฐานะ CEO คาดการณ์ EPS ประมาณ $1.89 มีโอกาสชนะคาดสูงถึง 90% มุมมองต่อธุรกิจดูดีแบบระมัดระวัง แต่ตัวหุ้นให้มุมมอง ทรงตัว ถึง ขาลง ให้จับตางบ Capex ยิ่งกว่าเรื่องอื่น ถ้าทุ่มงบ AI หนักเกินไปอาจโดนลงโทษเหมือน Meta ได้ มีความเสี่ยงที่จะเกิดการสะบัดของราคา (Whipsaw) สูง — แนะนำให้รอวอลุ่มตลาดจริงเข้ามาก่อนค่อยตัดสินใจ แนวต้าน $360 | แนวรับ $330

🟡 AMZN — Pre-mkt +3.01% มาที่ $233.48 คาดการณ์ EPS ประมาณ $1.82 คาดการณ์ยอดขายสุทธิ $194–199B มีโอกาสชนะคาด 94% มุมมอง ทรงตัว ถึง ขาขึ้น เล็กน้อย — ฐานรายได้ที่หลากหลายช่วยป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันด้านต้นทุนพลังงานได้ ให้จับตาแนวทางการใช้จ่ายในอนาคตและความเห็นเรื่อง Project Kuiper เทียบกับ Starlink กลยุทธ์เดียวกับ Apple คือให้รอดูสถานการณ์ก่อน แนวต้าน $260 | แนวรับ $220

🟡 XLK — Pre-mkt +1.37% มาที่ $168.85 โดยมีผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมของ Microsoft เป็นตัวขับเคลื่อน RSI อยู่ที่ 34.10 — ถือว่าตึงตัวที่สุดในบรรดา ETF หลักๆ ต้องดูให้ชัดว่าระหว่าง Microsoft ที่ทำได้ดีกว่าคาด กับ Meta ที่พลาดเป้า ฝั่งไหนจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของกลุ่มเทคต่อไป แนวรับ $160 | แนวต้าน $190

📅 สิ่งที่ต้องติดตามต่อไป

• 20:30 น. วันนี้: PCE Deflator — ตัวเลขสำคัญที่ Warsh จับตาดู ถ้าออกมาสูงกว่าคาด + มีเสียงคัดค้าน 3 เสียง = โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนกลับมาพิจารณากันใหม่แน่

• 20:30 น. วันนี้: ประกาศตัวเลข GDP ครั้งแรก (Q2)

• 20:30 น. วันนี้: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims)

• หลังปิดตลาดวันนี้: Apple (FQ3) + Amazon (Q2)

• วันศุกร์: ดัชนีต้นทุนการจ้างงาน + ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

⚡ สรุปประเด็นสำคัญ

เมื่อคืนนี้ Microsoft และ Meta ให้คำตอบเรื่องงบลงทุน (capex) ด้าน AI ที่ต่างกันคนละทิศทาง ส่วนคืนนี้ Apple และ Amazon จะมาช่วยเพิ่มข้อมูลอีกสองจุด ตลาดกำลังรอสรุปว่าการเก็งกำไรในธีม AI นี้จะไปต่อได้จริงแค่ไหน

ตัวเลข PCE, GDP และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะประกาศพร้อมกันตอน 20:30 น. ซึ่ง Warsh กำลังจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด แถมยังประกาศวันเดียวกับรายงานผลประกอบการของหุ้น Mega-cap อีกสองตัวในคืนนี้ด้วย ช่วงนี้วินัยคือสิ่งสำคัญที่สุด ต้องมีแผน กำหนดจุดตัดขาดทุน (stops) ให้ชัดเจน จะเลือกเสี่ยงสูงแบบคำนวณมาดีแล้ว หรือเสี่ยงสูงแบบรัดเข็มขัดนิรภัยไว้ ก็ต้องระวังครับ

สถานการณ์ในอิหร่านกำลังตึงเครียดขึ้น ไม่ได้ลดลงเลย แต่ตลาดวันนี้ดันไปโฟกัสเรื่องอัตราดอกเบี้ยกับงบ capex มากกว่า การที่ราคาน้ำมันย่อตัวลงจากการโจมตีแบบเทรดข้ามคืน (overnight) คือสัญญาณที่บอกเราได้ชัดเจน

การเปิดเผยข้อมูล: ผู้เขียนถือสถานะซื้อ (long position) ในหุ้น SK Hynix (SKHY).

มีการใช้เครื่องมือ AI ของ Moomoo เพื่อช่วยในการวิจัย ทั้งนี้ การวิเคราะห์และความคิดเห็นทั้งหมดเป็นของผู้เขียนเอง เป็นเนื้อหาเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ควรศึกษาข้อมูลด้วยตัวเองเสมอ

ยอดชม 213K ครั้ง