ฟิวเจอร์ส หุ้น Small-Cap นำตลาดรีบาวด์ก่อนประกาศตัวเลข CPI

หุ้น

แตะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องในรูปภาพด้านบนเพื่อเพิ่มเข้าใน Watchlist ของคุณ

ภาพรวมตลาด

ฟิวเจอร์ส: $E-mini S&P 500 Futures (DEC6) (ESmain.US)$ 7,640.50 (+0.55%), $E-mini NASDAQ 100 Futures (DEC6) (NQmain.US)$ 29,323.25 (+0.65%), $E-mini Dow Futures (DEC6) (YMmain.US)$ 52,392.00 (+0.57%), $E-mini Russell 2000 Index Futures (DEC6) (RTYmain.US)$ 2,914.10 (+0.72%).
ตลาดฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งทั่วหน้า โดยมีหุ้นกลุ่ม Small-Cap นำตลาด และ $E-mini NASDAQ 100 Futures (DEC6) (NQmain.US)$ นำหน้าอยู่เพียงเล็กน้อย $E-mini S&P 500 Futures (DEC6) (ESmain.US)$ — เป็นการดีดตัวขึ้นในวงกว้าง ไม่ใช่แค่กลุ่ม AI อย่างเดียว การร่วงลงของราคาน้ำมันในการเทรดข้ามคืน (overnight) ช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลงได้บ้าง ในขณะที่บอนด์ระยะยาว (long bond) ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งตัวเลข CPI จะเป็นตัวตัดสินว่าแรง Bid จะยังยืนระยะได้อยู่ไหม

การเคลื่อนไหวในช่วง pre-market คือการวางสถานะก่อนประกาศตัวเลข ไม่ใช่ความเชื่อมั่นที่แท้จริง

ตัวชี้วัดทางมหภาคที่สำคัญ

$CBOE Volatility S&P 500 Index (.VIX.US)$ 17.09, -4.2%; $Crude Oil Futures (NOV6) (CLmain.US)$ 99.20, -3.2%.
$U.S. 2-Year Treasury Notes Yield (US2Y.BD)$ 4.58%, $U.S. 10-Year Treasury Notes Yield (US10Y.BD)$ 4.95%; ส่วนต่าง 2 ปีกับ 10 ปี (2s10s) +37.6 bp
$XAU/USD (XAUUSD.CFD)$ 4,333.86, +0.4%; $USD (USDindex.FX)$ 99.17, +0.1%.
$U.S. 30-Year Treasury Bonds Yield (US30Y.BD)$ 5.353% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

ภาพรวมมหภาคคือการดีดตัวขึ้นเพื่อคลายความกังวล (relief bounce) ในราคาน้ำมันและความผันผวน แต่บอนด์ตัวยาว (long end) ยังคงเป็นจุดที่สร้างแรงกดดัน ลำพังแค่น้ำมันราคาลงไม่สามารถชดเชยตัวเลข CPI ที่ออกมาสูงเกินคาดได้

ราคาน้ำมันที่ลดลงไม่สามารถชดเชยตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงได้ หากบอนด์ยีลด์ระยะยาวยังคงพุ่งสูงขึ้น

แรงกดดันของตลาด

ดัชนี Mag7 แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากัน (equal-weight) เมื่อวานลบไปแค่ 0.1% ส่วนหุ้น megacap ในช่วง pre-market เริ่มแข็งแกร่งขึ้น: $NVIDIA (NVDA.US)$ +0.59%, $Microsoft (MSFT.US)$ +0.61%.
กลุ่มหน่วยความจำ/ชิป กำลังนำตลาดดีดตัวกลับ: $Micron Technology (MU.US)$ +1.08%, $Intel (INTC.US)$ +1.04%.

ราคาน้ำมันที่ร่วงลง 3.2% ช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วไป (headline inflation) ได้บ้าง แต่ราคาน้ำมันดิบก็ยังบวกอยู่ประมาณ 20% เมื่อเทียบรายเดือน (m/m)

ในเมื่อไม่มีปัจจัยหนุนจากผลประกอบการ ตลาดตอนนี้ก็ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคล้วนๆ ทั้งเรื่องบอนด์ยีลด์ ราคาน้ำมันดิบ และตัวเลข CPI

ตลาดจะรับมือกับดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาน้ำมันหยุดดันตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไป (headline inflation) ซึ่ง CPI วันนี้แหละคือจุดตัดสิน

กิจกรรมการซื้อขาย

สัดส่วน Put/Call รวมอยู่ที่ 0.87 +14.3%; ดัชนี 0.85 -10.7%; หุ้นรายตัว 0.88 +17.5%
$CBOE Volatility S&P 500 Index (.VIX.US)$ 17.09 -4.2%; $Cboe SKEW Index (.SKEW.US)$ 147.02 -1.5%; $VVIX Index (.VVIX.US)$ 102.66 +8.6%.
$S&P 500 Index (.SPX.US)$ วอลุ่มตลาด Cash อยู่ที่ 2.79 พันล้าน เทียบกับ 2.75 พันล้าน $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ วอลุ่มรวม 6.33 พันล้าน เทียบกับ 6.59 พันล้าน
ความกว้างของตลาด (Breadth): $Invesco Exchange Traded Fd Tr S&P 500 Equal Weight Etf (RSP.US)$ -0.68% เทียบกับ $S&P 500 Index (.SPX.US)$ -0.58%; $Ishares Russell 1000 Value Etf (IWD.US)$ -0.29% เทียบกับ $Ishares Russell 1000 Growth ETF (IWF.US)$ -0.93%; $Russell 2000 Index (.RUT.US)$ -1.04% เมื่อวานนี้

กระแสการเทรดออปชันค่อนข้างระมัดระวัง มีการทำเฮดจ์จิ้ง (hedging) หุ้นรายตัวพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่การเก็งกำไรฝั่ง Put ของดัชนีลดลง ส่วนทิศทางของฟิวเจอร์สที่ดูเหมือนจะเปิดรับความเสี่ยง (risk-on) นั้นยังไม่มีสัญญาณยืนยันจากฝั่งตลาด Cash

การดีดตัวกลับรอบนี้ยังไม่มีแรงหนุนที่ชัดเจนจากฝั่งออปชันหรือวอลุ่มในภาพรวม

อัตราดอกเบี้ย

ผลการประชุม FOMC วันที่ 17 ก.ย. นี้ ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.75% คือคงอัตราดอกเบี้ย
$U.S. 2-Year Treasury Notes Yield (US2Y.BD)$ 4.58%, $U.S. 10-Year Treasury Notes Yield (US10Y.BD)$ 4.95%; ส่วนต่าง 2s10s +37.6 bp
$U.S. 30-Year Treasury Bonds Yield (US30Y.BD)$ 5.353% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 บอนด์ยีลด์ตัวยาวถือเป็นความเสี่ยงหลักต่อค่า Multiples

CPI คือข้อมูลสำคัญตัวสุดท้าย โดยตลาดคาดการณ์ Headline CPI ไว้ที่ +0.4% m/m และ Core CPI ที่ +0.2% m/m

ถ้า Core CPI ออกมาตามคาด Fed ก็น่าจะคงดอกเบี้ยต่อไป แต่ถ้าตัวเลขออกมาสูงเกินคาด (hot print) จะยิ่งกดดันบอนด์ยีลด์ตัวยาว และอาจทำให้ตัว 30Y พุ่งทะลุ 5.35%

การคาดการณ์ว่าจะคงดอกเบี้ยนั้นขึ้นอยู่กับว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน (core disinflation) จะลดลงอย่างต่อเนื่องหรือไม่ ดังนั้น Core CPI วันนี้จึงสำคัญกว่าตัวเลข Headline

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่การเสนอขาย การชักชวน หรือคำแนะนำในการลงทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือตลาดทุนใดๆ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องบ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงความเป็นไปได้ในการสูญเสียเงินต้น โปรดอ่านเอกสารการเปิดเผยข้อมูลบนแอป moomoo ประเมินความเสี่ยงและค่าธรรมเนียม และขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญหากจำเป็น

ยอดชม 2.2M ครั้ง