Gamma Cliff ของ SPX มูลค่า 2.14 พันล้านดอลลาร์ ส่งสัญญาณราคาเปิดกระโดดขึ้นหรือลงอย่างรุนแรง | สถิติตลาดออปชัน

แนวโน้มตลาดช่วงก่อนเปิดตลาด

$อินเวสโก คิวคิวคิว ทรัสต์(QQQ.US)$ บวก 0.71% ในช่วง Pre-market, $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$ บวก 0.38% ในช่วง Pre-market โดย Nasdaq-100 ร่วงหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ในขณะที่ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับผลประกอบการของ Nvidia วันที่ 26 สิงหาคมนี้ และการแถลงที่ Jackson Hole ของประธานเฟด Warsh ด้วยค่า Implied Volatility (IV) ที่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบปี และ Dealer Gamma ที่เริ่มบางลง สถาบันการเงินจึงมองว่าการซื้อ Protective Put นั้นถูกมากเมื่อเทียบกับในอดีต ซึ่งเป็นโอกาสในการทำ Hedging ขาลง ข้อมูลตลาดออปชันแสดงให้เห็นว่า QQQ มีสัดส่วนปริมาณซื้อขาย Put/Call เพิ่มขึ้นเป็น 1.09 ในวันทำการล่าสุด โดยมีค่า Implied Volatility (IV) อยู่ที่ 22.55%

$ไมครอน เทคโนโลยี(MU.US)$ บวก 1.91% ในช่วง Pre-market โดย Micron กำลังเผชิญแรงกดดันจากการแข่งขันหลัง YMTC ทำ IPO มูลค่า 4.9 พันล้านดอลลาร์ ข้อมูลตลาดออปชันพบว่าสัดส่วนปริมาณซื้อขาย Put/Call ลดลงเหลือ 0.76 ในวันทำการล่าสุด โดยมีค่า Implied Volatility (IV) อยู่ที่ 68.64% ทั้งนี้สัญญาที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดที่จะหมดอายุวันที่ 26-08-2026 คือ Call ออปชันที่ราคาใช้สิทธิ 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งราคาลดลง 91.91% ในช่วงเวลาเทรดล่าสุด

$เอ็นวีเดีย(เอ็นวีดีเอ.ยูเอส)$ บวก 1.14% ในช่วง Pre-market โดย NVIDIA ร่วงติดต่อกัน 7 วัน ซึ่งเป็นการลดลงต่อเนื่องยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2022 ข้อมูลตลาดออปชันพบว่าสัดส่วนปริมาณซื้อขาย Put/Call เพิ่มขึ้นเป็น 0.65 ในวันทำการล่าสุด โดยมีค่า Implied Volatility (IV) อยู่ที่ 45.05% ทั้งนี้สัญญาที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดที่จะหมดอายุวันที่ 28-08-2026 คือ Call ออปชันที่ราคาใช้สิทธิ 230 ดอลลาร์ ซึ่งราคาลดลง 46.41% ในช่วงเวลาเทรดล่าสุด

สรุปภาพรวมตลาดออปชันในช่วงเวลาเทรดล่าสุด

ออปชันดัชนี

วันที่ 24 สิงหาคม (เวลา EST) ปริมาณการซื้อขายออปชันดัชนีสหรัฐฯ ลดลง รวมอยู่ที่ 4.90 ล้านสัญญา โดยสัดส่วน Put/Call เพิ่มขึ้นเป็น 1.00

สำหรับ $S&P 500 Index (.SPX.US)$ ออปชัน ที่จะหมดอายุใน ช่วงเวลาเทรด หน้า มีการกระจายของโวลุ่มดังนี้: Put Wall อยู่ที่ 7,650 และ Call Peak อยู่ที่ 7,700 ราคา Spot ตอนนี้วางอยู่ตรง Put Wall พอดี ซึ่งทำให้โครงสร้าง สถานะพอร์ต ไม่มั่นคง เนื่องจาก Dealer ถือสถานะ Short Gamma ที่ระดับนี้ ซึ่งจะช่วยขยายแรงเหวี่ยงของราคาในวัน แทนที่จะช่วยพยุงราคา

ค่า Net GEX ที่ -2.14 พันล้าน ณ ระดับ 7,650 ถือว่าติดลบหนักมาก ทำให้เกิดความไม่สมมาตรที่ชัดเจน: หากยืนเหนือ 7,650 ได้ จะเปิดทางให้ Dealer Flow ช่วยหนุนราคาไปหา Call Wall ที่ 7,700 (แรงต้านด้านหน้าเบาบางทำให้วิ่งได้สะดวก) ในทางกลับกัน หากหลุดแนวนี้ลงมาจะกระตุ้นแรงเทขายเพื่อ Hedging อย่างรวดเร็วโดยไม่มีแนวรับโครงสร้างใกล้ๆ เลย สถานการณ์ก่อนเริ่มวันคือไม่ "Gap Higher" ก็ "Gap Lower" ไปเลย

$SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$ การตั้งราคา ออปชัน สำหรับสัปดาห์ที่มีปัจจัยกระตุ้นหนาแน่นสะท้อนให้เห็นลำดับความเสี่ยงที่ชัดเจน ตลาดให้ค่า Implied Move รายวันสูงสุดในวันพุธที่ 26 สิงหาคม ซึ่งเป็นวันที่ Core PCE และ ผลประกอบการ Nvidia มาบรรจบกัน โดยราคา Straddle สะท้อนการเคลื่อนไหวที่ ±$5.28 จากราคา Spot ปัจจุบัน หมายความว่า SPY ต้องทะลุ $758.19 หรือ $768.75 ถึงจะเริ่มกำไร ส่วน Implied Volatility ค่อยๆ ขยับขึ้นจาก 10.61% ในวันนี้ เป็น 14.45% ภายในวันศุกร์ โดยจุดที่พุ่งแรงที่สุดกระจุกตัวอยู่ที่วันหมดอายุ 26 สิงหาคม

งาน Jackson Hole ในวันศุกร์มีความสำคัญแต่ยังเป็นรอง โดยมีส่วนต่างการเคลื่อนไหวที่คาดหวังเพิ่มขึ้นอีก ±$1.56–1.61 ซึ่งน้อยกว่าช่วงเวลาของ Nvidia + PCE อย่างเห็นได้ชัด สำหรับ Straddle ทั้งสัปดาห์จนถึงวันที่ 28 สิงหาคม ตั้งราคาไว้ที่กรอบ ±$8.54 โดยมีจุดคุ้มทุนอยู่ที่ $754.93 และ $772.01

*ตัวเลขราคาใช้เพื่อประกอบคำอธิบายเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

ออปชันหุ้นรายตัว

$Strategy (MSTR.US)$ ปิดบวก 2.83% โดยมีสัญญา ออปชัน เทรดกัน 457.34K สัญญา; Put/Call Ratio ขยับขึ้นเป็น 0.59 กลยุทธ์มีการระดมทุน 2 พันล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้นและสร้างกระแสเงินสดสำรอง ขณะที่ Canaccord Genuity ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก $130 เป็น $175

$Micron Technology (MU.US)$ ปิดลบ 5.83% โดยมีสัญญา ออปชัน เทรดกัน 1.13M สัญญา; Put/Call Ratio ลดลงเหลือ 0.76 หุ้น Micron Technology ร่วงลง 6.6% เมื่อวันจันทร์ท่ามกลางการย่อตัวของ ภาคธุรกิจ เทคโนโลยี และการยื่นไฟลิ่ง IPO ของ YMTC บริษัทชิปความจำของจีน

10 อันดับหุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายออปชันรายวันสูงสุด

ในบรรดา 10 อันดับหุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายออปชันสูงสุดนั้น $Micron Technology (MU.US)$ มีทั้งสัดส่วนโวลุ่มเทรด Put/Call สูงสุดที่ 0.76 และสัดส่วน Put/Call Open Interest สูงสุดที่ 1.14

10 อันดับหุ้นที่มีความผันผวนแฝง (Implied Volatility) สูงสุด

$IREN Ltd (IREN.US)$ มีค่า Implied Volatility สูงสุดที่ 103.59% เพิ่มขึ้น 0.47% จาก ช่วงเวลาเทรด ก่อนหน้า หุ้น IREN ร่วงลงประมาณ 5% ในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มระมัดระวังก่อนประกาศ ผลประกอบการ ประกอบกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอ่อนแรงลงในภาพรวม

$Bloom Energy (BE.US)$ ค่า Implied Volatility พุ่งขึ้นมากที่สุด แตะระดับ 91.53% เพิ่มขึ้น 5.29% จาก ช่วงเวลาเทรด ก่อนหน้า โดย Soderberg ซึ่งเป็น CLO ของ Bloom Energy ได้ขายหุ้นออกมา 2,895 หุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ $676,000

คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขายออปชันมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทุกราย นักลงทุนควรศึกษารายละเอียดในเอกสาร ลักษณะและความเสี่ยงของออปชันมาตรฐาน (Characteristics and Risks of Standardized Options) ก่อนที่จะเริ่มกลยุทธ์การซื้อขายออปชันใดๆ การเปิดสถานะพอร์ตออปชันใหม่ในช่วงใกล้หรือในวันหมดอายุมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนอย่างหนัก เนื่องจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงความผันผวนของหลักทรัพย์อ้างอิงและระยะเวลาที่เหลือก่อนหมดอายุที่มีจำกัด ธุรกรรมออปชันมักมีความซับซ้อนและอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ในระยะเวลาอันสั้น กลยุทธ์ออปชันที่ซับซ้อนบางประเภทมีความเสี่ยงเพิ่มเติม รวมถึงโอกาสขาดทุนที่อาจเกินกว่าจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรก ทั้งนี้ จะมีการจัดหาเอกสารประกอบคำกล่าวอ้างต่างๆ ให้ตามคำขอ หากมีการอ้างถึง

ยอดชม 363K ครั้ง